El índice FTSE Malaysia KLCI es el principal índice bursátil de Malasia. El también conocido como Índice Compuesto de la Bolsa de Malasia es una medida que representa el rendimiento promedio de las acciones de las principales empresas que cotizan en la Bolsa de Malasia. Es como un resumen de cómo están funcionando las empresas más importantes del país.
El índice bursátil FTSE Malaysia KLCI es como el espejo en el que se refleja la economía de Malasia a través de su mercado de valores. Imagina que tienes un grupo de amigos que son muy buenos en diferentes deportes; algunos son estrellas del fútbol, otros brillan en baloncesto y algunos destacan en atletismo. Ahora, imagina que quieres saber cómo está el nivel deportivo de tu grupo en general, así que haces una media de sus éxitos en competiciones. Eso es más o menos lo que hace el FTSE Malaysia KLCI con las empresas cotizadas más grandes y exitosas de Malasia.
El índice FTSE Malaysia KLCI es el principal índice bursátil de Malasia. Este representa el rendimiento promedio de las acciones de las principales empresas que cotizan en la Bolsa de Malasia
Este índice reúne a las 30 compañías más importantes que cotizan en la bolsa de valores más importante de Malasia, la Bolsa de Malasia, conocida como Bursa Malaysia. Estas empresas son seleccionadas por su tamaño, es decir, su capitalización de mercado, que es el valor total de todas sus acciones. Pero no solo se fijan en eso, también consideran cuánto se compran y venden sus acciones, lo que se conoce como liquidez, para asegurarse de que realmente son relevantes para los inversores.
El FTSE Malaysia KLCI fue creado para ofrecer una imagen clara y actualizada de cómo va el mercado de valores malasio. Si el índice sube, es una señal de que, en general, las principales empresas del país están haciéndolo bien, lo cual suele ser una buena noticia para la economía de Malasia. Si el índice baja, podría indicar que las cosas no van tan bien.
Una de las curiosidades del FTSE Malaysia KLCI es que ha pasado por varios cambios a lo largo de los años. Antes se conocía como el Kuala Lumpur Composite Index (KLCI) antes de adoptar el estándar FTSE para su cálculo y metodología, lo que significa que ahora sigue las mismas reglas y prácticas que otros índices importantes en el mundo, garantizando así que sea comparativo a nivel internacional.
Este índice no solo es seguido por los inversores malasios, sino también por inversores internacionales que buscan entender mejor el mercado de Malasia o invertir en él. Al ser el principal índice bursátil del país, el FTSE Malaysia KLCI sirve como un barómetro para medir la salud de la economía malasia y es una herramienta esencial para tomar decisiones de inversión.
El FTSE Malaysia KLCI es operado por FTSE Russell, una compañía global de índices y análisis financiero, en colaboración con la Bursa Malaysia
Por último, el FTSE Malaysia KLCI es operado por FTSE Russell, una compañía global de índices y análisis financiero, en colaboración con la Bursa Malaysia. Esto asegura que el índice no solo refleje de manera precisa el mercado malasio, sino que también cumpla con estándares internacionales de calidad y transparencia.
Origen e historia del FTSE Malaysia KLCI
El índice FTSE Malaysia KLCI es una especie de termómetro que mide cómo están las empresas más grandes de Malasia en la bolsa. Pero, ¿cómo empezó todo esto? Vamos a viajar en el tiempo para entenderlo mejor.
Originalmente, se llamaba Kuala Lumpur Composite Index (KLCI), y su creación fue obra de la Bolsa de Valores de Kuala Lumpur, que hoy conocemos como Bursa Malaysia
Este índice nació en 1986, en un momento en que la economía de Malasia estaba expandiéndose y necesitaba un buen indicador para mostrar cómo iba su mercado de valores. Originalmente, se llamaba Kuala Lumpur Composite Index (KLCI), y su creación fue obra de la Bolsa de Valores de Kuala Lumpur, que hoy conocemos como Bursa Malaysia. La idea era tener un reflejo claro de la situación del mercado de valores del país a través de las actuaciones de sus principales empresas.
Con el paso del tiempo, y para asegurar que este índice cumpliera con estándares internacionales y atrajera a inversores de todo el mundo, se asoció con FTSE Group, una empresa global conocida por crear y gestionar una amplia gama de índices bursátiles en todo el mundo. Así, en 2009, el KLCI se transformó en el FTSE Malaysia KLCI.
FTSE Group, en colaboración con Bursa Malaysia (antigua Bolsa de Kuala Lumpur), es quien opera y mantiene el índice hoy en día
FTSE Group, en colaboración con Bursa Malaysia, es quien opera y mantiene el índice hoy en día. Se encargan de revisarlo y actualizarlo, asegurándose de que siga siendo un reflejo fiel y actualizado de cómo está el mercado de valores en Malasia. Esto incluye revisar qué empresas forman parte del índice, basándose en su capitalización de mercado y otros criterios, para asegurarse de que realmente son las más representativas del país.
El FTSE Malaysia KLCI incluye a las 30 empresas más importantes de Malasia. Este número no es al azar; se escogieron 30 porque es un número suficientemente amplio para abarcar diferentes sectores de la economía malasia, pero también lo suficientemente manejable para que el índice sea claro y conciso.
Seguir el FTSE Malaysia KLCI es como tener un mapa que nos muestra cómo se ha desarrollado la economía de Malasia y cómo continúa evolucionando
A lo largo de los años, el índice ha sido testigo y parte de la historia económica de Malasia. Ha reflejado los altibajos de la economía, desde crisis financieras hasta periodos de rápido crecimiento. Por eso, seguir el FTSE Malaysia KLCI es como tener un mapa que nos muestra cómo se ha desarrollado la economía de Malasia y cómo continúa evolucionando.
Composición del FTSE Malaysia KLCI
El índice FTSE Malaysia KLCI está compuesto por las 30 empresas más destacadas de Malasia que cotizan en la bolsa. Piensa en él como un equipo formado por los mejores jugadores del país en el ámbito empresarial. Cada uno de estos "jugadores" o empresas ha sido seleccionado porque son líderes en sus respectivos campos, desde telecomunicaciones hasta bancos y energía. Esto hace que el índice sea un reflejo bastante preciso de cómo está funcionando la economía de Malasia en general.
Para que una empresa forme parte de este equipo estelar, debe cumplir con ciertos requisitos. Uno de los más importantes es su tamaño de mercado, también conocido como capitalización bursátil
Para que una empresa forme parte de este equipo estelar, debe cumplir con ciertos requisitos. Uno de los más importantes es su tamaño de mercado, también conocido como capitalización bursátil, que no es otra cosa que el valor total de todas las acciones de la empresa multiplicado por el precio actual de estas acciones. Básicamente, mientras más grande sea el valor de mercado de la empresa, más posibilidades tiene de formar parte del índice.
Además del tamaño, se tiene en cuenta la liquidez de las acciones de la empresa, es decir, qué tan fácil es comprar o vender estas acciones en la bolsa sin que esto afecte su precio. Esto asegura que el índice esté compuesto por empresas que no solo son grandes, sino también activas en el mercado, facilitando así que los inversores puedan entrar o salir de sus inversiones con facilidad.
Una vez dentro del índice, el peso o la influencia de cada empresa en el mismo varía según su tamaño. Esto significa que las empresas más grandes tienen un impacto mayor en el movimiento del índice que las más pequeñas. Si una de estas empresas gigantes tiene un buen día en la bolsa, es probable que el índice en general suba. Por el contrario, si tienen un mal día, el índice podría bajar.
Public Bank, con sede en Kuala Lumpur (Malasia) es uno de los bancos más grandes del sudeste asiático, y se encuentra listado en el FTSE Malaysia KLCI
Algunas de las compañías listadas en el índice FTSE Malaysia KLCI son empresas muy conocidas en Malasia, pudiendo destacar algunos nombres como PublicBankBHD, MalayanBanking, TenagaNasional, CIMBGroupHoldings, PetronasChemicalGroups, SimeDarbyPlantation, AxiataGroupBHD, Digi, entre otras.
El índice FTSE Malaysia KLCI se revisa y actualiza regularmente para asegurar que sigue siendo representativo de la economía malasia. Las empresas pueden entrar o salir del índice según cambien su valor de mercado y su liquidez, asegurando así que el índice siempre refleje el presente y no el pasado de la economía malasia.
Requisitos para que una compañía sea listada en el FTSE Malaysia KLCI
El FTSE Bursa Malaysia KLCI incluye las 30 compañías más importantes que se negocian en el Main Board, seleccionadas por su valor de mercado total y que satisfacen los criterios de selección detallados en las normativas fundamentales del FTSE Bursa Malaysia.
Entre los criterios clave para ser elegible según estas normativas, destacan principalmente dos: la flotación libre y la liquidez de las acciones de la empresa, descritos de la siguiente manera:
Flotación Libre
Cada compañía debe tener al menos un 15% de sus acciones disponibles para el público general. Las acciones que no se consideran para el cálculo de la flotación libre incluyen aquellas retenidas de forma cruzada, las tenencias a largo plazo por fundadores, sus familias y/o directivos, acciones restringidas para empleados, participaciones del gobierno y aquellas inversiones que estén bloqueadas por acuerdos durante su vigencia. Para ajustar la capitalización de mercado de cada empresa a su flotación libre, se utiliza un factor específico según lo establecido en las normativas del FTSE Bursa Malaysia. Este factor es crucial para determinar cómo contribuye la empresa al índice en términos de sus movimientos de mercado.
Liquidez
Para asegurar que las acciones de la empresa puedan negociarse sin problemas, se realiza un filtro de liquidez. Este proceso implica calcular la mediana del volumen de negociación diario de las acciones de la empresa cada mes.
¿Cómo se calcula el FTSE Malaysia KLCI?
El cálculo del índice FTSE Bursa Malaysia KLCI se basa en una fórmula específica que utiliza la capitalización de mercado ajustada por flotación libre de las empresas que lo componen. Esta metodología asegura que el índice refleje de manera precisa el rendimiento del mercado de valores malasio, tomando en cuenta tanto el precio de las acciones como la cantidad disponible para el público, ajustada por un divisor específico.
Para calcularlo, se multiplican los precios de las acciones de cada empresa por el número de acciones disponibles para el público (ajustadas por la flotación libre), y luego se suman todos estos valores. Esta suma total se divide por un divisor, que es un número que ajusta el índice para que refleje cambios como aumentos de capital o fusiones de empresas, sin que estos eventos provoquen fluctuaciones artificiales en el valor del índice.
Los puntos que arroja este cálculo representan el rendimiento agregado de las empresas más grandes y líquidas de Malasia
Los puntos que arroja este cálculo representan el rendimiento agregado de las empresas más grandes y líquidas de Malasia. Un aumento en los puntos indica un aumento general en el valor de estas empresas, lo cual podría interpretarse como una señal de fortaleza en el mercado de valores malasio. Por otro lado, una disminución en los puntos sugiere una caída en el valor de estas empresas, lo cual podría ser una señal de debilidad en el mercado.
Este índice se actualiza en tiempo real durante las horas de mercado, lo que proporciona a los inversores una herramienta valiosa para monitorear el rendimiento del mercado de valores malasio y tomar decisiones de inversión informadas. La flotación libre y la liquidez son aspectos clave en la determinación de qué empresas se incluyen en el índice, asegurando que solo aquellas con suficiente volumen de comercio y disponibilidad pública afecten la valoración del índice.
¿Cómo invertir en el índice FTSE Malaysia KLCI?
Aunque no se puede invertir directamente en un índice, sí que puedes hacerlo en productos financieros que replican su comportamiento, como los fondos cotizados en bolsa o ETFs.
Es importante señalar que invertir en un ETF que sigue el FTSE Malaysia KLCI puede ser una buena estrategia, pero, como cualquier inversión en la bolsa, también conlleva riesgos
A continuación, te voy a explicar cómo puedes incluir este índice en tu cartera:
Elige una plataforma de inversión: Lo primero es tener una cuenta en una plataforma de inversión o un bróker online que ofrezca acceso a los mercados internacionales y, específicamente, a los ETFs que replican el índice FTSE Malaysia KLCI. Hay muchas opciones disponibles, así que busca una que se ajuste a tus necesidades y preferencias.
Busca un ETF que siga el FTSE Malaysia KLCI: Una vez tengas tu cuenta, utiliza la herramienta de búsqueda de la plataforma para encontrar un ETF que replique el rendimiento del índice FTSE Malaysia KLCI. Estos ETFs están diseñados para seguir lo más fielmente posible el comportamiento del índice, invirtiendo en las mismas empresas y en la misma proporción.
Investiga antes de invertir: Antes de comprar, investiga el ETF que has encontrado. Mira su rendimiento pasado, las comisiones que cobra, y cómo ha replicado el rendimiento del índice FTSE Malaysia KLCI en el pasado. Aunque el rendimiento pasado no es garantía de resultados futuros, esta información puede ayudarte a tomar una decisión informada.
Decide cuánto quieres invertir: No es necesario tener una gran suma de dinero para empezar. Decide cuánto estás dispuesto a invertir, siempre teniendo en cuenta tu situación financiera y tu tolerancia al riesgo.
Realiza tu inversión: A través de tu plataforma de inversión, haz la orden de compra del ETF que has elegido. Especifica cuántas acciones del ETF quieres comprar y a qué precio estás dispuesto a comprarlas. Una vez que la orden se complete, serás propietario de una parte del ETF y, por ende, tendrás exposición al índice FTSE Malaysia KLCI.
Monitorea tu inversión: Después de invertir, es importante que sigas el rendimiento de tu inversión. Esto te permitirá entender cómo los cambios en el mercado de valores de Malasia afectan tu inversión y decidir cuándo podría ser un buen momento para vender o comprar más.
Por último, es importante señalar que invertir en un ETF que sigue el FTSE Malaysia KLCI puede ser una buena estrategia para diversificar tu cartera, especialmente si estás buscando exposición a los mercados emergentes. Sin embargo, como cualquier inversión en la bolsa, conlleva riesgos, incluida la posibilidad de perder dinero.
Otros índices bursátiles en el mundo
Si te interesan los índices bursátiles, te dejo una selección de índices bursátiles que puede ser de tu interés:
España
Scalable Capital
Interactive Brokers
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