Participaciones del usuario Bankcrash

Bankcrash 17/10/18 14:59

Ha respondido al tema Seguimiento de Dia (DIA)

El Santander cuando plantea esta claúsula hace tres años, ni de coña pensaba que esto llegaría a este extremo. Por eso, les ha pillado el toro, y sólo pueden ampliar capital.

Bankcrash 17/10/18 14:27

Ha respondido al tema Seguimiento de Dia (DIA)

El covenant es cuando la deuda neta /ebitda ajustado pase del 3.5 x Tiene bastante más deuda bancaria de la que dices...

Bankcrash 17/10/18 14:05

Ha respondido al tema Seguimiento de Dia (DIA)

0.91 y Fridman se descojona de todos (menos de los fondos cortos)

Bankcrash 17/10/18 13:50

Ha respondido al tema Seguimiento de Dia (DIA)

Pero lo que importa no es el activo, es el covenant de DEUDA NETA VS EBITDA AJUSTADO, y aquí por desgracia el Activo no tiene nada que ver, por eso la empresa necesita ampliar garantías aka-capital

Bankcrash 17/10/18 13:06

Ha respondido al tema Seguimiento de Dia (DIA)

Todas sus tiendas son franquicias? No. Tiene Franquicias y tiendas propias, más menos la mitad, por eso le afecta mucho el leasing operativo con NIFF 16 pasando a deuda.

Bankcrash 17/10/18 13:03

Ha respondido al tema Naturhouse Health (NTH)

Totalmente de acuerdo con el tema del mantenimiento, el tema es que los precios y los márgenes de ese mantenimiento por desgracia no los pueden subir, porque ningún administrador de fincas, tiene un real de más y más si los alquileres empiezan a bajar y empieza a aumentar la desocupación. El propietario negociará a la baja o cambiará de proveedor. Es un problema que se tiene con el ciclo en pico y girando. Creo que se debería incentivar desde una propuesta público privada el realizar una transición de ascensores durante 5 años para RENOVARLOS (eso sí le daría punch) ¿Te gusta más ZOT que Scheider? a estos precios?

Bankcrash 17/10/18 12:56

Ha respondido al tema Naturhouse Health (NTH)

Yo hubiera sido la familia Revuelta, ya la hubiera vendido a un fondo de capital riesgo. Pero no soy ellos. Te la quitas de bolsa y vives que son dos días.

Bankcrash 17/10/18 12:51

Ha respondido al tema Naturhouse Health (NTH)

Gracias por tus comentarios y tu esfuerzo por realizar comparables. Ten cuidado con la normativa NIFF 16 y al problema de franquicias. Respecto a Zardoya...(es una apuesta contracíclica) No veo yo la necesidad de construir mucho más ni en oficinas ni en residencial. jeje, siento que discrepemos, pero no me gustan ninguna de las dos. Para que Zardoya recupere, tiene que haber elecciones generales y que gane una coalición PP + Ciudadanos, que favorecerán al mercado inmobiliario y al mercado en general reactivando actividad comercial e inversión extranjera en España.

Bankcrash 17/10/18 12:14

Ha respondido al tema Naturhouse Health (NTH)

Y lo más importante de todo Vidmud...El negocio crees que tiene futuro? Yo no veo a la gente comprando en Naturhouse como hace años...no sé, no veo ni detecto ni estimo "crecimiento" razonable ..ni valor añadido, en definitiva. Suerte, eso sí.

Bankcrash 17/10/18 12:11

Ha respondido al tema Opciones calls sobre acciones en cartera

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