Estáis de acuerdo que vivimos en la nueva era de la tecnología, donde lo que antes era un lujo ahora es una necesidad: celulares, PDAs, iPODs, CyberShots, Flatscreens, iPhones, iPADs, Blackberries, Laptops, Netbooks, Polars, … en fin la lista es interminable; pero ¿qué tienen en común todos estos electrónicos aparte de sacar dinero de nuestros bolsillos? La respuesta es Litio.
Aunque el Litio se encuentra libre en la naturaleza, casi siempre está presente en pequeñas cantidades y dispersas.
Para el inversor común, es muy difícil invertir en Litio o casi imposible. El metal no se vende en ningún mercado regulado, por lo que no existen contratos de futuros sobre éste. Las adquisiciones del físico se hacen directamente entre las mineras y la industria de la transformación, lo que ocasiona que el precio spot esté controlado por una oligarquía. Una forma de invertir en Litio sería comprar acciones de las compañías que se dedican a la extracción, transformación y uso de él, pero también aquí hayamos dos problemas: la mayoría de las mineras que tienen una producción considerable de este metal, son privadas y no cotizan en ninguna Bolsa, al igual que las que se dedican a su transformación; invertir en una empresa que sólo se enfoca en un proceso (extracción, transformación) aumenta la exposición al riesgo y nos deja en desventaja al no aprovechar el ciclo completo del Litio.
Para nuestra fortuna Global X Funds ha creado un ETF (LIT), cuyo objetivo es invertir en todo el ciclo económico del Litio.
LIT tiene un expense ratio de 0.75% y su portafolio esta compuesto por 20 compañías, las cuales están relacionadas de una u otra manera con el Litio y la producción de baterías de Ión de Litio.
El Litio tiene múltiples usos en nuestra vida diaria, a tal grado que se ha convertido en una necesidad. Su aplicación va desde aparatos electrónicos, aviones, armas nucleares hasta tratamientos médicos. También tiene un alto impacto en el sector de Energía Alternativa, que como mencioné en mi post Tomar ventajas del Cambio Climático con ETFs, tendrá bastante auge e importancia en los años venideros. El Litio pude almacenar de manera más eficiente la energía eléctrica en comparación con otros elementos, lo cual es de mucha utilidad en la generación de Energía Solar y Eólica, así como para el funcionamiento de EVs, HEVs y PHEVs.
LIT esta diseñado para reflejar el amplio ciclo de vida del Litio, desde la extracción, producción hasta su implementación en baterías de Ión de Litio, que es donde se encuentra el mayor crecimiento del sector. Se incluirán las compañías con la mayor represtación y cuota de mercado, ya sean públicas privadas o de creación reciente.
MINERAS CON MAYOR PARTICIPACIÓN
VENTAJAS
- Los pronósticos actuales sobre demanda y oferta de Litio muestran que el mercado estará mas que abastecido durante los próximos 10 años, pero de ahí en adelante, dependiendo del uso y evolución de los vehículos eléctricos y demás gadgets, podría comenzar a haber un déficit, lo cual disparará los precios pocos años antes de llegar al punto de inflexión.

- Como parte del American Recovery and Reinvestment Act de 2009, el Departamento de Energía de EEUU otorgará $2.400 millones de dólares en subsidios, con el fin de acelerar el desarrollo en la capacidad de producción de baterías, vehículos eléctricos y sus componentes. Esta es la inversión más grande que se ha hecho para impulsar el avance de HEV, PHEV, EV, los cuales necesitarán forzosamente del Litio para su funcionamiento.
- La mayoría de fabricantes de automóviles han anunciado planes para el uso de baterías de Ión de Litio. General Motors, Hyundai, Mercedes-Benz, Mitsubishi, Nissan, Toyota y Volkswagen, ya comenzaron la producción de unidades de HEVs, PHEVs y EVs. Lo más probable es que el próximo uso y auge de los vehículos híbridos y eléctricos, den un importante empuje a la industria del Litio, sin olvidar la enorme cantidad de aparatos electrónicos y de alta tecnología que funcionan con él. Según algunas estimaciones la demanda de baterías de Ión de Litio podría triplicarse en 10 años.
- Sumando a los pronósticos de demanda, esta el factor mediático, cultural y de moda, el cual debe tomarse en cuenta, ya que como hemos visto existe una fuerte tendencia, a adoptar estilos de vida más Sanos y Verdes.
- No sólo el sector automotriz será un gran demandante de Litio, también lo son empresas líderes en el ramo Tecnológico:
-.- Sony
-.-Sanyo
-.-BYD
-.-LG
-.-China BAK Battery Inc.
-.-Saft Groupe
-.-Duracell International
-.-EnerSys
-.-Hitachi-Maxell
-.-Panasonic
-.-Renata S.A.
-.-Samsung

- El Litio, puede almacenar 3 veces más energía que la mayoría de sus competidores.
- Alrededor del 90% de Laptops y el 60% de los celulares usan baterías de Litio.
- Es el elemento clave para el almacenamiento de Energía Solar y Eólica, ambas en auge.
- Se esta desarrollando una nueva tecnología, lithium metal-air battery, la cual será capaz de dar 10 veces mas energía que las baterías de Ión de Litio.
- Debido a su prioritaria necesidad en el mundo actual, el Litio es y será poco inelástico en los años venideros, esto quiere decir que el mercado podrá absorber fácilmente los incrementos en su precio.
DESVENTAJAS
- Existen algunos sustitutos del Litio para sus distintos usos:
1.- Lubricantes: calcio y aluminio.
2.- Baterías: calcio, magnesio, mercurio y zinc.
3.- Cerámicas y vidrio: sodio y potasio
4.- Aleación de Aluminio: boro y algunos polímeros hechos de resinas sintéticas.
- La demanda de Litio esta muy asociada al crecimiento mundial, en 2008 y 2009 hubo una caída del 12%, pero ya se observa su recuperación.
- Aunque LIT mantiene una cartera con 51% de fabricantes de baterías de Ión de Litio y 49% en mineras y productoras de Litio, no hay que olvidar que invertir en un commodity-based ETF, conlleva riesgos debido a su alta exposición a un sólo material.
- Las baterías de Ión de Litio, tienen dos competidores:
œ The gZebrah Sodium Nickel Chloride battery
œ The Zinc Air battery and Fuel Cell
- El mercado de Litio esta dominado por un oligopolio, esto pude darles demasiado poder sobre un bien escaso y necesario a unos pocos.
- Los recursos económicos necesarios para la producción de baterías necesarias para los PHEV mediante Litio, son mayores a los utilizados con Zinc o Níquel.

- El porcentaje más alto de Reservas Mundiales se encuentran localizadas en países en vías de desarrollo, por lo siempre existirá el riesgo político, social y económico inherente a este tipo de naciones.
En el Planeta existen alrededor de mil millones de vehículos, si equipáramos a todos con baterías eléctricas, nos gastaríamos el 24% del Litio existente en la Tierra, 12% de las reservas de Níquel y 3% del Zinc.
Al ritmo que este mundo va, donde pareciera que cada vez hay mas locos, depresivos y maniáticos, puede ser que la mayor demanda de Litio ocurra por las recetas médicas.
