Amenophis
11/09/08 17:59
Ha comentado en el artículo Introducción a los derivados: Futuros
ir al comentario
Hola turboman.Por supuesto, lo que manda es el subyacente, que es lo que existe. Como expliqué, la cotización del futuro se produce en mercado abierto, y eso hace que, pese a que tiene un precio teórico, se produzcan fluctuaciones que lo desvían del precio teórico. Eso es particularmente relevante en mercados poco líquidos como es el mercado español (MEFF). Lo que rompe las resistencias y los soportes, las medias, o cualesquiera método que usemos para decidir nuestras entradas, es el contado el que lo hace. En un mercado como MEFF, donde las horquillas son tremendas, un stop saltado puede significar la superación de un nivel clave por mucho margen, mientras que el contado ni se entera. De ese diferencial, sacarán provecho los arbitrajistas (es su trabajo). Por eso, en mercados poco líquidos, puede resultar difícil la operativa con futuros.Saludos