Participaciones del usuario Paparajote

Paparajote 09/10/23 20:56

Ha respondido al tema Gestión pasiva: Bogleheads y otros temas relacionados con la indexación

Disculpa no lo había entonces entendido. Pues lo dicho esos tres fondos que te comento creo que son suficientes. Otro tema es la renta fija, ahí las cosas se pueden complicar.Saludos

Paparajote 09/10/23 20:53

Ha respondido al tema El Bar de los Pufforeros. Inversión de la A a la Z: Fondos, ETF, planes de pensiones, acciones, metales preciosos, etc

Buenas ValentínEl tema del oro y la plata los tengo físicos y sobre todo en monedas, pero como un seguro ante una posible mundo zombie...no creo que llegue pero por si las moscas. Soy consciente que al comprar en monedas pago mas por el metal pero no me veo cortando lingotes para intercambiar por alimentos o combustible....y la proporción es muy baja, suelo comprar cuando veo que bajan las monedas de plata de 25 €, pero es una cuantía insignificante y como te comento lo veo como un seguro, no como una inversión. Si me preguntas que moneda me gusta es la filarmónica de Viena...pero no es la más barata...pero los tubos son de 20 monedas a diferencia de otras que son de 25 y te lo venden con el tubo, por lo que se conservan mejor...ya que a la plata la afecta el ambiente exterior.Como muy bien sabes, si llevas Az Valor, que yo si lo llevo, ya llevo materias primas...esperemos como muy bien dijiste en un post anterior que acierten con la rotación de la cartera....pero la verdad es que con los años en renta variable voy eliminado de mi cartera fondos de renta variable de gestión activa...cada día tengo menos tiempo y pocas ganas de hacer timing con el ciclo.Saludo y cuídate mucho.

Paparajote 09/10/23 20:34

Ha respondido al tema Gestión pasiva: Bogleheads y otros temas relacionados con la indexación

Hola Grome. Por lo que he intuido por tus palabras estas empezando en esto de la inversión, por ello te recomiendo que "te lo hagas fácil". Creo que son muchos fondos y no te hacen falta tantos. Si recuerdas te puse la cartera de Valentín para un Boglehead europeo, y la parte de renta variable se cubría con 3 fondos. Si no recuerdo mal la proporción actual por capitalización sería un 80% en el Word, 10% en el emergentes y 10% en el small caps. Yo llevo esos tres fondos (Los de Vanguard pero no en esa proporción), además de fondos value y otros.Que los fondos small caps a largo plazo, al igual que aquellos con precio bajo en libros (PER) a largo plazo son más rentables, sí que existen estudios al respecto (Fama & French Modelo de 3 factores), otra cosa es que puedas mantener el suficiente tiempo tu cartera para que se demuestre la teoría científica.Yo si que soy bastante partidario de la reversión a la media y sin te fijas las small caps han sido bastante castigadas en los últimos años y las acciones value parece que han comenzado un ciclo alcista....pero el bajista ha sido bastante largo esta vez, a favor de las Growth. En todo caso las small caps y las value están bastante relacionadas, por lo menos en el ciclo bajo de las mismas.Con ello lo que te recomiendo es que no te compliques tanto, no intentes sectorizar por regiones , como mucho que introduzcas un indexado a Europa, ya que es tu mercado, aunque yo no lo hago, pero con esos tres fondos del portfolio indicado por Valentín creo quer es más que suficiente.Tampoco te recomiendo Reits, si llevas el small caps aumenta la proporción en este sector.Pero ojo, estas carteras no son Bogleheads puras....por ello has de entender lo que estás haciendo...en definitiva apuestas, diferenciandote del modelo.SaludosPD: Tener una cartera más sofisticada no implica obtener mayores rentabilidades en el largo plazo.

Paparajote 30/09/23 23:12

Ha respondido al tema Gestión pasiva: Bogleheads y otros temas relacionados con la indexación

Yo no soy Boglehead puro.... mi cartera va por Fama & French y Sharpe...llevo mucha voltilidad...small caps y Per bajo...pero siempre con liquidez....esto no vale vale para todos...10 años con liquidez sin remuneración no es fácil...o negativa, ...yo tengo cartera indexada y un 20% a la espera.Valentín y Enrique explican muy bien los mecanismos de inversión...y lo mejor, eliminan todos las supersticiones de lo gestores estrellas...mirar lo que explica Valentín sobre Azvalor...y porqué triunfa.Yo tengo un Certina conmás de 75 años de antigüedad...y dos veces al día da la hora correcta....pero puede que no te la dé cuando tu quieras o necesites.El problema es ver la inversión en bolsa como una especulación....se compra el esfuerzo de muchas personas...y siempre ha sido así.

Paparajote 30/09/23 22:59

Ha respondido al tema Gestión pasiva: Bogleheads y otros temas relacionados con la indexación

Eurozone Bogle Portfolio 75%/25% World Equities/Fixed IncomeHoy confeccionaremos una cartera para seguidores de la línea de pensamientp Bogle.PrincipiosRenta Variable: Replicar el mercado de renta variable global: países desarrollados +países emergentes. Para ello aplicamos los instrumentos de inversión disponibles en España, fondos indexados radicionales (No-ETFs) pretendiéndo obtener la ventaja fiscal si procediésemos a traspasos de fondos.La réplica (aproximación) mundial lo realizaremos mediante 3 fondos Vanguard: 1. El World,2. El Mercados Emergentes, y el3. Small CapPara más detalles, véase gráfico adjunto.__________________________________________Renta Fija: La finalidad de la Renta Fija es que actúe como ancla de estabilidad de toda la Cartera de Inversión. Por ello,Orientada al corto plazo (menor volatilidad) y bajo riesgo a tipos de interés.Alta Calidad Crediticia (Seguridad de que el país/es puedan responder a sus pagos).Bajo coste (inferior a un 0,20% es aconsejable).Diversificación Global (el Euro es un conjunto de Países; el USD es un país. Dado que históricamente las Uniones Monetarias han fracasado, no está demás ser algo Euroescépticos, y acompañar un fondo global de corto plazo (1 - 5y) con cobertura a EUR. La cobertura puede tiene un coste que recortara el retorno, por lo que, a mi juicio, no debiera tener un peso importante en carteras de largo plazo. Habrá periodos que se comporte mejor y peor que la renta fija Euro, por lo que debiera acompañarse de un produto de aproximada duración de la deuda no-cubierta en Euros.En éste sentido, la Renta Fija se compone de 3 fondos:1. Monetario, el de Pictet.2. El global corto plazo 1-5y con cobertura EUR. y3. El Euro Medio Plazo de iShares_______________________________________________Saludos,ValentinEurozone Bogle Portfolio 75/25 RV/RF Valentin 2023Esta respuesta no es mía...es de Valetín

Paparajote 30/09/23 22:41

Ha respondido al tema Gestión pasiva: Bogleheads y otros temas relacionados con la indexación

Esta es mi primera entrada desde hace tiempo. No os complicáis mucho con vuestras carteras Boglehead....si vuestra entrada es con plazo temporal de 25 o 30 años hacerlo sencillo si no tenéis tiempo...Con dos fondos de Vanguard es suficiente...pero no utilicesis los fondos y ETF de los Roboadvirsos, ...Los Robadavieros son muy buenos para personas sin conocimientos para construir un patrimonio a largo plazo....Una cartera de dos fondos no se construye con un fondo de renta fija global a largo plazo....que el comité de los Roboadvirsors sean talibanes de Jack no implica que vosotros también lo seáis.... Y más cuando estamos en un periodo de enfriamiento de la economía....El Vanguard de renta fija 1-5 años es un mal fondo....por los gastos de cobertura...pero puede...insisto puede, mejor que un fondo de renta fija global con una maduración de 7-9 años.

Paparajote 30/09/23 22:10

Ha respondido al tema El Bar de los Pufforeros. Inversión de la A a la Z: Fondos, ETF, planes de pensiones, acciones, metales preciosos, etc

Yo ya estoy fuera de Rankia pero he visto que El ya no está...si su Familia y amigos ven este mensaje solo puedo decir que lo hecho en falta y que era una Gran Persona...y no es una excusa que nuestra relación fuese por Internet, Era un Maestro, Cuídate Amigo....donde estés.Al final nuestros perros no se juntaronhttps://www.youtube.com/watch?v=3dLxy4jn_vI

Paparajote 30/09/23 21:55

Ha respondido al tema ¿Necesito un ETF de Renta Fija Gubernamental Euro a Corto Plazo?. Gracias.

Perdón este mensaje era para Valentín

Paparajote 30/09/23 21:54

Ha respondido al tema ¿Necesito un ETF de Renta Fija Gubernamental Euro a Corto Plazo?. Gracias.

Estoy oxidado por los foros, pero te sigo...aprendiendo y disfrutando...pero solo decirte que he visto que José Ramón ya no está entre nosotros, siento llegar con retraso pero siempre lo recordaré como gran persona, con una paciencia infinita y alguien que atesoraba las esencias del Abuelo.Cuídate Valentín...insiste...la Renta fija de corto plazo y de calidad...pero no les des ideas de Momentum y demás que me los lías, es broma, no te enfades. Un abrazo

Paparajote 30/09/23 21:40

Ha respondido al tema Gestión pasiva: Bogleheads y otros temas relacionados con la indexación

Como he dicho en otro foro llevo tiempo sin intervenir, pero por Dios seguir a mi tocayo Valentín y a Enrique Gallego....como decía mi Padre que en Paz Descanse, el Diablo sabe más por viejo que por diablo.Saludos a todos