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Income trader 04/03/15 11:32

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Income trader 10/02/15 07:01

Ha escrito el artículo Video-curso gratuito de Trading Delta Neutral

Income trader 27/01/15 14:32

Ha comentado en el artículo Put Ratio Spread como Estrategia de Alta Probabilidad - Ejemplo en el Dax | 5,7% de Rentabilidad Neta en dos días

A veces nos pasamos de puristas… en mi opinión: que mismo da el nombre del spread? Si hablas de spreads poco habituales con gente que se ha tirado 25 años operando cada uno lo llama de una forma. Que mismo da llamar a algo broken wing butterfly, ratio butterfly, unbalanced butterfly, o Split strike ratio butterfly… (ídem para los ratios y backratios, ladders, slingshots y demás) ¿Que aporta el nombre? No aportará más conocer el detalle de la posición, los strikes implicados, los motivos por los que hay diferentes contratos entre los strikes, la filosofía de la posición. No será más eficiente y educativo hablar sobre las griegas de la operación, sobre su evolución, sobre el impacto del precio, tiempo y volatilidad en la posición? Y no será mejor hablar sobre riesgos y beneficios y posibles ajustes en caso de necesitarlos la posición. A mi estas discusiones sobre como nombrar un spread me parece que aportan muy poco. Si son spread complejos o poco frecuentes encontraras literatura para llamarlo como quieras. Y sirva de ejemplo que el amigo Cottle no considera que exista lo que nosotros llamamos Iron Condors si hay más de un strike entre la short put y la short call. Y hablamos de las famosas Iron Condors… y del amigo Cottle!!! Saludos

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Income trader 26/01/15 22:43

Ha comentado en el artículo Karen Supertrader

¿Y quien ha dicho que tenga todo cubierto? Los comentarios giraban ante el riesgo de un flash-crash o cisne negro no? Pues en ese contexto iba mi comentario. En todas lecturas y entrevistas, blogs y demás se puede sacar conclusiones de lo que se dice y de lo que no se dice. Por ejemplo, y ya que pones el ejemplo del franco suizo. Haz la lectura al revés; ¿porque esta señora no invierte en el mercado más liquido del mundo? ¿Porque no invierte en divisas sino en índices? ¿Por qué no se apalanca? ¿Será suerte no?… venga ya!!! Que mínimo que pensar que habrá un razonamiento por detrás… y que ese razonamiento sea consciente. A esta señora la podrán cazar como a todos pues todos asumimos riesgo pero otra cosa es que le cacen con un flash-crash y que la cacen antes que a nosotros. Tienes en el comentario afirmaciones que no se como calificar… “Esta mujer seguro que empezó con Iron Condors y al ver que no ganaba suficiente (a pesar de tener el riesgo muy controlado) se puso a hacer escalada "sin cuerdas".” En resumen y siendo mi opinión, no me parece ni justa ni argumentada tus afirmaciones sobre la amiga.

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Income trader 26/01/15 08:27

Ha comentado en el artículo Karen Supertrader

Claro que tiene algo más que lo que expone en la entrevista (por ejemplo las coberturas de riesgo) pero tampoco se le puede pedir que detalle todo al máximo y seguramente se sale de foco si el tema gira en torno a las coberturas (que a mi me encantaria. El acrónimo es Good To Cancel; es una opción más y consiste en dejar la orden en el mercado puesta para que no expire cada día. Si es de factor de cobertura en flash crash habría que dejarla a mercado en lugar de limitada. Es un problema pero intentar meter ordenes limitadas en ese tipo de caídas es claramente erroneo. Hoy hacia una prueba para documentar el tema de las Units con una de las posiciones del servicio de señales. Curioso, dedicando un 1% de la prima obtenida a comprar una put en el entorno de 5 deltas para el mismo vencimento si el mercado baja un 25% en el día, doy saltos de alegría!!! En fin; el tema este de Karen es recurrente, cada vez que hay entrevista o hacemos algún post de ella surgen los comentarios dandola caña. Es ilógico Saludos

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Income trader 19/01/15 15:37

Ha comentado en el artículo Voy evolucionando

Hola Miguel En referencia a la calendar me refiero a los horizontanles (mismo strike short en el vencimiento cercano y long en el lejano). El principal problema que le veo a la call calendar o put calendar ATM es que su vega es muy positivo y el escenario de bajada de precio + subida de volatilidad le sienta fatal. Es más en mis análisis el riesgo asumido por posicionarse en volatilidad mediante este spreads es exagerado. Saludos

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Income trader 19/01/15 13:15

Ha escrito el artículo Voy evolucionando

Income trader 12/12/14 17:34

Ha comentado en el artículo 1746. Culloden Battlefield y el trading (1ª Parte)

Yo creo que el tema de la psicología es clave y se ve con facilidad en montones de disciplinas Un saludo

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Income trader 12/12/14 13:00

Ha escrito el artículo 1746. Culloden Battlefield y el trading (1ª Parte)

Income trader 16/11/14 12:26

Ha comentado en el artículo Lecciones de trading. Carlsen vs Anand.

Es complicado explicarlo con un comentario pero lo intento. Entre jugar un torneo de ajedrez donde juegas con 10 o 12 oponentes que en muchos torneos ni siquiera conoces cuales serán y entre jugar 12 partidas contra el mismo tipo hay un mundo. Cuando juegas un torneo intentarás jugar las aperturas en las que tu eres fuerte intentando llegar al juego medio que te resulte más fructífero. Es imposible en un torneo en el que no conoces con quienes jugaras que te prepares para jugar en función de las debilidades del rival. Si hablamos de un torneo donde juegas contra otros 10 que ya conoces tampoco es viable que te prepares para jugar en función de las debilidades del rival. En cambio en una final contra el mismo todo eso cambia. Por ejemplo, intento jugar las aperturas que mejor se me dan a mi o juego las aperturas que más incomodan al rival? En un final se estudia al rival a fondo y muchas veces se juega buscando sus debilidades. Luego también depende de la dinámica en la que se encuentre cada uno. Si en los tres últimos años no has ganado a X y te toca jugar un torneo con el y 10 más al final X es solo una partida. En cambio si son 12 partidas todas contra X y no le has ganado los últimos tres años pues mal vamos. Imagínate encima perder la primera o segunda partida con el. A Anand a pesar de ser campeón mundial le paso algo parecido en 2013 y parece que en 2014 es diferente. Carlsen si no recuerdo mal viene haciendo segundo como peor puesto en cualquier torneo los últimos 3 años, viene batiendo prácticamente todos los records de precocidad y de puntuación en la historia del ajedrez. Y además viene jugando bastante solido y exprimiendo posiciones donde todo el mundo ve tablas. Yo creo que en 2013 Anand estaba muy presionado, jugaba además en la India y Carlsen venia arrasando. En el juego de Anand no se le veía buscar las debilidades de Carlsen y se le veía dócil en las posiciones cosa que ahora no pasa. Espero haberme explicado aunque sea un poquito y ya te adelanto que creo que Carlsen ganará otra vez aunque en la sexta partida tuvo un fallo garrafal que Anand no solo aprovecho sino que tuvo otro fallo más grave aún si cabe. Un abrazo

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