El pasado jueves 21 de Mayo estuvimos en el Hotel H10 Casanova en Barcelona organizando la apertura de Wall street para todos aquellos que querían mejorar su formación en los mercados de una forma intensiva. Para ello, Melchor Armenta, analista de mercados con gran experiencia en el sector, nos explicó las ventajas que ofrece el mercado forex respecto a otros mercados de valores. Durante la ponencia, Melchor ilustró a los asistentes con gráficos en tiempo real donde explicó algunos sistemas de trading.
Ser trader de forex es ser trader de primera división. Además, un buen trader debería realizar con éxito 3 de 5 operaciones.
La gestión del riesgo en la operativa en Forex
En primer lugar, el ponente destaóa la importancia de la gestión del riesgo para tener éxito en nuestra operativa. Los factores que influyen en los movimientos de los mercados así como en Forex son:
- Acontecimientos fundamentales
- Flujos
- Análisis chartista y técnico
- Noticias inesperadas, que son el motivo principal por el cual hay que poner stop loss.
En segundo lugar, los movimientos básicos del mercado, que son más pequeños que otro mercado de valores. Los podemos diferenciar en:
- El carry trade y la aversión al riesgo. Si hay carry trade el mercado es alcista.
- El movimiento principal a largo plazo alcista o bajista. En análisis técnico nos servirá para detectar este movimiento.
- Correlación entre deuda, bolsas, petróleo y divisas. Si se compra deuda, disminuye el tipo de interés, disminuye el Eur/Usd y suben las bolsas.
La psicología del trading
La psicología es un aspecto a tener en cuenta a la hora de hacer trading; controlar las emociones y la forma en que el mercado nos guía es fundamental, para ello debemos de tener en cuenta las siguientes premisas:
Las premisas del mercado:
- El mercado lo sabe todo.
- El mercado siempre tiene razón.
- El mercado tiene memoria.
Características del trader:
- Todo trader debe tener algunas características que le permitan obtener beneficios en la operativa.
- Ser una persona disciplinada, es decir, debe de ser capaz de cumplir sus compromisos.
- Seguir un método sin abandonarlo.
- Control de capital (money management).
- El trader debe de saber de controlar el riesgo en relación al capital que maneja. Además, el trader debe de controlar sus emociones, ya que la mayoría de los movimientos del mercado se producen por emociones descontroladas de los inversores.
Observación completa del mercado
Es conveniente que nos centremos en un solo producto, pero a pesar de ello, el mercado se debe de observar de forma completa, en su totalidad.
Por ejemplo, si estamos tradeando el Eur/Usd, dbemos estar atenos a los movimientos de las bolsas europeas, principalmente el Eurostoxx50, el Dax 30 y el S&P 500, que es el principal índice bursátil. Cuando se produzca la apertura del mercado americano habrá que fijarse más en el Dow Jones, en el Nasdaq y en el S&P 500.
También debemos de vigilar los movimientos en el mercado de renta fija europea y en el mercado de deuda americana.
Decálogo del Trader
- Ser disciplinado
- Seguir un método
- Controlar el Riesgo
- Fijarse objetivos fuera de mercado
- Marcarse un presupuesto
- El mercado siempre tiene la razón
- Operar a favor de la tendencia o buscar el final de ésta
- No enamorarse de ninguna posición
- Cumplir siempre el stop loss
- No operar después de haber perdido el máximo permitido del día
Principios básicos del Trader
Melchor recalcó varios principios básicos que todo trader tiene que tener en cuenta. El primero es la disciplina, que es una cualidad psicológica y uno de los principios básicos del trading. Para tener una buena disciplina se han de seguir los siguientes pasos:
- Diseñar un método
- Comprobación teórica y práctica de su funcionamiento
- Colocar el stop loss fuera de mercado
- Tomar las decisiones fuera de mercado
- No añadir posiciones perdedoras (martingalas)
- Cada posición añadida debe ser menor que la anterior o bien del mismo tamaño
El segundo principio es la gestión del capital. Melchor rrecomendó que la posición máxima no debe sobrepasar en un apalancamiento de cinco veces nuestro capital y nuestro stop loss nunca debe sobrepasar nuestras garantías por operación.
El tercer principio es tener en cuenta cuáles son las mejores horas para entrar en los mercados. Según el ponente las mejores horas para hacer trading son:
- En el momento de la apertura (americana o europea), esperando 15 minutos para ver la dirección que toma el mercado.
- En el momento de publicación de noticias, esperando también 15 minutos para ver la dirección que toma el mercado con el dato.
- En los momentos cercanos al cierre de mercado, ya que es cuando los operadores mejor muestran su interés.
Fijación de objetivos:
Las decisiones hay que tomarlas fuera de mercado y antes de entrar en el mercado debemos fijar los objetivos de stop loss y profit También destaca la importacia de realizar un seguimiento del sistema de trading elegido, es decir, debemos de anotar el sistema elegido y hacer un cuaderno de operaciones. Una vez elegido el sistema y hemos comprobado que funciona, podemos iniciar la operativa.
Entrevista de Rankia a Melchor Armenta:
Entrevista a Ignacio Albizuri
