¿Cómo negociar bonos en Degiro?

De​ ​entre​ ​todas​ ​las​ ​opciones​ ​que​ ​nos​ ​ofrece​ el mercado está la posibilidad​ ​de comprar​ ​y vender Bonos​,​ ​tanto​ ​públicos​ como​ ​ privados.​ ​En​ ​ este​​  post​ ​ vamos​ ​ a​ ​ ayudaros​ ​ a​ ​ descubrir​ la​ ​manera​ ​de​ ​adquirirlos​ ​dentro​ de​ ​ ​la ​ plataforma​ ​ de​ Degiro. 

 

Qué es un bono y por qué la contratación en Degiro

Los bonos son emisiones de deuda que hacen Gobiernos públicos, entidades privadas o entidades supranacionales como Banco Mundial o el IMF para financiarse. El emisor del bono se compromete a pagar el nominal del bono más unos intereses preestablecidos. Existen diferentes tipos de bono, como los bonos convertibles, bonos de cupón flotante, aunque los más comunes son los bonos simples. Una cosa a comentar de la deuda pública es la diferencia entre letra, bono y obligación: 

• Letras del tesoro: Son emitidos por el Tesoro público y tienen un vencimiento inferior a 18 meses. Se pueden encontrar letras a 3, 6, 12 meses. 
• Bono: Son deudas emitidas a 3 y 5 años 
• Obligaciones: Son emisiones de deuda a 10, 15, 30 y 50 años. 

Sobre la segunda cuestión, de porqué contratarlo con un broker como Degiro, decir que son por razones de sencillez y de ahorro. Obviamente, también podríamos contratar bonos del estado Español o de empresas en el mercado secundario, pero el proceso es un poco más costoso debido a la necesidad de intervención de un broker para ello como de un proceso más arduo, lo que supone más costes financieros (costes de custodia, liquidación, contratación ... mientras en Degiro es All Inclusive). Además una ventaja de la contratación mediante Degiro, es que si ya operamos allí podemos visualizar y gestionar todas nuestras inversiones con solo una aplicación. 

 

¿Cómo comprar bonos en Degiro?

La​ ​contratación​ ​de​ ​bonos​ ​en​ ​Degiro​ ​es​ ​bastante​ ​simple,​ ​el​ ​primer​ ​paso​ ​a​ ​seguir​ ​es​ ​el siguiente:  

Nos​ ​vamos​ ​a​ ​la​ ​pantalla​ ​inicial​ ​y​ ​arriba​ ​del​ ​todo​ ​a​ ​la​ ​izquierda​ vamos a​ ​encontrar​ el titular “Precios” o un ​gráfico (con​​ forma​​  de​ histograma)​,​​ pulsando​ ​en ​cualquiera de los dos​ ​podemos​​ entrar​ ​​directamente​ ​en​ ​la​ ​búsqueda ​​de ​​bonos.​ ​Fijaos​ ​en​ ​las siguientes imágenes:  

 

          

 

Una​ ​vez​ ​allí ​ podemos​ ​ hacer​ ​ track​ ​ sobre​ ​ el​ ​ tipo​​  de​​  bono​ ​ que​ ​ queremos​ ​ contratar,​ ​ que​ ​ lo​ podemos​ filtrar​ ​ por​ ​ tipología ​ (Estado​  o​ ​Empresa)​ ​y​ ​por​ bolsa​​,​ ​o simplemente​ ​podemos​ ​buscarlo​ ​por​ ​el​ ​nombre, ​código ISIN o ticker​. ​La​ ​ gran​ ​ ​mayoría ​ de​ productos​ ​se​ ​encuentran​ ​disponibles​ ​en​ ​las ​bolsas ​de​ Frankfurt, Xetra o Euronext. 

Al acceder a los Bonos nos encontramos en una página como en la imagen siguiente:

 

 

Una vez seleccionado el producto que queremos, simplemente tendríamos que operar como habitualmente se hacen con las acciones. Observad la siguiente imagen:

 

 

La​ ​imagen​ ​anterior​ ​se​ ​trata​ ​de​ ​una​ obligación​ ​del​ ​estado​ ​español​,​ la encontraremos como​ ​ "Spanien​ ​ 05-37​ " (España en alemán),​ ​los​ ​números​ ​05-37​ significan​ ​ cuando​​  se​ ​ han​ ​ ​emitido ​ y​ cuando ​ vencen​ ​ las​ ​ obligaciones,​​ en​ ​este​​ ​caso​ ​se​ ​emitieron​ el​ ​ año​ ​ 2005​ ​ y​ ​ vencen​​  el​ ​ año​ 2037.​ ​Antes​ ​de​ ​contratar​ ​cualquier​ ​bono u obligación,​ ​recomendaría ​buscar ​ más​ ​ información​ ​ del​ producto​ ​por​ ​el ​ "ISIN"​​ que ​podemos​ ​ver ​ en​​ ​la​ ficha​ ​del producto facilitada por Degiro,​ ​para​ ​poder​ ​​consultar,​ ​por ejemplo,​ el​ ​ tipo​ ​ de​ ​ interés​ ​ nominal​ ​ del​ ​ bono/obligación

En​ ​ nuestro​ ​ ejemplo,​ ​hemos buscado​​ ​en Google por el código ISIN del producto, y accedemos a la página de la Bolsa de Frankfurt donde vemos ​que​ ​se​​ trata​ ​de​ una ​obligación ​del​ estado​​ que​ ​paga​ ​un​ ​cupón​ ​anual​ ​de​ 4​,2% sobre​ ​el​ ​nominal​ ​y​ ​que​ ​tiene​ ​un​ ​precio ​​de​ mercado​ ​sobre​​ 128​ % del​ ​nominal.​  

Al acceder a la web de la Bolsa de Frankfurt  obtenemos toda la información sobre la obligación: 

 

Fuente: Bolsa de Frankfurt

 

En la siguiente imagen tenemos un ejemplo de bono corporativo, en este caso Banco Santander. 

 

 

Al igual que las obligaciones del estado, el proceso de contratación de los bonos corporativos también es bastante simple. También es recomendable buscar más información del producto, en este último caso se trata de bono perpetuo subordinado que paga anualmente el 5,5% en cupones anuales y que actualmente cotiza sobre el 103% del nominal. 

Al acceder a la web de la Bolsa de Frankfurt  obtenemos toda la información sobre el bono: 

 

Fuente: Bolsa de Frankfurt

Por último sería interesante exponer los precios que nos suponen cuando se contrata un bono en Degiro, que varía en función del mercado en donde cotiza. 

 

 

Como​ ​vemos,​ ​el​ ​precio​ ​es​ ​bastante ​asequible para los mercados de negociación electrónica pero no tanto para el mercado OTC (over the counter),​ este mercado​ no muy habitual que un bróker lo ofrezca a clientes retail, no obstante podríamos invertir con ellos.​ 

Esperamos que esta pequeña guía os haya ayudado y tened en cuenta que Degiro también dispone otros productos como fondos de inversión, futuros, opciones y otros productos apalancados.