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Gráficos para la confección de la cartera del II trimestre 2022


Gráficos para la confección de la cartera del II trimestre 2022

1) Comportamiento de los mercados en el I trimestre 2022


            a) Bolsas mundiales. ¿ Brasil cerca del pico?  ¿Volverá China por sus fueros? UK barata en términos históricos.







                           


           
           



       b) USA





2) Valoraciones.


             A) SP500





 
                 B) En relativo.   


                           

                                 

           


3)  Temática macro.


                       a) Commodities ya no tan baratas

                         




              b)  La curva. ¿Qué curva? ¿Recesión o menor crecimiento?

                           



          c) La inflación... ¿Cerca del pico? ¿Cuándo doblará? ¿Los países emergentes lo seguirán  controlarán mejor la inflación?  



             



   Sentimiento de mercado

             Encuesta de AAII.
           
             

    Ideas. 

                  Seguir sobreponderando valor hasta que se vea el pico de inflación.



                 
               Preferimos  índices equiponderados antes que por capitalización



                             

                       Echar un vistazo a deuda emergente.

                       



   
                    Pequeñas compañias de valor baratas


         
         ¿Continuará el repunte de tipos?


           

     Incorporar R.U por momentum ya que es el único  de los grandes europeo en positivo.

    En épocas de estanflación los dividendos y su crecimiento suelen comportarse bien.


   
             ¿Alguna idea más?:         
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  1. #7
    23/04/22 17:02
    Grandes ideas que me ayudaron en el ajuste de mi cartera de cara al siguiente trimestre: 
    Priorizar VALOR (aunque fuera grandes compañías más en valoraciones medias históricas pero quizá no tan volátiles) y EUROPA-ASIA DESAROLLADA a USA (sin olvidarnos nunca de quien sigue mandando en la economía bursátil a día de hoy). 

    Personalmente he incrementado peso en aquellos fondos con grandes compañías de marcas mundiales tradicionalmente resilientes ante la incertidumbre, sin mucha deuda y poder de trasladar la inflación a sus clientes. 
  2. #6
    04/04/22 15:55
    Muchas gracias Enrique. 
    Creo que ya no publicas los resultados trimestrales de tu Cartera; ¿podrías incluir esa información cuando publiques la de este trimestre? 
  3. #5
    04/04/22 15:17
    Gracias Enrique
  4. #4
    04/04/22 14:39
    transición energética ?
  5. #1
    Pequeña Observacion
    04/04/22 12:16
    Muy interesante Enrique.