¿Qué os parece como estrategia huir de los fondos monetarios y comprar obs. del Estado a 30 años?

Pero vamos a ver, sólo para que me entere ¿qué es lo que quieres? ¿sustituir un monetario por un bono a 30 años o hacer trading con los bonos? porque de tus respuestas saco la sensación de que lo que intentas es tradear con los bonos y eso está muy alejado del planteamiento que se hace en un monetario.

Piensa sólo una cosa, igual que dices que les sacas mucha rentabilidad a un bono a 10 años, imagina la pérdida que puedes tener que llegar a soportar durante mucho tiempo con un bono de 30 años a nada que te equivoques un poco, y equivocarse en un plazo tan largo puede ser relativamente probable, lo dicho, nada de nada que ver con un monetario, movimiento especulativo total como mucho.

muy arriesgado, si el bund alemán repunta de golpe y a traición como hizo en mayo puedes perder mucha pasta.

ni de coña.

Sí, creo que sin darme cuenta estoy buscando una sustitución de una forma de invertir más o menos segura (los fondos monetarios o, en particular, fondos defensivos con poca exposición a la renta vable. que es lo que tengo en cartera) por algo muy diferente: el trading con bonos.

No es que no se pueda hacer pero este no es el momento porque su variabilidad podría hacerme perder dinero si no espero lo suficiente pero si espero mucho, dado que actualmente los tipos y la inflación son objetivamente bajas, podría ser que ambos subieran y la inflación se comiera las ganancias.

No había pensado en eso, cualquier cambio en la política internacional pueden convertir en una sesión al bono alemán en un activo refugio o en uno que como da tan poco rdto. (en ocasiones negativo) puede dar un gran salto. Ciertamente, tal vez hubiera sido negocio comprar las obs. a 30 años en su emisión (la demanda duplicó la oferta) al 5,15% pero no jugársela ahora: El Tesoro Público vende deuda a 10 y 30 años y ofrece los intereses más bajos de la historia, RTVE (4/9/14):

Por otra parte, el Tesoro ha colocado 714,38 millones en obligaciones a 30 años, con cupón del 5,15% y vencimiento a 31 de octubre de 2044, de los 1.424,38 millones solicitados por los inversores. La demanda de este papel ha superado en 2 veces lo colocado (1,8 veces en la anterior ocasión).

Con un cupón tan elevado, si el mercado de renta fija va variando da tiempo a deshacerse del producto aunque con una TIR(*) menor que el cupón, suficientemente alta. Gracias a los que me habéis hecho ver que aunque hay muchas formas de invertir cada una tiene sus características. Ahora el mercado está muy convulso. Tal vez lo mejor sea contratar depósitos a corto plazo (que dan más que las letras a corto plazo) y esperar. ___________________________________________ La TIR de un bono comprado en su emisión y llevado a vto. que pague cupón anual es igual al cupón.