Contenidos recomendados por xaps10

xaps10 25/02/15 12:28

Ha respondido al tema ¿Qué le pasa a Telefónica (TEF)?

A mí la verdad es que me han parecido malos, ya lleva años así. Ahora leo con incredulidad que si venden O2 pagaran el dividendo del 2016 en efectivo: continuo pensando lo que comenté hace tiempo, la venta no aportará nada positivo y encima en vez de usar el dinero en reducir deuda o en los países prioritarios para telefónica, lo va a dar a los accionistas. A corto plazo bien por los accionistas pero a largo creo que no es el camino. http://www.eleconomista.es/mercados-cotizaciones/noticias/6504843/02/15/Las-claves-del-dividendo-anunciado-por-Telefonica-hasta-2016.html#.Kku8cCbbmvaSMYL Ha ganado 3000 millones y cotiza a unos 63000, que cada uno haga sus números. Cada vez invierte más en sus negocios (capex) y los ingresos planos o bajan. Deuda disparada por distintos motivos pero ya llevan años así. A mi no me convence a estos precios, diría que hay empresas mejores. Un saludo a todos.

xaps10 22/02/15 15:06

Ha respondido al tema SOFTBANK: Super Tech Japonesa

Hola Tywin, Tiene gracia que viviendo en Japón y siendo cliente de softbank desconocise todo el holding hehe Me lo apunto para mirármelo con calma. En Japón la factura del móvil es muy cara y habría que ver si puede pasar lo que ha acabado pasando en Europa con los operadores virtuales y que les hunda una parte del negocio. Un comentario sobre Yahoo Japan: aquí la gente normal no usa google, yahoo es el buscador más importante. Muchísima gente usa yahoo auction (como ebay) pero a la gente le gusta más. Un saludo.

xaps10 17/02/15 13:27

Ha comentado en el artículo El insostenible dividendo de la Saeta (directa al corazón del inversor minoritario si osara ponerse a tiro)

Felicidades Solrac por el artículo, me has ahorrado un buen rato mirando la empresa porque quería mirármela bien. Ahora van un par de comentarios: - Cuando Florentino Perez me intenta vender unos activos que lleva intentando vender unos años la cosa huele mal. Nadie te da lo mejor si no es que debe mucho pero ACS ya salió de Iberdrola y Abertis. Así que lo bueno ya lo vendió. - Uno de los comentarios habla que FCC vendió un 51% de su división de renovables por 8 millones de €. Pero eso sí que fue magia contable puesto que se queda el 80% de los dividendos. Es decir, sólo vendo un 20% pero para no contailizar la deuda digo que es un 51%. Realmente, no sé como los auditores-CNMV se tragan estas cosas. Un saludo

xaps10 16/02/15 13:01

Ha comentado en el artículo Oracle Corporation (ORCL) y su Margen Bruto (Gross Margin)

El gran negocio de Oracle son las licencias que se van pagando anualmente y el canon que pagas por tener soporte de sus productos. Instalar un nuevo producto es la mayoría de veces gratis como compra del producto pero luego hay que pagar la licencia anual. Es decir, el coste inicial es bajo pero una vez ya has usado su producto para algún desarrollo de una empresa tienes que seguir pagando. Las bases de datos son un gran negocio para ellos pues hasta SAP va instalado en base de datos de Oracle. Y las empresas que usan alguno de sus ERPs es lo mismo, nadie va a cambiar con lo que han invertido ya en el producto para hacerlo a medida. Así que sin hacer mucho, cada año van entrando ingresos hasta la eternidad :) He simplificado un poco esto pero no dista mucho de la realidad y de hecho dista bastante poco. A eso se le llama un buen moat!! Un saludo a todos.

xaps10 08/02/15 16:13

Ha respondido al tema NOV National Oilwell Varco

Hola, Estuve leyendo la transcipción de la presentación de los resultados a los analista y hubo una parte que fue muy interesante cuando uno de los jefes de NOV comentó algo como esto: "Estamos produciendo con turnos extras y con más proveedores que los nuestros preferidos, así que no nos vendría mal rebajar un poco nuestras ventas para ser más eficientes". A parte de esto, las nuevas ventas en el trimestre anterior bajarón un 90% pero tienen backlog para un año entero. Muy interesante también fue sobre el comentario sobre la parte de soporte técnico en el que dicen que los "rigs" antiguos necesitan poco mantenimiento pero los nuevos al tener más partes electrónicas necesitan mucho más. Así que por esta parte espero que aumenten los ingresos a más largo plazo. Mi opinión: creo que este año bajarán bastante los resultados pero se va a recuperar cuando el precio del petroleo se recupere (que seguro que será así). A precios actuales, del programa de recompra aún les quedan por comprar un 10% de las acciones. Así que a largo plazo les ha venido muy bien esta bajado justo cuando están recomprando acciones. Un saludo

xaps10 02/02/15 15:07

Ha respondido al tema ¿Chicago bridge and iron (CBI) opiniones?

Hola kirt4sh, bienvenido al foro y me encanta tener un nuevo miembro que siga empresas americanas. Sobre CBI considero que a precios actuales está muy barata. Está sufriendo por 3 motivos: (1) los problemas con la construcción de la central nuclear (desconozco el contrato que se firmó y como se reparten los extra costes). (2) Las dudas sobre la empresa tras 2 trimestres de cashflow negativo. La empresa ya ha dicho que tendrá un casflow positivo en el cuarto trimestre despejando las dudas. Tedríamos que esperar unos días a ver los resultados, están al salir (no me acuerdo del día hehe) (3) La bajada del precio del petroleo y la posibilidad que se cancelen algunos de los proyectos que se ha adjudicado o que se pare la adjudación de nuevos. Sobre este punto se continúa adjudicando proyectos y el precio del petroleo ha repuntado un 10%. Así que de los 3 puntos, parece que 2 se van a corregir a corto plazo. Sobre las expectativas de beneficios, van a volver a incrementar los beneficios por acción este año y el que viene (segun estimaciones un 10% cada año). Mi único comentario sobre tu plan de inversión, yo no lo limitaria a un año. Si estás tan convencido de las bondades, el tema del petroleo aún puede tardar unos meses a estabilizarse y la acción no tiene porque remontar rápidamente. Creo que a 2-3 años vista seguro que es una buena inversión, a un año el mercado es muy caprichoso (hace 5 meses estaba a casi 90). Un saludo.

xaps10 02/02/15 03:02

Ha respondido al tema Sé temeroso cuando otros son codiciosos, sé codicioso cuando otros son temerosos

Completamente de acuerdo tus comentarios. Hay otro tema sobre el que no se escribe y es sobre el consumo en los países productores, que es cada vez mayor así que las cantidades que pueden exportar son menores. Los países productores normalmente subvencionan la gasolina así que prácticamente la regalan y sus habitantes no se preopan mucho de ahorrar. un saludo.

xaps10 30/01/15 02:03

Ha respondido al tema Empresas americanas a buenos precios

Hola Rotvic, Pues Chevron tiene el mismo problema que tienen todo el sector de la energía, el precio del barril ha bajado a mitad de precio. Aquí ya podemos hablar de las razones: sobreoferta, especulación, "vamos a hundir a Rusia", guerra al fracking en Estados Unidos, etc... Sobre las empresas que he puesto en mi artículo: NOV y CBI están afectadas por lo mismo. Yo no tengo dudas que el petroleo será caro en el futuro, más que nada porque a 50 dólares hay muchas explotaciones que no son rentables. El problema es saber si va a estar a 70, 100 o 150. Por lo que he podido leer, evaluan los proyectos para ser rentables entre 60-80 dólares por barril. Dicho esto, las grandes inversiones en grandes campos se hacen a 30 años y una vez tienes hecha la inversión, no vas parar de extraer petroleo. Así que la oferta no se va a reducir mucho... Hay teorías para todos los gustos...

xaps10 29/01/15 10:23

Ha publicado el tema Empresas americanas a buenos precios

xaps10 29/01/15 09:43

Ha respondido al tema ¿Qué le pasa a Telefónica (TEF)?

Pues ya somos 2. Esta inversión en Indra no tiene ni pies ni cabeza. Si tanto la quiere y es estratéica, que haga una OPA. Ya me explicarás que ganará telefónica invirtiendo 40 millones de euros. A mí (y no soy el único - gurusblog) me parece que es una forma de asegurar la españolidad de Indra, a lo mejor alguien del gobierno los hay llamado para que les hagan un favor... A lo mejor Alierta va de trader ahora hehe