Plan de pensiones

Un plan de pensiones es un producto de ahorro e inversión diseñado para ayudar a las personas a prepararse para su jubilación. Es una forma de ahorrar dinero a largo plazo con el objetivo de tener fondos adicionales cuando se deje de trabajar.

Un plan de pensiones es una herramienta que nos permite ahorrar para nuestro futuro de una manera muy específica, centrada en la idea de proporcionar un ingreso estable una vez que lleguemos a nuestra jubilación. Se trata, en esencia, de una cuenta de ahorro a largo plazo en la que tanto nosotros como, en algunos casos, nuestros empleadores, podemos hacer aportaciones regulares. Estas aportaciones son recogidas y gestionadas por una entidad gestora, que las invierte con el objetivo de obtener una rentabilidad que nos permita acumular un capital para cuando llegue el momento de nuestra jubilación.

A lo largo de los años, y dependiendo de cómo se comporten los mercados financieros y las inversiones realizadas, el capital acumulado en nuestro plan de pensiones puede ir creciendo. Cuando llega el momento de la jubilación, podemos comenzar a recibir una renta periódica, que se suma a la pensión pública que nos proporciona la Seguridad Social.

Ahora bien, aunque pueda parecer que un plan de pensiones es como cualquier otro producto de ahorro o inversión, lo cierto es que tiene algunas particularidades que merece la pena destacar. Una de las más notables es su tratamiento fiscal. Las aportaciones que hacemos a nuestro plan de pensiones reducen nuestra base imponible en el IRPF, lo que puede suponer un importante ahorro fiscal. No obstante, cuando llega el momento de rescatar el dinero acumulado, las prestaciones que recibimos se consideran rendimientos del trabajo y, por tanto, tributan en el IRPF.

En cuanto a las curiosidades, una de las más llamativas es que, aunque el objetivo de un plan de pensiones es proporcionar una renta para la jubilación, existen ciertos supuestos en los que se puede rescatar el dinero antes de tiempo. Por ejemplo, en caso de enfermedad grave, desempleo de larga duración o incapacidad, se puede acceder al dinero acumulado en el plan de pensiones.

Por último, es importante tener en cuenta que la rentabilidad de un plan de pensiones no está garantizada, y depende de las inversiones realizadas por la entidad gestora. Por ello, siempre es recomendable informarse bien antes de contratar un plan de pensiones y tener en cuenta tanto nuestras necesidades y objetivos de inversión como nuestra tolerancia al riesgo.

¿Para qué sirve un plan de pensiones?

Un plan de pensiones tiene como finalidad principal servir de apoyo económico en el momento de la jubilación. En muchos países, las pensiones públicas pueden no ser suficientes para mantener el nivel de vida al que se está acostumbrado durante la etapa laboral. Aquí es donde entran en juego los planes de pensiones.

Estos productos financieros nos permiten ir ahorrando y acumulando un capital durante nuestra vida laboral para disfrutarlo una vez llegado el momento de jubilarnos. Este capital acumulado se nos devolverá en forma de rentas periódicas o como un pago único, lo que puede contribuir a mejorar nuestra calidad de vida durante la jubilación.

Además, los planes de pensiones también sirven para cubrir situaciones de contingencia, es decir, situaciones excepcionales en las que se necesite disponer de una cantidad de dinero para cubrir necesidades económicas. Estas contingencias pueden ser situaciones de desempleo de larga duración, enfermedad grave, dependencia reconocida, entre otras.

Asimismo, los planes de pensiones también ofrecen beneficios fiscales. Las aportaciones que realicemos a nuestro plan de pensiones reducirán nuestra base imponible en el Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas (IRPF), lo que supone un ahorro fiscal.

¿Cómo funciona un plan de pensiones?

Un plan de pensiones es, en esencia, un mecanismo de ahorro a largo plazo diseñado para complementar la pensión pública que recibimos en el momento de la jubilación.

La operativa de un plan de pensiones es relativamente sencilla. En primer lugar, se realiza una aportación al plan, que puede ser periódica, por ejemplo, mensual, o bien puntual, en función de las necesidades y posibilidades de cada persona. Estas aportaciones se van acumulando en el plan y son invertidas por la entidad gestora en diferentes activos financieros, como acciones, bonos o inmuebles, con el objetivo de obtener una rentabilidad a lo largo del tiempo.

El dinero invertido en un plan de pensiones no está disponible hasta que se produzca una de las situaciones previstas en la ley para el rescate, que generalmente suelen ser la jubilación, el fallecimiento, la incapacidad permanente, la dependencia severa o gran dependencia, o en casos de desempleo de larga duración o enfermedad grave. En ese momento, se puede optar por recuperar el dinero acumulado en forma de capital (todo de una vez), en forma de renta (pagos periódicos) o combinando ambas formas.

Un aspecto importante a tener en cuenta es el tratamiento fiscal de los planes de pensiones. Las aportaciones realizadas reducen la base imponible del IRPF, con un límite máximo anual que se actualiza con cierta regularidad. Esto significa que las aportaciones a un plan de pensiones pueden permitirnos pagar menos impuestos. Sin embargo, cuando se rescata el plan, las prestaciones que se reciben se consideran rendimientos del trabajo y, por tanto, tributan en el IRPF. Por eso, es importante planificar bien cuándo y cómo se va a rescatar el plan.

Características de los planes de pensiones

Los planes de pensiones son productos financieros cuyo propósito es proporcionar un ahorro a largo plazo que sirva de complemento a la pensión pública en el momento de la jubilación. Para entender mejor este concepto, vamos a detallar algunas de sus características más relevantes.

En primer lugar, los planes de pensiones son instrumentos de ahorro programado. Esto significa que, normalmente, las aportaciones se realizan de manera periódica, aunque también es posible realizar aportaciones puntuales. La idea es ir acumulando un capital que se cobrará en forma de renta o capital una vez llegada la jubilación.

Otra característica importante es la fiscalidad que presentan. En España, las aportaciones realizadas a los planes de pensiones reducen la base imponible del IRPF, lo que se traduce en un ahorro fiscal. Sin embargo, este beneficio tiene un límite, que para el año 2023 es de 2.000 euros o el 30% de los rendimientos del trabajo y de actividades económicas, el menor de estos dos. Además, cuando se rescata el dinero del plan de pensiones en la jubilación, este se considera rendimiento del trabajo y, por tanto, tributa en el IRPF.

Además, debemos destacar que los planes de pensiones son productos ilíquidos. Esto quiere decir que, salvo en algunas circunstancias excepcionales (como el desempleo de larga duración, enfermedad grave o, desde 2025, cuando hayan pasado al menos 10 años desde la primera aportación), no se puede disponer del dinero aportado hasta la jubilación.

Finalmente, cabe mencionar que los planes de pensiones son productos de inversión. Esto significa que el capital aportado se invierte en los mercados financieros con el objetivo de obtener una rentabilidad. Dependiendo del tipo de plan de pensiones (renta fija, renta variable o mixto), estas inversiones tendrán un perfil de riesgo y una rentabilidad potencial diferentes.

Tipos de planes de pensiones

En el mundo de las finanzas, existen distintos tipos de planes de pensiones que se diferencian en base a las características de sus inversiones y de los partícipes a los que se dirigen.

Por un lado, tenemos los planes de pensiones de empleo o corporativos. Estos son contratados por una empresa para sus empleados, y tanto la empresa como los trabajadores pueden realizar aportaciones. Este tipo de planes se pueden estructurar de varias maneras, dependiendo de los acuerdos laborales y las políticas de la empresa.

Por otro lado, están los planes de pensiones individuales. Como su nombre indica, estos son contratados de manera individual por cada persona con una entidad financiera. Cada individuo decide cuánto y cuándo aportar, teniendo en cuenta los límites legales existentes.

Dentro de los planes de pensiones individuales, podemos diferenciarlos por el tipo de inversión que realizan. Los planes de pensiones de renta fija invierten mayoritariamente en bonos y otros activos de renta fija. Su riesgo es generalmente menor, pero también su rentabilidad esperada. Los planes de pensiones de renta variable invierten principalmente en acciones de empresas y otros activos de renta variable, con un mayor potencial de rentabilidad, pero también un mayor riesgo. Y por último, los planes de pensiones mixtos combinan inversiones en renta fija y renta variable, buscando un equilibrio entre riesgo y rentabilidad.

En definitiva, existen numerosos tipos de planes de pensiones, cada uno con sus propias ventajas y desventajas. Por esta razón, es importante investigar y escoger el que mejor se adapte a nuestras necesidades, expectativas de rentabilidad y tolerancia al riesgo.

Diferencias entre plan de pensiones público y plan de pensiones privado

En el ámbito de la previsión para la jubilación, podemos hablar de dos tipos principales de planes de pensiones: los públicos y los privados, cada uno con sus características particulares.

El plan de pensiones público, como su nombre indica, es aquel sistema de protección para la jubilación que es gestionado por el Estado. Este plan se financia mediante las cotizaciones sociales de los trabajadores y de las empresas. Su importe dependerá de la cantidad y los años cotizados, además de otros factores como la base reguladora. En España, por ejemplo, se conoce como Seguridad Social.

Por su parte, los planes de pensiones privados son productos financieros de ahorro a largo plazo gestionados por entidades privadas. Aquí, es el propio titular quien decide cuánto y cuándo aportar dinero a su plan, con el límite máximo anual establecido por la ley. Este tipo de plan ofrece cierta flexibilidad y se adapta a las posibilidades económicas de cada persona.

En cuanto a las prestaciones que ofrecen, mientras que el plan de pensiones público garantiza una pensión de por vida, el plan de pensiones privado entregará al beneficiario el capital acumulado y los rendimientos generados hasta la fecha de jubilación, pudiendo elegir si recibirlo en forma de renta periódica o como un pago único.

Por último, destacar que los planes de pensiones privados suelen tener ventajas fiscales, ya que las aportaciones realizadas reducen la base imponible del IRPF, dentro de los límites legales.

Ventajas y desventajas de un plan de pensiones

Los planes de pensiones son una forma de ahorrar para la jubilación y pueden ofrecer ventajas significativas, pero también tienen algunas desventajas.

Vamos a explorar ambas en detalle.

Ventajas de los planes de pensiones

Incentivos fiscales: En España, una de las principales ventajas de los planes de pensiones son los beneficios fiscales. Las aportaciones que realices a tu plan de pensiones reducen tu base imponible en el IRPF, lo que significa que podrías pagar menos impuestos.
Diversificación: Los planes de pensiones invierten en una variedad de activos, lo que puede ayudar a diversificar tu cartera de inversiones. Esta diversificación puede reducir el riesgo y ayudarte a obtener un rendimiento más constante a largo plazo.
Ahorro a largo plazo: Un plan de pensiones te permite ahorrar e invertir dinero a largo plazo para tu jubilación, lo que puede resultar en una suma considerable cuando te jubiles.

Desventajas de los planes de pensiones

Falta de liquidez: Una desventaja importante de los planes de pensiones es que el dinero que aportas está bloqueado hasta la jubilación o hasta que ocurran ciertas circunstancias excepcionales (como enfermedad grave, desempleo de larga duración, etc). Esto significa que si necesitas acceder a tu dinero antes, puede ser difícil o incluso imposible.
Riesgo de inversión: Al igual que cualquier inversión, los planes de pensiones tienen un nivel de riesgo. Dependiendo del tipo de plan que elijas (de renta fija, de renta variable o mixto), la rentabilidad de tu inversión puede variar y podrías perder parte o todo el dinero invertido.
Beneficios fiscales al rescate: Aunque disfrutas de ventajas fiscales con tus aportaciones, cuando llega el momento de rescatar el plan, las prestaciones que recibes tributan como rendimientos del trabajo, lo que puede suponer un impacto fiscal importante.
Dependencia del mercado: Los rendimientos de los planes de pensiones privados dependen del comportamiento de los mercados financieros, lo que significa que no existe una garantía de rentabilidad.

En definitiva, es importante comprender tanto sus ventajas como sus desventajas antes de decidirse por uno.

La fiscalidad en los planes de pensiones en España

La fiscalidad de los planes de pensiones en España es un aspecto muy importante a tener en cuenta al decidir invertir en ellos. Existen dos momentos claves en los que se aplica la fiscalidad: cuando realizas aportaciones al plan y cuando procedes a rescatarlo.

Aportaciones: Las aportaciones que realizas a tu plan de pensiones reducen tu base imponible en el Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas (IRPF). Esto significa que podrías pagar menos impuestos. La cantidad máxima que puedes aportar con derecho a reducción es de 8.000 euros anuales o el 30% de los rendimientos del trabajo y actividades económicas, eligiéndose el menor de estos dos valores. Para los mayores de 50 años, el límite es de 5.000 euros anuales.
Rescate: Cuando llega el momento de rescatar tu plan de pensiones, las prestaciones que recibes (ya sea en forma de capital, renta o mixta) tributan como rendimientos del trabajo en tu declaración de la renta. Esto significa que se suman a tus demás ingresos y están sujetas a la escala progresiva del IRPF, que puede llegar hasta el 47% dependiendo de tu Comunidad Autónoma.

Un aspecto a tener en cuenta es que, aunque durante la fase de acumulación has disfrutado de beneficios fiscales, durante la fase de rescate puedes encontrarte en un tramo de IRPF más alto debido a la suma de tus ingresos y las prestaciones del plan, lo que puede resultar en un impacto fiscal considerable.

Por lo tanto, es crucial planificar bien el rescate de tu plan de pensiones, posiblemente optando por cobrarlo en forma de renta en lugar de en un único pago para reducir el impacto fiscal. Además, desde 2015, una vez que el plan ha cumplido 10 años, puedes rescatarlo independientemente de tu edad, lo que da más flexibilidad para planificar su rescate de forma fiscalmente eficiente.

Antes de acabar, es importante recordar que estos beneficios fiscales solo aplican si se cumplen las condiciones establecidas por la legislación vigente. En cualquier caso, siempre es recomendable consultar con un asesor financiero o fiscal para entender completamente las implicaciones fiscales de tu plan de pensiones.

Ejemplo de plan de pensiones

Un buen ejemplo de plan de pensiones es el Plan de Pensiones BBVA Protección 2025, cuya estructura nos puede ayudar a entender cómo funcionan este tipo de instrumentos financieros.

Este plan de pensiones, diseñado por BBVA, es de tipo mixto y tiene como objetivo principal el proporcionar una rentabilidad atractiva a los partícipes que tengan previsto jubilarse en el año 2025. Se trata de un plan de ciclo de vida, lo que significa que a medida que se acerca la fecha de jubilación, la inversión se va haciendo progresivamente más conservadora para proteger los ahorros acumulados.

Durante los primeros años, el Plan BBVA Protección 2025 invierte en una combinación diversificada de renta variable y renta fija, con mayor énfasis en la renta variable para aprovechar su potencial de rendimiento a largo plazo. Sin embargo, a medida que se acerca el año 2025, la proporción de renta variable se va reduciendo de forma automática y la de renta fija aumentando, con el objetivo de reducir el riesgo y proteger el capital acumulado.

Los partícipes del plan hacen aportaciones periódicas o puntuales, según sus posibilidades y objetivos de ahorro. Estas aportaciones disfrutan de las ventajas fiscales que hemos comentado antes, reduciendo la base imponible del IRPF.

Cuando llegue el momento del rescate, el partícipe podrá optar por varias formas de recibir su dinero: en forma de capital (una única suma), como renta (pagos periódicos), de manera mixta o mediante disposiciones irregulares.