A mi personalmente me parece llamativa la asignación al Magallanes. Tiene un gestor reconocido sin duda, pero la subida de tipos en Europa va a seguir afectando de manera intensa.Puestos a posicionarse en value me gusta más el Hamco por la consistencia del gestor, y por su diversificación en otros mercados, es muy global y mira compañías quizás más fuera del "radar" en algunas ocasiones. Esto ya es opiníon más del bar.A mi en este momento además de fondos como FundSmith; Hamco; Ms Asia Opp; me pide más el cuerpo poner "posibles" amortiguadores como el LionTrust European Strategic Equit, y por otro lado asignación a activo real como ETF de oro y plata, o a algún fondo como el de la casa Jupiter que combina acciones de mineras con ETFs de metales preciosos según el momento. Una opinión más. Aunque ya va el DWS en la cartera que es un fondazo.Otro fondo concentrado en metales y en energía es Azvalor. Yo si que creo que la inflacción va a ser persistente, y la causa va a ser una subida de nuevo de la energía, por lo que fondos como el Hamco o Azvalor podrían aportar a la cartera.
Eso textualmente decía Peter Lynch, posiblemente el mejor inversor del mundo en el periodo más complicado para invertir, los 70 y 80. [Druckemiller está en la linea]
Me parece un suicidio, pero todo es cuestión de a que plazo. Entramos en el "trading" puro y duro. A él le da entrada por estrategia y metodo. ¿Pero es su metodo el de todos?. Obviamente la respuesta es no.
Cada fondo tiene su función, ahora mismo el Kaldermorgen está defensivo, en su linea, con un 10% en oro; acciones defensivas; y entre un 20/25 % en efectivo para comprar.Lo que me gusta ahora mismo del fondo es que esta pilotado por alguién que ya estaba gestionando en los 80. Ahora mismo me interera más eso que otras cosas. Es una opinión más. [Flossbarch esta pilotado por otro gestor que estaba en los 80; Terry Smith también vivio esos años. A mi eso me interesa. Hay gestores que no han sentido el "frio" demasiadas veces]. Saludos desde el bar.
2,89% coste anualizado. Toda la razón que es una pasada.También hemos de decir que si sigue su trayectoría [consideranso su anterior fondo] de un15% anualizado pues no me importa pagarle el 2,89. Que si, que es una pasada, opino lo mismo.
El Robeco es un fondazo. Otro fondo global Value más concentrado [el Robeco no es concentrado] es el Brandes Global Value, pégale un vistazo. A mi me gusta más algo menos "value" como el T Rowe Global Value. Pero si nos ponemos a "Per" entiendo que el Brandes Global Value, casa de inversión con mucha trayectoria en ese perfil.
Llevas fondos globales, que por tanto pueden invertir donde piensan que esta el "valor". En mi opinión la base es que se esté comoda con la política/forma de inversión. Por ejemplo, fondos como Seilern y FundSmith, son de convicción, ¿son growth?, pues la definición da para mucho, para mi Terry Smith compra buenos negocios a precio razonable, eso es invertir "value" para mi. Pero lo importante es que a mi me gusta esa forma que tiene. Se ha puesto en mucha liquidez, porque ya no ve precios tan razonables, y espera con polvora seca a retomar posiciones. A mi en principio me gustan más lad posiciones del Seilern ahora mismo, pero al final Terry Smith lo está haciendo mejor, una vez más demuestra él y su equipo su capacidad. Es mi opinión ,solo eso, una más. Diría que de bar.El True Value por ejemplo, pues yo si pudiera lo susituiría por el Small and Mid Companies gestionado por el equipo de FundSmith, lo puedes ver en su página. Gran fondo, con empresas de calidad sin buscar "el dorado". Otro fondo de calidad para este tipo de compañías el Threaneedle Small Companies Global. Son ideas. Pero la exposición que te he hecho Moclano ha sido exquisita. Lo único que no me gusta de la misma es el FlossBach, me gusta más fondos como el Kaldemorger o el Mfs Prudent Wealth [todo es opinable]. Para liquidez me gusta el Groupama Tresorie si la elección es euros. Saludos desde el bar.[Tus acciones me parecen muy coherentes y tus fondos también, sin entrar en detalles]
Entiendo que la confianza en el fondo la dará el equipo gestor, John Tidd Kimball, tiene gran trayectoría. Así como el sistema que usan, miran lugares y empresas que otros no miran, siendo "contrarians' en muchos casos.
Fidelity Global Tech es un pedazo de fondo que ha conseguido navegar mejor que ningún otro fondo "tech" las caídas de mercado. Su enfoque es de calidad sin historías raras, es "conservador" dentro de esta temática. Junto con el de la casa Franklin son fondos para brillar eso si en el largo plazo.
Si quieres soltar Valentum y quieres tener exposición a distintas regiones con Small and Mid Caps, con un gestor de trayectoria contrastada tienes el Hamco. Ahora mismo con una buena parte en liquidez [al igual que Terry Smith] preparada para ser disparada poco a poco. Es una idea complementaría, por países de exposición, por sectores y por estilo gestor.
Dependiendo de tu horizonte temporal; la capacidad que tengas de ver la cartera cayendo un 50% o no; la estabilidad de tus ingresos recurrentes..............................................se podría en mi humilde opinión comenzar a hablar si te puede servir alguno o todos de esos productos.El más 4x4 en este entorno debería ser el BL Equities Dividend.El indexado me parece un producto buenísimo para hacer entradas mensuales; trimestrales o semestrales. Ir aportando de manera regular. Creo que en este momento lo más importante si bien no podemos acertar el "timing" es precisamente aportar los fondos que quieras invertir la cantidad repartida en los próximos 8 meses. De manera que puedes ir haciendo un precio medio (y además puedes ver las distintas medidas económicas que van tomando los bancos centrales para quizás mover mejor la parte táctica)Quizás ahora mismo sienta bien tener algún fondo mas "blend" o "value" sin que tenga el PER muy ajustado como son el T Rowe Value o el Guiness Value. Pero son fondos para ir entrando poco a poco, construir la cartera en 6/8 meses en mi opinión. No creo que haya prisa ahora mismo por entrar. Mejor estar fuera deseando entrar que estar dentro queriendo salir. Y productos que aportan estabilidad a la cartera como los Market Neutral los considero fundamentales cuanto más se ajuste el plazo de la inversión. Tienes a Candriam con buenos productos. El Eleva también interesante. Y una mucho más volatil el de la casa LionTrust, este último es muy diferente, ya no busca ese control de la volatilidad pero a cambio te puede dar un retorno muy interesante. Todo esto es hablar por hablar, porque no sabemos el objetivo ni el plazo.
Yo solo añadiría que el Ms Asia Opp ya no cuenta con uno de los dos gestores que lo han llevado a la fama, y se está comportando peor que otros. Por otra parte para China llevo el JP China Opp. Y me parece muy interesante para estudio el AllSpring China Focus que debería verse beneficiado por la política económica del gobierno chino.
