Depósito combinado: qué es y cómo funciona

Un depósito combinado es una alternativa para quienes buscan más rentabilidad que en un plazo fijo tradicional, pero sin asumir todo el riesgo de una inversión. Este tipo de producto ofrece un interés atractivo, pero a cambio de contratar simultáneamente otro producto financiero, como un fondo o un seguro.

En este artículo te explicamos con claridad qué es un depósito combinado, cómo funciona en la práctica, cuál es uno de los más destacados en 2025 y por qué puede tener sentido si entiendes bien las condiciones.

Qué es un deposito combinado

¿Qué es un depósito combinado?

Un depósito combinado es un producto de ahorro que une dos componentes:

Una parte del dinero se coloca en un depósito a plazo fijo, con rentabilidad garantizada.
Para acceder a esa rentabilidad, es necesario contratar o aportar simultáneamente a un producto gestionado (como un fondo de inversión, un seguro o un plan de pensiones).

Este tipo de depósitos forma parte de las distintas tipologías de productos de ahorro, entre las que también se encuentran los depósitos estructurados o en especie.

La idea detrás del depósito combinado es clara: el banco te ofrece una TAE atractiva a cambio de que adquieras productos con los que genera más margen. A cambio, tú puedes rentabilizar una parte de tu ahorro con mayor rendimiento, aunque condicionado.

Características comunes de los depósitos combinados:

Rentabilidad atractiva, pero condicionada.
Plazo fijo garantizado solo si cumples las condiciones.
Producto adicional con riesgo (no garantizado).
Capital del depósito protegido por el Fondo de Garantía de Depósitos (hasta 100.000 € por titular).
El capital invertido en el producto gestionado no está cubierto por ese fondo.

¿Cómo funciona un depósito combinado?

Aunque puede haber variantes, el funcionamiento habitual es el siguiente:

El cliente contrata un depósito a plazo fijo con una TAE atractiva (por ejemplo, 3% a 12 meses), cuyo rendimiento se calcula a partir de conceptos clave como el TIN y la TAE, fundamentales para comparar este tipo de productos.
Para acceder a esa rentabilidad, debe contratar simultáneamente un producto gestionado por un importe mínimo exigido (por ejemplo, el triple del importe del depósito).
Si cumple esta condición, el depósito se remunera al tipo prometido y el capital depositado está garantizado.
Si no se contrata el producto adicional, o se cancela anticipadamente, la rentabilidad del depósito se reduce drásticamente (incluso puede ser del 0%).

⚠️ Importante: el depósito en sí está protegido por el Fondo de Garantía de Depósitos hasta el límite legal. Sin embargo, el producto gestionado no lo está. Puede generar beneficios, pero también pérdidas, ya que su rentabilidad depende de los mercados.

¿Cuál elegir en 2025? Nuestra recomendación

Uno de los productos más destacados en 2025 es el Depósito MIX PLUS a 12 meses de Banco Mediolanum. Este depósito combina una rentabilidad muy competitiva con una condición clara: contratar simultáneamente un producto gestionado.

Características clave del Depósito MIX PLUS de Mediolanum

Plazo: 12 meses.
Rentabilidad máxima: 3,00% TAE (3,000% TIN anual).
Importe mínimo: 2.000 €.
Importe máximo: 500.000 € por titular.
Intereses: se abonan al vencimiento.
Condición para obtener el 3% TAE: contratar simultáneamente (o aportar de forma adicional) a un producto gestionado por al menos el triple del importe invertido en el depósito.
En caso de no cumplir la condición: el depósito se remunerará al tipo estándar previsto por la entidad para los depósitos a plazo de 12 meses, actualmente 0,05% TAE.
Cancelación anticipada: no se permite cancelación parcial y, si se cancela de forma anticipada, la rentabilidad será del 0,00% TAE.
Contratación: hasta el 30 de junio de 2025 o hasta agotar la disponibilidad (10 millones de euros).

¿Qué se considera producto gestionado?

Banco Mediolanum acepta como productos gestionados los siguientes:

Fondos de inversión (también mediante traspaso desde otras entidades).
Seguros de Grupo Mediolanum.
Planes de pensiones y EPSV.

⚠️ Nota: deben estar comercializados por Banco Mediolanum y el cliente debe figurar como primer titular.

Seguridad

Los depósitos de Mediolanum están cubiertos por el Fondo de Garantía de Depósitos de Entidades de Crédito de España, que protege hasta 100.000 € por titular y entidad, lo que aporta tranquilidad sobre el capital depositado.

¿Cómo contratarlo?

Puedes hacerlo a través de:

Tu Family Banker®
Family Bankers’ Office.
Banca telefónica (900 800 108)

¿Por qué recomendamos los depósitos combinados?

Los depósitos combinados pueden ser una buena opción para ciertos perfiles de ahorradores, pero solo si entiendes bien su funcionamiento y el compromiso que implican.

✅ Lo que nos gusta:

Mejor rentabilidad que la mayoría de los depósitos tradicionales en España.
Capital garantizado en el depósito, siempre que no canceles antes del plazo.
Útil si ya tenías intención de invertir en fondos o seguros: aprovechas ambas opciones.

❌ Lo que debes valorar:

El producto gestionado implica riesgo, y no está garantizado ni cubierto por el FGD.
Si no cumples las condiciones, la rentabilidad puede caer al 0,05 % TAE o incluso al 0 % TAE si cancelas antes.
No es adecuado si necesitas disponibilidad total del dinero.

En resumen, un depósito combinado como el MIX PLUS tiene sentido si estás dispuesto a diversificar parte de tu dinero en productos gestionados, pero quieres asegurar una rentabilidad competitiva para el resto. No es para todo el mundo, pero puede funcionar muy bien si sabes lo que contratas.

Preguntas frecuentes de los depósitos combinados

¿Qué pasa si no contrato el producto gestionado en un depósito combinado?

Si no cumples la condición de contratar o aportar al producto gestionado, el depósito no aplicará la rentabilidad promocionada. En su lugar, recibirás el tipo de interés estándar, que suele ser muy bajo (por ejemplo, 0,05 % TAE). En algunos casos, podrías no recibir ningún interés si además cancelas anticipadamente.

¿Está cubierto por el Fondo de Garantía de Depósitos?

Sí, pero solo la parte del depósito a plazo fijo está cubierta por el Fondo de Garantía de Depósitos (hasta 100.000 € por titular y entidad). La parte invertida en productos gestionados (fondos, planes, seguros) no está protegida por ese fondo y puede sufrir pérdidas.

¿Qué nivel de riesgo tiene un depósito combinado?

El depósito en sí no tiene riesgo si se mantiene hasta el vencimiento y se cumple la condición, pero el producto gestionado sí lo tiene. Es importante que analices el perfil de riesgo del fondo o seguro que te ofrecen, ya que puedes ganar o perder dinero en esa parte.

¿Puedo cancelar un depósito combinado antes del vencimiento?

Normalmente sí, pero con penalización. En la mayoría de los casos, si cancelas anticipadamente el depósito, la rentabilidad queda fijada en el 0 % TAE desde el inicio, aunque hayas cumplido la condición del producto gestionado. Además de que no se suele permitir la cancelación parcial, conviene tener claro qué factores influyen al cancelar un depósito, ya que pueden variar según la entidad y el producto contratado.