Hola! Ante todo muchas gracias @captain-cook
por tu aporte. Este tipo de respuestas y un análisis como el que te has ocupado de hacer, son los que más enriquecen en estos intercambios. Os agradezco enormemente que me ayudéis con vuestro conocimiento experto; ya que lamentablemente no nos enseñan estas cosas tan básicas para nuestro futuro en la educación reglada, y tampoco los medios de información dedican tiempo o recursos a informar adecuadamente. Estoy aprendiendo muchísimo de este foro y me da mucha alegría haber encontrado esta comunidad.Sé que hay un foro de PIAS; pero considero que el know-how que hay en este foro es muy enriquecedor, bastante más experto, y me alegra de poder analizar el PIAS no como un producto para la jubilación, sino como un producto de inversión alternativa y complementaria, (nunca exclusiva ni excluyente), dentro de una cartera de inversiones.La pregunta que pongo sobre la mesa es, si encontrara un PIAS que, además de tener la opción de invertir en una cartera diversificada de fondos, con un coste contenido, y con el plus de unas ventajas fiscales a la hora del rescate, tendría cabida en la cesta de inversiones.Es cierto que las ventajas fiscales pueden desaparecer. Aunque en dicho caso, al igual que se hizo para los PP, los cambios afectarían en forma gradual y paulatina a las nuevas contrataciones. Dudo que se puedan suprimir por completo Y con carácter retroactivo. Pero aún si se eliminaran, a día de hoy estas ventajas de acuerdo a la normativa vigente, son ciertas y existen. Por lo cual, a igualdad del resto de las condiciones, considero que aún subsiste la pregunta como válida: conviene, como complemento en mi cesta de inversiones, tener un PIAS que invierta en una cartera de fondos?Es decir, si bajo el chasis de un Unit Linked – PIAS, se invirtiera con criterio de diversificación a modo de una cartera de fondos construida con buen criterio, vuelvo a preguntarme si podríamos estar ante una inversión alternativa interesante.Al respecto, comentar que también he visto que las aportaciones anuales al PIAS, está limitada a 8.000€ por año fiscal. Es decir que, si bien hay unas ventajas fiscales a la hora del rescate, se ha limitado el monto máximo que un ahorrador podría desgravar en el futuro a una base de ahorro de 8.000€ anuales.Os comparto la información que estoy analizando para el PIAS que de momento me está gustando más: el Estrategia 5 de AEGON en su modalidad más agresiva, que como os decía según la ficha de datos fundamentales de la CNMV tiene un riesgo 4/7.En esta modalidad, el PIAS gestionado por AEGON, invierte en una cesta de fondos con una composición de hasta 85% RV-15% RF, en una modalidad de gestión activa.Según el último documento de datos fundamentales publicado, de marzo de 2021, la composición de fondos (que como decía al ser gestión activa podría ir variando), es la siguiente: | | ISIN | BGF Euro Short Duration | LU0093503810 | PIMCO Euro Bond | IE0005304773 | Bankinter Bolsa Española | ES0125621039 | Henderson HF Euroland Fund | LU0011889846 | Morgan Stanley US Advantage Fund | LU0225737302 | Oyster Japanese Opportunities | LU0204987902 | Goldman Sachs Global Core Equity | LU0234570751 | JPMF Latinoamerica Equity Fund | LU0210535034 | Fidelity Global Technology Fund | LU1046421795 | Vontobel Emerging Markets Equity | LU0040507039En cuanto a los costes del producto, según me han informado:- Primera anualidad: según un presupuesto que me han realizado, supone un 70% de los primera aportación anual mínima, que son 100€/mes es decir sobre 1.200€, más el 2% de lo que exceda dicha aportación*. Recordar que como máximo dicho exceso podría ser de 6.800€, ya que el importe máximo anual a aportar al PIAS no puede exceder los 8.000€.(*He realizado un cálculo en excel; si no me equivoco, esta comisión sobre las aportaciones del primer año, suponen a 20 años un impacto del 0,125% anual).- Anualidades siguientes: no hay costes por la aportación de primas periódicas (es decir por la cuota mensual de ahorro que queramos realizar). Si quisiéramos hacer aportaciones puntuales extraordinarias, llevarían un coste adicional del 2%. Claramente lo que esto indica es que tendremos que intentar “acertar” a la cuota mensual de ahorro que queramos destinar al PIAS; ya que las aportaciones extraordinarias me parecen excesivamente “caras”, no compensa…- A partir de allí, el único gasto que se repercute por todo concepto, es el 1% anual. He buscado en Morningstar los costes y calificaciones de estos fondos y por lo que veo los gastos corrientes superan en casi todos este 1%: GASTOS CORRIENTES: BGF Euro Short Duration LU0093503810 0,89% BronzePIMCO Euro Bond IE0005304773 0,81% SilverBankinter Bolsa Española ES0125621039 1,89% NeutralHenderson HF Euroland Fund LU0011889846 1,90% NeutralMorgan Stanley US Advantage Fund LU0225737302 1,64% BronzeOyster Japanese Opportunities LU0204987902 1,85% NeutralGoldman Sachs Global Core Equity LU0234570751 1,38% NeutralJPMF Latinoamerica Equity Fund LU0210535034 1,80% BronzeFidelity Global Technology Fund LU1046421795 1,89% NeutralVontobel Emerging Markets Equity LU0040507039 2,04% NeutralSi bien es posible que si hiciera un gestión activa por mi cuenta, podría escoger otros fondos, al final si lo considero como una opción más de diversificación, y agregando a esto las ventajas fiscales, podría ser una alternativa conveniente en una cesta de inversiones diversificada en el largo plazo?- En cuanto a la rentabilidad de la cartera que os comentaba, en la simulación que me han realizado, suponen una rentabilidad anual del 8%. Según he visto en la página web de la aseguradora, para la cesta agresiva (como he comentado antes, 85% RV, 15% RF con riesgo 4/7), las rentabilidades anuales han sido:o 2018: -6,46%o 2019: 22,58%o 2020: 8,08%o 2021: 12,23%Creo que no es para volverse locos, y el PIAS de por sí no es la panacea ni la solución a todos nuestros problemas, pero opináis una vez vistos estos que elementos, que podría ser interesante como complemento?
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