Cartera para batir al mercado en 2015-2016. CAGR 27.4% YTD.

Buenas tardes,

Este año 2015 es un año en el que la subida de tipos por parte de la Reserva Federal puede generar volatilidad en los mercados. Para poder hacer una cobertura y protegernos del aumento de tipos de interés tenemos que encontrar un activo cuyo precio tenga una correlación positiva con el aumento de tipos de interés, y por supuesto, que dicha correlación se explique por un motivo fundamental y no sea por tanto, una mera coincidencia aleatoria.

Así pues el activo en cuestión podría ser el UUP ETF. Dicho ETF se replica al dólar, su precio sube si el dólar sube y viceversa. En este sentido (y aqui viene la explicación fundamental), un aumento de tipos de interés implicaría que el coste del dólar aumenta, hay menos dólares en circulación y por tanto el precio de los mismos es mayor. Si los tipos generan volatilidad en los mercados de renta variable, podremos protegernos y compensar dichas perdidas con las ganancias que se obtengan del UUP ETF.

Por otra parte la inyección de liquidez por parte del BCE através del QE está aumentando el precio de la mayor parte de los activos de renta variable europea. La perspectiva es muy optimista para 2015-2016 especialmente para España e Italia (las más castigadas durante la crisis de deuda soberana), no obstante si los mercados de EEUU generan volatilidad, dicha volatilidad también la notaremos en Europa aunque en menor medida.

Así pues el portfolio en cuestión para 2015-2016 es:

-25% SPY ETF (Replica la renta variable americana).
-25% IEV ETF (Replica la renta variable Europea).
-50% UUP ETF (Posición larga en Dólar)

Dicho portfolio desde el 1 de Enero de 2015 ha obtenido un 6.9% de rentabilidad frente al 2.2% del S&P 500, con una volatilidad del 6.7% frente al 13.3% del S&P 500. El CAGR es del 27.4% anual y el ratio de sharpe es 3.10.

Obviamente queda mucho año por delante, pero este portfolio está batiendo al mercado este año 2015 y probablemente también sea una buena solución para el 2016.

Un saludo

PD: Imagen con el performance del portfolio vs S&P 500, desde el 01-01-2015.

Estrategia 2015

Rentabilidad

una posible subida de tipus por la FED nos provocaria una disminución del potencial alcista de la renta variable americana. Porque inviertes en merado americano, cuando es el europeo que está más claramente alcista?

gracias

En este caso la cartera esta compuesta en un 25% Bolsa Europea y 25% Bolsa americana. Lo que hago es diversificar un poco el riesgo. No quiero renunciar a la QE de Europa y por eso le doy peso, pero tampoco quiero renunciar al S&P 500 teniendo en cuenta que es el Índice más rentable del mundo, por lo que divido posiciones y logro menos volatilidad.