si en el primer trimestre de 2020 el msci world cayó un 19,25 % y en el último trimestre de 2018 un 12,08% ...yo creo que si te protege de las caidas baelo si este solo cae un 11,24 y un 2,83.Vamos, es lo que se busca si llevas un 60% de aristocratas del dividendo y un 40% entre bund aleman de medio plazo, bonos ligados a la inflación y renta corporativa a corto plazo de la maxima calidad crediticia. Ademas de la parte de reits y oro. Esto permite al gestor en una caida gorda de la renta variable vender cara la renta fija y lo demas y rebalancear la cartera comprando barata más renta variable. y permite que los participes no se asusten demasiado ante estas caidas y se mantengan firmes en su estrategia. De hecho otro factor importante y que da solidez o fragilidad a una estrategia es el comportamiento de los participes...y en las dos últimas caidas incluso se incrementaron el numero de participes y el capital gestionado, lo que debe de dar bastante seguridad al gestor.Yo creo que si protege y con una rentabilidad esperada muy aceptable..y unos costes muy bajos que a largoplazo son determinantes. pero cada cual tiene una aversión al riesgo determinada y debe elegir con lo que duerme más tranquilo. Y en última instancia lo más importante siempre va a ser nuestro comportamiento en las caidas. Saludos

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Fregonetero 08/08/21 21:06

Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas

vaya por delante que no soy fanboy de antonio rico (pero es de los pocos en este mundillo al que le compraría un coche de segunda mano sin mirarlo) y que actualmente no soy participe de baelo. Lo que no quita para que crea que tu apreciación esta sesgada. Basta con comparar los graficos desde inicio de baelo contra los bl -50 y bl-75. Perdona que no sea capaz de poner el grafico de morningstar, pero lo puedes buscar facilmente.Baelo justo antes de la caida de marzo habría convertido 1000 euros invertidos al inicio en 12010 vs 11910 del bl75 y 11500 del bl 50. Cayó mas que los otros, si (10610 frente a 10900 de los otros) pero en menos de tres meses había superado al bl50 y en unos nueve meses al bl75. a dia de hoy se habrian convertido en 13120,12980 y 12160. En otras palabras, es mas rentable a costa de un pelo más vólatil. Y la caida de marzo es tan especial que es peligroso intentar extrapolarla a otras circunstancias. De hecho si miramos una caida mas "normal" el ultimo trimestre de 2018 vemos que las caidas fueron -2,83 baelo,-2,78 bl50 y -5,87 bl75...y la rentabilidad anualizada a tres años son 7,16 vs 6,04 y 7,80 a 31/07.Para mi, si el objetivo es proteger la inversión frente a la inflacción (objetivo declarado de antonio: ipc más cuatro puntos) con baja volatilidad (objetivo 8%) y bajos costos, baelo es la mejor opción. por no hablar de la absoluta transparencia (puedes ver la cartera en tiempo real) y de una operativa con unas reglas claras y una coherencia por parte de antonio ejemplar. Si ervigio no deja de recomendarlo para la parte conservadora de la cartera debería de hacernos pensar...Ya se que tu lo que defiendes es que caer, cayeron menos los otros, y llevas razón pero creo que debemos ver el comportamiento en su conjunto y como encaja en nuestra cartera. por ejemplo en la mía encaja mejor el bl-dividend por una mayor rentabilidad esperada a cambio de una mayor volatilidad y por eso sustituí el baelo...que volverá a mi equipo como titular estrella cuando inicie la etapa de retiradas periodicas dentro de unos 14 años. saludos

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Fregonetero 06/08/21 21:47

Ha recomendado Re: Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas de

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