Algar, sigue sin levantar cabeza, tras el -17 en lo que va de año, ya ronda el -6 anualizado a 5 años, uno de los fondos españoles que más han caído a 5 años
Llevaba tiempo sin actualizar las tablas de rentabilidadYTD hay una diferencia enorme, desde +40 a -40, con las posiciones justo al revés de lo habitual en 2018-1T2020Así que los mejores resultados YTD los deep Value: Azvalor (rondando el +40),Cobas, LTIF, (cerca del +20) seguidos de Magallanes, Ábaco, Horosen el otro extremo YTD los de Growth, Nasdaq… Sobre todo R4 Andromeda rondando el -40, seguido del ex Esfera I Value, Andbank GB Acción Global, TV SC
Yo tiendo a pensar mal de la industria de la inversión. Con lo que tengo la sensación de que al ver que su fondo bajaba más que los ETF divisa no cubierta, decidieron quitar la cobertura, con alta probabilidad de hacerlo a destiempo.Pero eso sólo son elucubraciones mías. Si dejamos el mundo de las elucubraciones, tenenos unas cosas claras:*1-Cambio importante de la política de inversión a los 10 meses de lanzar el fondo (la semana que viene cumple un año desde registro del FI en CNMV).*2-Tras dos meses del cambio de política sigue saliendo el DFI viejo en la web de Myinvestor, y por tanto distinto del que sale en la web CNMV. Y eso, ojo, en un fondo del propio Myinvestor, no de una gestora externa.Especulación: Como consecuencia probablemente muchos participes no se han enterado, eso me hace sospechar que no se les comunicó el HR mandado un email. Si no actualizan la web parece poco probable que se molesten en mandar e-mail.Ninguna de las dos cosas dice nada bueno de Myinvestor.
Desde abril el Myinvestor NASDAQ ha dejado de cubrir divisa.Otro tema "curioso" del cambio en el Myinvestor NASDAQ de no cubrir divisa: en su web aun viene el folleto viejo donde pone que cubre divisa, y en CNMV desde hace dos meses está el folleto nuevo indicando que no cubre.Digo yo que sería bueno tardar menos de dos meses en actualizar el folleto en la web y avisar a los participes, manías mías
Bueno, han puesto paréntesis, que algunos los utilizan como alternativa al signo menosPero desde luego, no es una rentabilidad para tirar cohetes Se pasaron de Europa value a Global quality growth un poco tarde
Otro susto este año en R4 Pegasus, como está pasando desde 2014-2015 cada vez que hay turbulencias en los mercados. Supongo que la RF corporativa de calidad regulera se nota la correlación con la RVEste año lleva un -6En las turbulencias anteriores parecido: en 2018 un -5 y en el 1T2020 otro -6Supongo que los tipos de interés más altos le permitieron estar mejor en 2008-2011Está ligeramente en negativo a 5 años y ronda el +1.5 anualizado a 10 años
Pegasus ya dió un mini susto en 2014-2015 Pero es que los últimos años siempre que la RV va mal da susto: sobre todo en 2018, año en el que bajó más de un 5% (OHL y DIA), despues -6 el 1T2020, auqnue se recuperó en el rebote post-COVID. Está claro que lleva RF corporativa de calidad regulera que se comporta con alta correlación con la RV
Así es. Que los fondos conservadores más populares de R4 (Renta Fija y Pegasus) estén en negativo a 5 años es un caso de ranificación claro, y un disgusto para los inversores.