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ojolince 18/06/25 14:25
Ha respondido al tema Gestión pasiva: Bogleheads y otros temas relacionados con la indexación
Cuando te dicen una rentabilidad hay que tener en cuenta en qué moneda está expresada, y también si hay cobertura de divisa y cómo es exactamente dicha cobertura.El índice Bloomberg Global Aggregate está en dólares, y CREO que no cubre las diferentes monedas de los bonos en los que invierte (aunque no estoy seguro de ello). Ese 6,13% es la rentabilidad en dólares.El fondo está en euros, y cubre al euro todas las monedas en las que invierte. Ese 1,33% es la rentabilidad en euros.El dólar se ha depreciado alrededor de un 10% en lo que va de año.Suponiendo que verdaderamente el índice no cubra divisa, la diferencia se podría explicar:1) Para los bonos USA, el fondo pierde respecto al índice el coste de la cobertura de divisa.2) Para los bonos en euros, el índice gana respecto al fondo ese 10% de depreciación del dólar.3) Para el resto de monedas en las que invierten habría que calcularlo, pero lo más probable es que beneficie al índice por la depreciación del dólar.Sobre el artículo en sí, caben dos posibilidades:a) Es una simple traducción de un artículo escrito para inversores yankees.b) Es un "retorcer la estadística hasta que los datos sangren", para venderte fondos de renta fija.En cualquier caso, no estoy diciendo que sea malo invertir en RF.
ojolince 13/06/25 18:17
Ha respondido al tema Bankinter Dividendo Europa
VL = patrimonio del fondo / nº total de participacionesCuando un fondo paga dividendos, el dinero sale del patrimonio del propio fondo.Y si el patrimonio del fondo es menor, el VL también lo va a ser en el mismo porcentaje.Así que deja de considerarlo, porque lo único que vas a conseguir es pagar impuestos al cobrar dividendos.
ojolince 05/06/25 00:17
Ha respondido al tema Gestión pasiva: Bogleheads y otros temas relacionados con la indexación
Etf 60/40:Vanguard LifeStrategy 60% Equity UCITS ETF (EUR) Ticker: V60AISIN: IE00BMVB5P51 AcumulaciónTicker: V60DISIN: IE00BMVB5Q68 Distribución
ojolince 22/05/25 17:59
Ha respondido al tema Fondos bankinter
Ese 0,48 es erróneo.Tanto morningstar como el DDF del fondo indican unos gastos corrientes de 1,43%.https://doc.morningstar.com/document/34ba5fe949b4ac8184ccb24467c2a595.msdoc/?clientid=bankinter&key=c8853641ab29d7b5
ojolince 16/04/25 11:00
Ha respondido al tema Duda Vanguard global stock index EUR Acc
No pierden ningún poder de revalorización.Lo único que ocurre es que se te complica el cálculo, pero la rentabilidad va a ser exactamente la misma en ambos fondos.
ojolince 14/04/25 21:12
Ha respondido al tema Duda Vanguard global stock index EUR Acc
El precio de compra del fondo traspasado ya no te vale.Esos precios de compra de 20, 30, 22, 40... son del fondo antiguo, y tienes que adaptarlos al precio de las participaciones del nuevo fondo.Lo podrías hacer conociendo las participaciones de salida y de entrada en el traspaso.Imagina que en el traspaso han salido 1.000 participaciones del fondo antiguo, y han entrado 800 participaciones en el nuevo.Nuevo precio de compra = 20 * 1000 / 800 = 25Nuevo precio de compra = 30 * 1000 / 800 = 37,50Nuevo precio de compra = 22 * 1000 / 800 = 27,50Nuevo precio de compra = 40 * 1000 / 800 = 50Y esos nuevos 25 37,50 27,50 50... los comparas con el VL del nuevo fondo, para saber cómo de rentable te está siendo cada aportación.
ojolince 05/04/25 00:05
Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2025: análisis, opiniones y consultas
Los fondos indexados al SP500 siguen el rendimiento del SP500 TR (en realidad del NR), porque el fondo cobra esos dividendos (no se los queda la gestora).El SP500 sin dividendos solo se usa para asignar porcentajes a las acciones.Los gestores que se comparan con índices sin dividendos son unos auténticos caraduras.
ojolince 29/03/25 00:07
Ha respondido al tema Duda en el interés compuesto
Así es, ese segundo año ganarías ya 240 euros en lugar de los 200 del primer año.
ojolince 27/03/25 17:16
Ha recomendado Re: Duda en el interés compuesto de Aldo06
ojolince 27/03/25 17:11
Ha respondido al tema Duda en el interés compuesto
Efectivamente, en un fondo de acumulación el interés compuesto funciona solo. No hace falta hacer nada.Si el 2º año lo comienzas con 1.200 euros, tu capital inicial en el año 2 son 1.200 euros, que es sobre lo que se va a aplicar la subida/bajada de ese 2º año.Me temo que estás confundiendo capital inicial en el año 2 (1.200) con tu capital aportado (1.000).Son conceptos distintos.Por otra parte, vamos a definir qué es exactamente el interés compuesto:Según la RAE:https://dle.rae.es/inter%C3%A9sInterés compuesto: m. Econ. Interés de un capital al que se van acumulando sus réditos para que produzcan otros.Interés simple: m. Econ. Interés de un capital sin agregarle los réditos.En el ejemplo que has puesto, imagina que hubiera otra clase de distribución, también con VL = 100 euros.Tú inviertes 1.000 euros en cada una de las clases, y consigues 10 participaciones de cada.Ambas clases terminan el 1er año con VL = 120, por lo que tienes 1.200 euros en cada una de ellas.Supón que en ese momento, la clase de distribución reparte todos los réditos conseguidos ese 1er año.Distribuye así 20 euros por participación, su VL vuelve a ser 100 y a ti te llegan 200 euros.Ahora tienes:Clase acc: 10 participaciones x 120 VL = 1.200 eurosClase dis: 10 participaciones x 100 VL + 200 euros en efectivo = 1.200 eurosInterés simple: Tienes que comenzar el 2º año con 1.000 euros en el fondo (y 200 de réditos en tu cuenta corriente). Exactamente lo mismo en el fondo (1.000) con los que comenzaste el 1er año.Interés compuesto: Tienes que comenzar el 2º año con 1.200 euros en el fondo (1.000 euros aportados y 200 de réditos).En ambos casos tienes 1.200 euros finales pero, si no haces nada, en la clase de distribución solo tienes 1.000 euros en el fondo y otros 200 euros de réditos en la cuenta corriente, sobre los que no se aplicarán los réditos del 2º año del fondo. Eso es interés simple.En el de acumulación, sin necesidad de aportar más, ya tienes los 1.200 en el fondo (capital + réditos), y se aplicarán sobre todos ellos los réditos del 2º año. Eso es interés compuesto.Si quisieras convertir en interés compuesto lo de la clase dis, tendrías que reinvertir esos 200 euros, y te darían 2 nuevas participaciones de 100 VL.Ahora tendrías:Clase acc: 10 participaciones x 120 VL = 1.200 eurosClase dis: 12 participaciones x 100 VL = 1.200 eurosEn ambos casos tienes capital + réditos en el fondo, por lo que ahora se aplicaría en los dos el interés compuesto.Date cuenta que uno tiene 10 participaciones y el otro 12, pero eso no importa para el interés compuesto.Lo que cuenta es el importe, y en ambos casos son 1.200 euros (capital + réditos).Si tú le preguntas a alguien cuánto dinero lleva en la cartera no te responde 4 billetes, sino 70 euros, porque 4 billetes no te dice nada.El nº de participaciones es como el nº de billetes, lo que cuenta es el importe.
ojolince 26/03/25 19:20
Ha respondido al tema Duda en el interés compuesto
El interés compuesto puede ser positivo o negativo.Si es positivo, de media cada año ganarás más.Si es negativo, de media cada año perderás menos.Estoy hablando de medias, a pesar del resultado contrario de algún año concreto.El efecto bola de nieve es una consecuencia del interés compuesto.Lo que no puedes hacer es inventarte la definición de interés compuesto:https://www.academiadeinversion.com/interes-compuesto-formula-ejemplos/#El_interes_compuesto_en_la_inversion_en_bolsa"El interés compuesto es el interés de una inversión que tiene en cuenta tanto el capital inicial como el interés acumulado de periodos anteriores."Ahí no dice nada de que solo se aplique a la RF, ni que el interés de periodos anteriores tenga que ser positivo, ni constante, ni predicho de antemano.Tan solo que no hay que sacar los intereses en cada periodo, sean estos positivos o negativos.Warren Buffett se ha hecho rico a cuenta del interés compuesto.
ojolince 26/03/25 16:26
Ha respondido al tema Duda en el interés compuesto
Lo que tu has dicho es que el interés compuesto no existe en la RV, y eso no es cierto.Lo que resulta curioso es que reconozcas el efecto "bola de nieve", cuando es precisamente una consecuencia de aplicar el interés compuesto.Si todos los años comienzas con el mismo importe, no hay "bola de nieve" porque no engorda.Pero si no retiras los beneficios cada año, esa bola de nieve cada vez es más grande y genera (en realidad tiene la posibilidad de generar) más intereses. Eso es el interés compuesto.
ojolince 26/03/25 15:37
Ha respondido al tema Duda en el interés compuesto
Y tras afirmar que el interés compuesto no aplica a la RV, ¿no te parece incongruente usar la fórmula del interés compuesto para calcular su rentabilidad?Si no existiera en RV (que sí existe), ¿no se debería usar la fórmula del interés simple?Interés simple: Todos los periodos comienzan con el mismo capital inicial. Al final de cada periodo se sacan los beneficios (o se reponen las pérdidas), pero siempre se comienza con el mismo dinero.Interés compuesto: Todos los periodos comienzan con un capital inicial igual al capital final del periodo anterior.El interés compuesto no tiene nada que ver con saber a priori el resultado final de la inversión.Se puede aplicar a RF, RV, bitcoin, inmobiliario y todo lo que se te pueda ocurrir.La única condición es no sacar los beneficios (o reponer las pérdidas) en cada periodo.Si se cobran dividendos o intereses de depósitos, hay que reinvertirlos para que se aplique el interés compuesto.En el ejemplo que ha puesto @luiyi19 se ha estado aplicando interés compuesto todos los días del primer año.El primer día comienza con 1.000 euros.Si ese día sube un 1% lo acabará con 1.010 euros.Para que fuera interés simple (diario), tendría que sacar los 10 euros de ganancia y comenzar el segundo día también con 1.000 euros.Pero si la subida/bajada del 2º día se aplica sobre los 1.010 euros, ya se está aplicando el interés compuesto (diario).Si al final del 1er año, que termina con 1.200 euros, saca los 200 euros de ganancia y comienza el 2º año también con 1.000 euros, lo convierte en interés simple anual.Si el 2º año comienza con los 1.200 euros finales del 1er año, es interés compuesto.
ojolince 21/03/25 15:31
Ha respondido al tema Comisión de éxito
El 2º día calculan el VL antes de la comisión de éxito, y les sale:VL = 100,54945De esos 0,54945 sobre el anterior máximo calculan el 9% de comisión de éxito:0,54945 x 0,09 = 0,04945 se lo lleva la gestora (o lo guarda para regularizar a fin de año).El VL final: 100,54945 - 0,04945 = 100,50Lo de dividir por el número de días de cotización del año se hace para la comisión de gestión, pero no para la de éxito.
ojolince 16/03/25 04:08
Ha recomendado Re: ¿Cómo invertir desde Uk en indexados? ¿Cambio a € o compro en £? de Pvila314
ojolince 01/03/25 02:41
Ha recomendado Re: Gestión pasiva: Bogleheads y otros temas relacionados con la indexación de Mehok
ojolince 28/02/25 11:11
Ha respondido al tema ¿Banco BIG como alternativa a MyInvestor para fondos indexados sin comisiones? Fidelity
Si gestionas tu propia cartera, Bankinter te cobra comisión de custodia por los fondos indexados (excepto los de la propia gestora, que son más caros y peores).Por los Amundi cobra 0,06% + IVA trimestral (0,2904% anual).Por los Vanguard cobra 0,075% + IVA trimestral (0,363% anual).En ambos casos con un mínimo de 6 euros + IVA trimestral por fondo.No sé lo que cobra por el Fidelity MSCI World P que citas, pero imagino que será lo mismo que los Vanguard.Solo indexados, por el resto de fondos no cobra custodia.
ojolince 26/02/25 03:43
Ha respondido al tema Fondos de inversión
Si tiene baja comisión probablemente sea solo para carteras gestionadas, donde ya cobran comisión por la gestión de la cartera.Si lo quieres contratar por tu cuenta, tendrás que coger una clase con comisiones más altas.
ojolince 24/02/25 22:37
Ha respondido al tema ¿Es preocupante que casi todo el mundo este metiendo dinero en el SP500?
A 31 de enero de 2025 las 7 magníficas eran el 32,50% del SP500.Si entrase tanto dinero en la gestión pasiva como para duplicar el precio de las 7 magníficas, del mismo modo se duplicaría el precio de las 493 restantes, con lo que ese 32,50% no variaría. Es la gestión activa la que modifica ese porcentaje dentro del SP500. 
ojolince 20/02/25 12:37
Ha respondido al tema Gestión pasiva: Bogleheads y otros temas relacionados con la indexación
Hablan de carteras de valores e incluso de participaciones homogéneas.Las acciones solo las mencionan concretamente en los ejemplos que ponen, pero eso no creo que excluya al resto de activos.
ojolince 19/02/25 23:07
Ha respondido al tema Gestión pasiva: Bogleheads y otros temas relacionados con la indexación
Aunque sean ISIN diferentes, si es el mismo fondo Hacienda las considera participaciones homogéneas y les afectaría el método FIFO.https://sede.agenciatributaria.gob.es/Sede/ayuda/manuales-videos-folletos/manuales-ayuda-presentacion/cartera-valores/2-valores-homogeneos.htmlAunque desconozco si Hacienda sería capaz de detectarlo.Si lo que quieres reembolsar es del vanguard global stocks yo haría lo que te indica @Jairigos , pero en lugar del fondo de bonos usaría IE00B5456744 Vanguard ESG Developed World All Cap Equity Index Fund EUR Acc.Es bastante similar al vanguard global y, al seguir diferente índice, Hacienda no los considera valores homogéneos.
ojolince 19/02/25 23:06
Ha recomendado Re: Gestión pasiva: Bogleheads y otros temas relacionados con la indexación de Jairigos
ojolince 14/02/25 11:45
Ha respondido al tema Gestión pasiva: Bogleheads y otros temas relacionados con la indexación
0,46% es la subida en euros.1,04% es la subida en dólares.Eso significa que el dólar se depreció 0,57% respecto al euro.
ojolince 11/02/25 19:29
Ha respondido al tema Recomendación newsletter de rankia
Las newsletter de rankia muchas veces son simple propaganda, y como tal hay que tomarlas.No conozco el curso de inversión en fondos de rankia, pero sabiendo quien lo imparte ¿Gaspar? sí parece bastante fiable.
ojolince 25/01/25 11:46
Ha respondido al tema Fundsmith Equity Fund: El fondo de Terry Smith
Son idénticos, pero el IE0032620787 está en soft close y condenado a desaparecer cuando baje su patrimonio, aunque eso puede llevarle bastantes años (si es que lo logran algún día).Si tu comercializador ofrece los dos, elige mejor el IE0032126645.Si solo ofrece el otro puedes cogerlo sin problema, y si algún día desaparece definitivamente te avisará tu comercializador y tendrás que traspasarlo al …6645.

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