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sarce 31/03/25 18:40
Ha respondido al tema Fondos de Gestión ACTIVA de CALIDAD y BAJO COSTE
Sí parece mejorar el GuardCap (el AXA está cayendo un poco más este año, pero de forma puntual), el AXA es un fondo que no monitorizo, serían fondos para esperar acontecimientos y traspasar llegado el momento a fondos más agresivos.Cada uno tiene sus manías y una de las mías es que no me gustan los fondos que ponen pegas a la inversión, y éste con la sostenibilidad está "capando" posibles sectores por sentimiento, no por intereses estratégicos. (Imagínate 800.000 millones para armas y el AXA no puede tocarlos). Pero es un fondo que puede cubrir e incluso mejorar la estrategia diseñada de espera. Incluso hay más fondos, yo he puesto el GuardCap como ejemplo, porque mira las últimas caídas:-13,50% en 2018 (AXA  -10,63%); -23,90% en 2020 (AXA -28,78%); -18,06% en 2022-23 (AXA -14,36%); es decir caídas "asumibles" para traspasar a fondos que caerán por encima del 40-50% y que después subirán en proporción. 
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sarce 26/03/25 23:36
Ha respondido al tema Fondos de Gestión ACTIVA de CALIDAD y BAJO COSTE
Fíjate que he descartado los dos fondos indexados que te comenté en el primer post (Vanguard global y Robeco global indx) que no tienen malos números; la razón es que para nosotros son peligrosos en las caídas repentinas, parece que los partícipes entran en pánico y los arrastran, los fondos activos deben cuidar más a sus correligionarios para que se calmen.Fíjate las caídas del Vanguard:en 2018 -15,74%, en 2022 -15,97%; muy bien, pienso que fue porque  el mercado se desmoronó poco a poco,sin embargo, en 2020 (el pánico del COVID) -29,34%, una caída que no concuerda con las otras, y esto es más difícil de recuperar, no estás en posición de traspasar porque la caída no te da margen, y para mantener no tienes un equipo activo que sepa aprovechar lo que más ha caído para subir muy fuerte en la recuperación
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sarce 26/03/25 23:16
Ha respondido al tema Fondos de Gestión ACTIVA de CALIDAD y BAJO COSTE
Ya, ya me he dado cuenta, es un batiburrillo de fondos, que en principio (10% anualizado) están muy bien. ¡¡¡Gracias al supertrabajo de @Halicate!!!!.Lo primero será escogerlos por secciones (globales crecimiento, globales value, globales small, USA, sectoriales tecnología...)Yo empecé a comentar alguno de los globales de crecimiento, si tienes interés en que te dé mi pequeña opinión personal de alguno me lo dices.Nuestra opinión en cuanto a la estrategia a utilizar, en este momento, en este tipo de fondos, es muy cauta. Las bolsas están rozando máximos por lo que estamos intentando ser precavidos, pero no queremos subir del 20% en "liquidez", no queremos salirnos del mercado, por lo que debemos buscar fondos que puedan resistir mejor una corrección.Dos opciones;UNA, un fondo que mantengas después de la corrección:Threadneedle (Lux) - Global Focus  LU1433070429, después de la corrección esperamos que vaya a seguir tirando fuerte (+40%, hizo los 14 meses anteriores al 31 de Enero), y sus caídas asumibles,-12,18% la de 2018;   -23,42% la de 2020 (más que una corrección fué una tromba);  -23,79% en 2022 (esta sí fue como una recesión); en casos extremos aguanta bien y es perfectamente recuperable.Wellington Global Quality  LU1334725337, similar al anterior, los números un poco peores....Opción DOS, un fondo que te vaya dando algo de rentabilidad y que traspases en el momento de la caída a un fondo de esos de vértigo que se hayan despeñado, por ejemplo:GuardCap Global IE00BZ036616 (la cara mejor del Seilern...)...
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sarce 25/03/25 21:24
Ha respondido al tema Fondos de Gestión ACTIVA de CALIDAD y BAJO COSTE
...es un buen comienzo, ya tienes trabajo, debes empezar por situar cada fondo en su sitio y tratar de descubrir cómo lo puedes utilizar en una estrategia de inversión.Yo voy a revisar la lista porque hay alguno que no conozco y debo monitorizarlo, en principio debe ser traspasable y comprable.Te voy a dar alguna pista, el fondo  Morgan Stanley Investment Funds - Global Insight Fund Z LU2015255867 (esta es la clase limpia, hay que trabajar con clases limpias siempre que sea posible) es un fondo muy peligroso:en 2020 cayó un 26,5% (y gracias que acababa de nacer el año anterior), en un año subió un ¡¡180%!!!en 2022 cayó un 67%, , esta última subida fue de 74,77% (la caída desde enero, mes y medio, 19,64%, el doble que el índice global). Este fondo lo teníamos monitorizado y sabíamos lo peligroso que era, te voy a contar la estrategia empleada:Lo compramos el 13/07/2023, VL 23,25;  caía desde máximos un 53% (ahora cae un 33% desde máximos y no se nos ocurre tocarlo).Lo traspasamos el 06/01/2025, VL 36,05; 55% de ganancia, 34% anualizado que es lo que importa (y lo más importante es una inversión que vimos con buen MARGEN DE SEGURIDAD).Como no podíamos traspasarlo a "liquidez" (otro día te cuento lo que entiendo yo por liquidez) porque estábamos en el 20% y no se ven señales de recesión dura; pienso que igual nos hemos equivocado porque elegimos traspasarlo a GQG Partners  U.S. Equity Fund IE000F38RML5, fondo nuevo, pero me gustaba la gestora (en el global le estamos ganando un 15% anualizado, a pesar de las últimas caídas). Ya ves, la idea es ser capaz de situar cada fondo en su sitio, y aprovechar para comprar y vender en los momentos que te den la señal. Ese 10% de rentabilidad anualizada no llega de la misma forma en cada fondo, si el MS Insight lo compras en junio de 2021 estarías perdiendo un 33%, ¿dónde está ese 10% anualizado?Yo este fondo con un 33% de caída no me acerco, pero me das esa caída en el Fundsmith y lo utilizo de liquidez como si fuera un monetario.Seguiremos hablando, un saludo
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sarce 25/03/25 17:34
Ha respondido al tema Fondos de Gestión ACTIVA de CALIDAD y BAJO COSTE
Voy a utilizar este foro en contestación a @Topolucas en el foro “Cartera de fondos de inversión…” porque va a ser un análisis de fondos y estrategia, y en este foro me encuentro más cómodo.Si hablamos del movimiento de los fondos en los dos últimos años, está claro que los fondos globales y USA de grandes compañías de crecimiento se han portado bien, empujados por los grandes valores tecnológicos; entonces estaba claro que el Baillie Global IE00BYX4R502 y el MS Global opp LU1276852313 que llevaban una caída muy fuerte, eran una apuesta muy segura, siempre digo que buenos activos, con un buen MARGEN DE SEGURIDAD y con tiempo es muy difícil no sacar buenos resultados, y vuelvo a repetir: son apuestas muy, muy seguras.Pero un inversor debe analizar hasta qué punto ha acertado o se ha equivocado en esta inversión, y debe intentar ir mejorando dónde está la entrada y salida del activo, y ver si hay otros activos que lo mejoraron en estas circunstancias. Veamos una comparación de fondos globales en periodos que he monitorizado (subida desde 30/11/2023 hasta 31/01/2025; máxima caída desde el 31/01/2025) :Vanguard Global IE00B03HD191   indexado     +35%        -10,03%Robeco QI Global LU1654173480 indexado activo  +38%       -10,00%Baillie Global    IE00BYX4R502                 +53,5%            - 17,74%MS Global opp     LU1276852313                +41%              -  9,52%Morgan Stanley Invest "ZH" LU2015255867           +74,5%     - 19,64%(menos mal que este lo largué en Enero, me tembló el pulso al ver la subida que llevaba)  Fundsmith   LU0690374029    +23,5%                 -10,04%(éste lo había vendido en 2023, no aguantó como esperaba la caída del 2022, y ahora me parece también mucha caída para este fondo, hay que estudiar cómo se puede utilizar) Otros fondos interesantes para discutir: MainFirst Global   LU1004824790       +46,5%                   -11,48% Threadneedle (Lux) - Global Focus  LU1433070429           +40,25%      -11,76%Capital Group New Perspective  LU1295554833 (es muy recomendado) +34% -10,28%Hay alguno más, si queréis ver alguno que tengáis “cariño” lo acoplamos. Fijaros que comienzo la comparación con un indexado, éste no lo he comprado, normalmente me indexo con etfs.Aquí no hay estadísticas, ni letras griegas,  esta es la realidad que me ha tocado vivir estos últimos años y con los que tengo (tenemos) que lidiar. Podemos empezar el debate desde aquí.@Topolucas, después del 720 (31 de marzo) seguimos con los dos de Small, y podemos hablar y comparar tecnológicos, USA...
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sarce 24/03/25 23:31
Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2025: análisis, opiniones y consultas
Gracias Topolucas, hay una persona honesta, desinteresada en sus aportaciones, entrañable y paciente en sus respuestas...; tengo miedo que una de las personas que lo haya desplazado de Rankia fuera yo y no me lo perdono (realmente buscaba ayudarle poniendo en cuestión su estrategia para que la mejorara, no su conocimiento sobre fondos ¡no me atrevería!),esa persona, por fin, abre su propia página, con la ilusión desbordando y no se le ocurre otra cosa que comentar algo sobre indexación, sin mala fé (es muy difícil que él la tenga),y, ha tocado la religión, la ha rozado, ...empieza la caza de brujas:un post (¿¿tramposo??) en que, apoyándose en un montón de enlaces y páginas y páginas, lo echa encima buscando aplausos...¡y defender la religión...!;  pero, ¿es qué estamos locos?, ¡estamos aquí para ganar dinero!  (¡o no perderlo!), si en inversión te encierras en una religión que no existe estás perdido; y dejémonos de chorradas, y tonterías: un fondo indexado es un  activo de inversión, igual que un piso, un bono, un fondo global activo tipo Fundsmich  o..., y un inversor malo o bueno lo utiliza con una estrategia u otra, y le irá mejor o peor;lo demás es vender libros, webs, poner altares y celebrar misas, y para esas cosas yo comproa Peter Lynch, Warren Buffett...o, "La guerra financiera asimétrica".Por eso he hecho esa aportación, si este foro no se "calienta" demasiado, prometo dentro de unos días hablarte algo sobre fondos concretos y estrategias que estoy intentando aplicar.un saludo
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sarce 23/03/25 22:39
Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2025: análisis, opiniones y consultas
He leído el post de @moclano , ,he leído tú respuesta, y me pregunto ¿cuál es el debate?Yo entiendo que si hablo de indexarme, hablo de elegir un índice, elegir un fondo (cotizado o no)  que reproduce ese índice y a partir de ahí, se acabó la indexación; a partir de ahí entramos en diferentes teorías de cómo comprar, vender, compaginar la cartera, temporalizar...; es decir, elegir una metodología de inversión para ese activo que hemos elegido.Después de hojear los 11 post que pones en tú respuesta a @moclano, como mucho sólo el 10% es indexación, el resto vale para otro fondo, etf o activo cualquiera.Por ejemplo (al azar):"Un indexado no compra la RF con el objetivo de ver cuánto podría subir, para eso se tiene la RV.La compramos paraHacer nuestros rebalanceos.Para que tardemos menos tiempo en recuperarnos de las caídas.Para mantener el perfil correcto de volatilidad y riesgo de la cartera.Para que amortigüe las caídas de la RV.Para que mantenga el poder adquisitivo de nuestros rebalanceos y aportaciones."Esto vale para un fondo indexado, como para un fondo activo...Y podemos realizar un debate sobre estas afirmaciones, pero eso no es un debate sobre la indexación, esto no sirve para defender la indexación.Un cordial saludo a moclano.
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