El DAX40 es el índice bursátil más representativo de Alemania. Fundado a finales de 1987, está operado desde la Bolsa de Frankfurt a través del Deutsche Börse Group, que es el mismo que gestiona el índice europeo Eurostoxx.
A pesar de que, hasta hace poco tiempo, el DAX estaba compuesto por 30 empresas (y, por tanto, se le llamaba DAX 30), un reciente cambio realizado en septiembre de 2021 incorporó 10 empresas más de la lista MDAX de Alemania, pasándose a llamar DAX 40.
En la actualidad, la composición del DAX 40 se revisa dos veces al año (hasta que se cambió su composición, tan solo se revisaba una vez al año), dando entrada a los nuevos valores que formarán parte del índice de acuerdo a su capitalización bursátil en cada momento.
En este artículo vamos a ver cómo invertir en el DAX 40 a través de fondos y ETFs.
¿Qué valores componen el índice DAX 40?
Qué valores componen el índice DAX 40 El DAX 40 está compuesto por los siguientes valores:
No todas las empresas tienen el mismo peso a la hora de calcular la evolución del índice. SAP y Linde son las empresas con mayor ponderación dentro del índice, con un 11,26 y un 11,10%, respectivamente.
Por su parte, la empresa que tiene un menor peso dentro de este índice es Covestro, que cuenta con un peso del 0,62%.
¿Cómo se ha comportado el DAX 40 en los últimos años?
Desde su puesta en marcha en 1988, el DAX ha subido un 1.122,57% a noviembre de 2022 o, dicho de otro modo, ha tenido un crecimiento anualizado del 7,64%. En tres años ha experimentado un crecimiento del 2,79%, y en 2022 acumula una caída del 11,21%.
Las mejores sesiones históricas del DAX 40
Las mejores sesiones del DAX a lo largo de su historia han sido las siguientes:
Las peores sesiones históricas del DAX 40
Por su parte, las peores sesiones del DAX a lo largo de su historia han sido las siguientes:
Dax 40: un índice estable
El DAX 40 no deja de ser un índice que representa, en mayor o menor medida, la evolución de la economía alemana, la principal impulsora de la economía de la Unión Europea.
Este país está caracterizado por diferentes factores que contribuyen a la estabilidad del propio índice:
-
Estabilidad política: a pesar de que Alemania se encuentra en plena transición política, después de 16 años de Gobierno de Angela Merkel, todo hace indicar que la estabilidad política continuará siendo uno de las principales señales de identidad del país teutón, lo que sin duda tendrá un impacto positivo en el índice.
-
Modelo económico y perspectivas de crecimiento: a diferencia de las economías periféricas europeas, entre las que se encuentra España, Alemania cuenta con un importante músculo exportador gracias a su modelo de producción, basado en la generación de alto valor añadido. A lo largo de su historia, ha sido su signo de identidad y, en buena medida, el principal impulsor de los diferentes milagros alemanes del siglo XX. Además, todo hace indicar que su infraestructura y el sector “verde” podrían desarrollarse mejor y una gran parte del resultado del DAX.
-
Contexto europeo: los analistas esperan que Alemania supere las recientes debilidades de la Eurozona sin demasiadas preocupaciones, tal y como ha hecho hasta ahora.
Puedes invertir en el DAX a través de acciones y futuros, pero en este artículos vamos a centrarnos en ETFs y fondos.
Mejores fondos para invertir en DAX 40
Como con todos los activos, se puede invertir indirectamente en el DAX a través de un fondo de gestión activa, que lo toma como índice de referencia.
Algunos de los fondos que lo toman como referencia pueden ser:
| Fondo de inversión | ISIN | TER | Dónde contratar |
| FF Germany Fund Y Acc Eur | LU0346388530 | 1,06% | MyInvestor/EBN Banco |
| UBAM Dr.Ehrhandt German Equity AC EUR | LU0087798301 | 2,15% | |
| UBS (Lux) Equity SICAV German High Dividend Sustainable Q Acc | LU1240785987 | 0,90% | |
| DWS Aktien Strategie Deutschland IC | DE000DWS2D90 |
0,60% |
¿Cómo se han comportado estos fondos en los últimos tres años y en comparación con el resto?
Mejores fondos indexados y ETFs para invertir en DAX 40
Los ETF y los fondos indexados son dos de las mejores opciones para invertir en el DAX 40, ya que replican de forma más o menos exacta el comportamiento de los índices bursátiles y, además, tienen un tratamiento fiscal bastante favorable respecto a otros instrumentos similares.
De momento, no hay ningún fondo indexado que replique el DAX. Ver fondos indexados que repliquen a otros índices del mercado.
Mejores ETFs para invertir en DAX 40
| ETF | Ticker | Gastos corrientes | ¿Dónde Contratar? |
| Xtrackers DAX UCITS ETF | DBXD | 0,09% | |
| iShares Core DAX UCITS ETF (DE) Eur Acc | EXS1 | 0,16% | |
| Amundi ETF DAX UCITS ETF DR | CG1G | 0,10% | |
| Lyxor Core DAX (DR) UCITS ETF (EUR) | PDAX | 0,08% |
Xtrackers DAX UCITS ETF
- ISIN: LU0274211480
- Rentabilidad anualizada a 3 años: 3,59%
- Gastos corrientes: 0,09 %
- Patrimonio bajo gestión: 3758,94 millones de euros.
- Divisa de referencia: euro.
Este ETF replica la rentabilidad del índice DAX, pero no tiene vocación de distribución de dividendos. No invertirá más del 10% de sus activos en participaciones o acciones de otros OICVM u OIC. No tiene fecha de vencimiento.
iShares Core DAX® UCITS ETF (DE) EUR (Acc)
- ISIN: DE0005933931
- Rentabilidad anualizada a 3 años: 2,02%
- Gastos corrientes: 0,16%
- Patrimonio bajo gestión: 5369,55 millones de euros.
- Divisa de referencia: euro.
Al igual que el anterior, este ETF replica de forma más o menos fiel la evolución del DAX 40 alemán.
Amundi ETF DAX UCITS ETF DR
- ISIN: FR0010655712
- Rentabilidad anualizada a 3 años: 2,06%
- Gastos corrientes: 0,10%
- Patrimonio bajo gestión: 465,13 millones de euros.
- Divisa de referencia: euro.
Este ETF de inversión trata de replicar también la evolución del índice DAX 40, al igual que los anteriores.
Lyxor Core DAX (DR) UCITS ETF (EUR)
- ISIN: LU0378438732
- Rentabilidad anualizada a 3 años: 2,08%
- Gastos corrientes: 0,08%
- Patrimonio bajo gestión: 977,77 millones de euros.
- Divisa de referencia: euro.
Este ETF también es uno de los mejores para invertir en DAX 40. Ofrece reinversión de dividendos dentro del ETF.
Conclusiones: ¿cuál es el mejor ETF para invertir en DAX 40?
Como hemos visto, existen varias opciones para invertir en el índice DAX 40 y replicar su comportamiento. Todas se materializan a través de un ETF con costes similares y tracking error similares, ya que ofrecen unas rentabilidades y evoluciones muy similares. De hecho, se podría decir que la gráfica de evolución de estos fondos cotizados es calcada.
Por eso, para invertir en el DAX, tan solo tienes que buscar el ETF más accesible en tu bróker y, a partir de ese momento, podrás empezar a invertir en el DAX 40.
