Rentabilidades superiores al 100% anual, ¿mito o realidad?

Hoy hablaremos de otro muy interesante y polémico…. ¿mito o realidad?, las altas rentabilidades que supuestamente algunos traders o inversores manejan de manera regular y consistentemente a lo largo de los años.

¿Se puede ganar más de un 100% de rentabilidad anual?

¿Quién no ha visto o leído en alguna ocasión, navegando por Internet o por las redes sociales, gente que afirma conseguir rentabilidades estratosféricas de manera consistente?, estas rentabilidades tan altas, ¿se pueden conseguir realmente o son solo bonitos cuentos chinos?. La realidad, en algunos casos basada en experiencias propias, y en otros en lo que he podido observar, es que  sí se pueden conseguir y de manera real esas rentabilidades, pero como todo en este mundo, con una larguísima lista de matices. En mi opinión hay varias vías de conseguirlo, aunque algunas no recomendables. A continuación profundizaremos un poco en algunas de ellas…. por cierto si alguien conoce más, le invito a compartirlas con todos.

- Arriesgando mucho y teniendo suerte.

Esto es lo que se llama en el argot como  “capital riesgo” o en términos más coloquiales como  “dar un pelotazo en bolsa”. Se consigue asumiendo grandes riesgos y teniendo mucha suerte. Supongamos que alguien en su presupuesto de inversión, destina una pequeña parte del mismo a buscar una o varias posibles empresas similares Apple, Amazon o Microsoft en sus comienzos o en su etapa de start-up. Estas empresas en 25 años han generado unas rentabilidades acumuladas brutales, por lo que el que tuvo la suerte de entrar en alguna de ellas y además hacerlo en el momento apropiado con tan solo una modesta inversión, a día de hoy esa modesta inversión se habrá convertido en toda una fortuna.

Decir que este tipo de “operativa” nada tiene que ver con la regularidad o consistencia, ya que está basada mayormente en la suerte e intuición, y muy poco o nada en la metodología.

- No teniendo todo el capital para invertir en la cuenta de trading o inversión

Generalmente  los traders o inversores experimentados que hacen trading o inversión activa utilizando el apalancamiento,  no suelen tener todo el capital destinado a este fin en su cuenta de trading o inversión. Los motivos pueden ser muchos; por seguridad, por las particularidades de su método o porque simplemente no es necesario y pueden hacerlo. No obstante supongamos que un trader experimentado, tiene un presupuesto anual de €100K para su sistema de trading o inversión. Este trader experimentado lleva una rentabilidad media anual de un +20% en sus últimos años, sin embargo al poder operar apalancado, no necesita tener los €100K en su cuenta de trading o inversión, por lo que en vez tener todo el capital en la cuenta, tiene por ejemplo, €20K en su cuenta de trading y el resto €80k, en su cuenta del banco o en un depósito bancario ( siempre  disponible) generándole un pequeño extra más. De este modo sigue operando con normalidad y sin cambios su sistema, y además lo hace sin sobrepasar su riesgo definido en el mismo.

¿Qué está ocurriendo entonces?, pues que lo que es un +20% de rentabilidad anual con €100K, ahora es un +100% de rentabilidad con €20K. La realidad es que está generando un +20% al año, pero al hacerlo apalancado y de cara a las estadísticas de esa cuenta de trading o inversión, está logrando un +100% al año.

- Operando con dos cuentas

Esta técnica se basa en operar de forma irresponsable y apalancada con una cuenta, y hacer lo mismo pero al contrario con otra segunda cuenta. Es decir, utilizar un alto apalancamiento operando en una cuenta, y hacer lo mismo pero abriendo las operaciones en sentido opuesto en la otra cuenta. Algo parecido a, por ejemplo, abrir largos en el DAX en una cuenta, y al mismo tiempo abrir cortos en el DAX en otra cuenta. ¿Para qué sirve esto?, básicamente para captar la atención de posibles víctimas, ya que estos supuestos “traders” sólo mostrarán los resultados de su cuenta ganadora, pero no los de su cuenta perdedora.

- Haciendo copy trading

Si un trader es capaz generar unas buenas estadísticas, aunque sea con un pequeño capital, no tendrá problema en encontrar muchos sitios donde le ayuden a gestionar capital de terceros. Al gestionar correctamente el capital de terceros, el trader experimentado se llevará un porcentaje de los beneficios que genere a sus inversores. Estos beneficios, pueden superar ampliamente el 100% del nominal de la cuenta del trader experimentado que realiza el copy trading.

*Por buenas estadísticas me refiero a, al menos 1 año con una rentabilidad de entorno al +20%, con un drawdown por debajo del 20%, una aversión a la perdida razonable y un apalancamiento moderado y controlado, es decir que se vea que hay un método y que se sigue disciplinadamente.

- Siendo un fuera de serie

Esto sería conseguir lo mismo que en el segundo ejemplo, pero sin el dinero de respaldo disponible en la cuenta del banco o depósito. En mi opinión hacer esto es muy complicado, y lo es más que por cuestiones técnicas, por la dificultad psicológica que entraña operar con todo el capital disponible y además hacerlo con un riesgo tan elevado. Yo personalmente no conozco a nadie que lo haya hecho de manera real, auditada y consistentemente a lo largo de los años (al menos más de 2 años seguidos, consiguiendo más de un 100% anual), sin embargo eso no quita que pueda haber algunos elegidos que ahora mismo lo estén logrado.