La inversión en fondos de renta fija ha sido tradicionalmente una opción relevante para aquellos inversores que buscan estabilidad y previsibilidad en sus carteras.
En este contexto, los fondos de renta fija a vencimiento han ganado popularidad para los inversores que desean obtener rendimientos conocidos en un horizonte temporal definido, mientras mitigan el impacto de la volatilidad del mercado de renta fija y las fluctuaciones en las tasas de interés. Estos fondos ofrecen la ventaja de una cartera diversificada de bonos que, al mantenerlos hasta su vencimiento, buscan asegurar el retorno del capital invertido junto con intereses regulares.
En este contexto, los fondos de renta fija a vencimiento han ganado popularidad para los inversores que desean obtener rendimientos conocidos en un horizonte temporal definido, mientras mitigan el impacto de la volatilidad del mercado de renta fija y las fluctuaciones en las tasas de interés. Estos fondos ofrecen la ventaja de una cartera diversificada de bonos que, al mantenerlos hasta su vencimiento, buscan asegurar el retorno del capital invertido junto con intereses regulares.
En este artículo vamos a analizar el Santalucía Renta Fija 2028, un fondo de renta fija euro con vencimiento en 2028 de bonos corporativos y gubernamentales.
El viernes 20-09-24 se ha inscrito el folleto del fondo, que anteriormente se denominaba Santalucía Renta Fija 2024. También comentaremos las características y ventajas que tienen este tipo de fondos, y por qué se han convertido en un activo interesante para aquellos que priorizan la preservación del capital y un flujo de ingresos constante.
El viernes 20-09-24 se ha inscrito el folleto del fondo, que anteriormente se denominaba Santalucía Renta Fija 2024. También comentaremos las características y ventajas que tienen este tipo de fondos, y por qué se han convertido en un activo interesante para aquellos que priorizan la preservación del capital y un flujo de ingresos constante.
Con un enfoque en la protección frente a las tasas de interés y una gestión profesional de los riesgos crediticios, estos fondos pueden ser la solución ideal para inversores conservadores.
¿Por qué un fondo de renta fija a vencimiento?
Invertir en un fondo de renta fija a vencimiento puede ser una estrategia atractiva para los inversores que buscan seguridad y estabilidad en sus retornos. Este tipo de fondos tiene algunas ventajas con respecto a otros activos:
1. Previsibilidad del retorno
Al invertir en un fondo de renta fija a vencimiento, los bonos dentro del fondo pagan un cupón o interés regular durante un período específico.
Si se mantienen hasta el vencimiento, se espera que tanto los cupones como el capital sean devueltos de manera predecible.
2. Protección ante las tasas de interés
Los bonos en estos fondos tienen una fecha de vencimiento definida. Si un inversor mantiene el fondo hasta esa fecha, los cambios en las tasas de interés en el corto plazo no afectarán tanto al retorno final, siempre que los emisores de bonos no hagan impagos.
Si las tasas de interés suben, el valor de los bonos puede disminuir, pero al mantener hasta vencimiento, el inversor recibirá el valor nominal del bono.
3. Diversificación de la inversión
Este tipo de fondos invierte en una variedad de bonos con diferentes emisores, lo que reduce el riesgo asociado a un único emisor o sector. Esto ayuda a mitigar el riesgo de crédito.
4. Menores comisiones
Los fondos de renta fija a vencimiento a menudo tienen comisiones de gestión más bajas que otros tipos de fondos de inversión, especialmente los fondos de gestión activa.
Al tener una estrategia definida a largo plazo, requieren menos ajuste por parte del gestor.
5- Gestión profesional
A través de estos fondos, los inversores pueden acceder a un equipo de gestores profesionales que gestionan y seleccionan los bonos, evaluando la calidad crediticia y el entorno de mercado.
El inversor particular tiene acceso a bonos que, individualmente, no estarían disponibles.
A menudo, los fondos de renta fija tienen acceso a bonos corporativos, gubernamentales o internacionales que pueden no estar disponibles para pequeños inversores, permitiendo una diversificación que sería difícil de lograr invirtiendo de forma particular en bonos individuales.
El inversor particular tiene acceso a bonos que, individualmente, no estarían disponibles.
A menudo, los fondos de renta fija tienen acceso a bonos corporativos, gubernamentales o internacionales que pueden no estar disponibles para pequeños inversores, permitiendo una diversificación que sería difícil de lograr invirtiendo de forma particular en bonos individuales.
6- Liquidez
La mayoría de los fondos de renta fija permiten a los inversores salir del fondo antes de esa fecha, aunque es posible que el valor de las inversiones en ese momento sea menor al aportado.
¿Qué es Santalucía AM?
Santalucía Asset Management es la sociedad gestora de activos del Grupo Santalucía (se encuentra participada al 100%). Su nacimiento tuvo lugar como consecuencia de la fusión entre las dos gestoras del grupo:
- Santalucía Gestión SGIIC (antigua Aviva Gestión).
- Alpha Plus Gestión (fundada en 2008 y adquirida por Santalucía en 2015).
En 2018 se concretó la fusión de ambas gestoras, dando lugar a Santalucía AM tal y como funciona hoy. La gestora está regulada por la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) con el número 225.
La misión de Santalucía AM es ofrecer soluciones financieras a medio y largo plazo a sus clientes, con fines de poder cubrir sus necesidades de ahorro.
Lo cierto es que Santalucía AM es una entidad sólida, respaldada por una firma con casi 100 años de historia y que gestiona más de 4.000 millones de euros entre fondos de inversión y mandatos de gestión.
Lo cierto es que Santalucía AM es una entidad sólida, respaldada por una firma con casi 100 años de historia y que gestiona más de 4.000 millones de euros entre fondos de inversión y mandatos de gestión.
La compañía destaca el talento, la experiencia, la dedicación y especialización de los profesionales que componen su equipo, como veremos más adelante. La gestora apuesta por el capital humano para conseguir ventajas competitivas.
Además, Santalucía AM tiene capacidad para gestionar fondos que ofrecen unas rentabilidades consistentes en el largo plazo, con un riguroso control del riesgo, constante monitorización y minucioso análisis.
Si quieres conocer más acerca de Santalucía en Rankia les hemos preparado un artículo review de la gestora, Santalucía AM: Análisis y Opinión, o si quieres conocer Mejores Fondos de inversión de Santalucía AM te hemos preparado un artículo general y luego dos más específicos sobre los Mejores fondos Santalucía AM Renta Fija y Mejores Fondos Santalucía AM Renta Variable.
Además, Santalucía AM tiene capacidad para gestionar fondos que ofrecen unas rentabilidades consistentes en el largo plazo, con un riguroso control del riesgo, constante monitorización y minucioso análisis.
Si quieres conocer más acerca de Santalucía en Rankia les hemos preparado un artículo review de la gestora, Santalucía AM: Análisis y Opinión, o si quieres conocer Mejores Fondos de inversión de Santalucía AM te hemos preparado un artículo general y luego dos más específicos sobre los Mejores fondos Santalucía AM Renta Fija y Mejores Fondos Santalucía AM Renta Variable.
Santalucía Renta Fija 2028 FI
Enfoque y política de inversión
El fondo invierte el 100% de la exposición total en RF pública/privada en euros (incluyendo instrumentos del mercado monetario cotizados o no, líquidos, y hasta un 10% en depósitos sin titulizaciones) estando más del 80% en deuda emitida/avalada por España y/o Italia y el resto en RF pública/privada de emisores/mercados OCDE (no emergentes).
Las emisiones tendrán, en el momento de la compra, al menos mediana calidad crediticia (mínimo BBB-) o, si fuera inferior, la que tenga la República italiana o el Reino de España (el peor de los dos) en ese momento. Ante bajadas sobrevenidas de rating, los activos podrán mantenerse en cartera.
La cartera se comprará al contado a medida que se vayan haciendo suscripciones (una vez hayan transcurridos al menos 30 días desde el envío de la carta a los partícipes comunicando las nuevas condiciones del fondo), se prevé mantenerla hasta el vencimiento de la estrategia, si bien puede haber cambios por criterios de gestión.
La duración media estimada de la cartera inicial estará en torno a 4 años e irá disminuyendo al acercarse al horizonte temporal.
Desde el 09/10/28 inclusive estará en liquidez y activos que preserven y estabilicen el valor liquidativo, con calidad crediticia mediana y duración media inferior a 6 meses, y se comunicarán a los partícipes dentro de los tres meses siguientes, las nuevas condiciones del fondo.
El fondo no tiene exposición a riesgo divisa y podrá invertir hasta un 10% del patrimonio en IIC financieras de renta fija.
El fondo no sigue a ningún benchmark.
¿Qué pasa cuando el fondo llega a su vencimiento?
Llegado el vencimiento de la cartera, el fondo invertirá en adquisición temporal de activos sobre deuda pública, activos del mercado monetario y hasta un 20% en depósitos, de emisores/mercados OCDE. Las emisiones y las entidades en las que se constituyan los depósitos tendrán como mínimo mediana calidad (rating mínimo BBB-) o, si fuera interior, el rating del Reino de España. El vencimiento medio de la cartera será inferior a 6 meses. En cualquier caso, se buscará preservar y estabilizar el valor liquidativo.
Comisiones y ventanas de liquidez
Las ventanas de liquidez son periodos en los que el inversor puede reembolsar el dinero invertido en el fondo. No se cobra comisión de reembolso, Santalucía AM exige preaviso de 3 días hábiles por parte de los clientes:
2025 | 2026 | 2027 | 2028 |
13 de enero | 12 de enero | 11 de enero | 10 de enero |
14 de abril | 13 de abril | 12 de abril | 10 de abril |
14 de julio | 13 de julio | 12 de julio | |
13 de octubre | 13 de octubre | 11 de octubre |
El 27 de Septiembre de 2024 se remitió la carta a partícipes del fondo Santalucía Renta Fija 2024 informando de que, a fecha actual, y con la estructura de la cartera y los precios actuales del mercado, la TAE estimada inicial del fondo 2028 (una vez transcurrido el plazo de un mes del envío de esta carta) es del 2,14%.
Cabe mencionar que en estos momentos Santalucía tiene una campaña en la que lanzan una bonificación del 2% de rentabilidad adicional (hasta 30.000 €).
Esta Bonificación es solo para clientes que operan en directo con la gestora
¿Es una opción segura Santalucía Renta Fija 2028? Opinión de Álvaro Llamas
Para aquellos inversores que buscan estabilidad y previsibilidad en sus inversiones, los fondos de deuda a vencimiento, como el Santalucía Renta Fija 2028, se presentan como una excelente opción. Estos fondos ofrecen una clara planificación del retorno, ya que están diseñados para alcanzar un valor predeterminado en la fecha de vencimiento. En tiempos donde la volatilidad del mercado es una constante, esta previsibilidad se convierte en un valor diferencial muy apreciado por quienes desean alinear sus objetivos financieros con plazos específicos y evitar sorpresas inesperadas.
Además, hay que destacar que contar con el respaldo de una gestora como Santalucía AM, con años de experiencia en la gestión de fondos de renta fija, aporta una tranquilidad añadida. Su sólido historial de resultados y su enfoque en ofrecer soluciones consistentes refuerzan la seguridad de estos productos.
En resumen, los fondos como el Santalucía Renta Fija 2028 no solo permiten a los inversores mitigar la incertidumbre del mercado, sino que también proporcionan una estrategia clara y alineada con la necesidad de rentabilidad a largo plazo, sin tener que sacrificar la tranquilidad.
En mi opinión, para quienes buscan un equilibrio entre seguridad y rendimiento en un entorno complejo, esta opción debería estar sin duda entre las primeras consideraciones.
Este contenido no constituye una recomendación de inversión. Consulta a un asesor financiero antes de tomar cualquier decisión.
