Xavierve
15/03/23 00:19
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Xavierve
14/03/23 19:26
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ANEXO CUENTAS BANCARIASEXPLICACIÓN SOBRE LAS CUENTAS BANCARIAS1- CUENTA DE ABONO O DOMICILIATARIA (tuya en tu banco)Es tu cuenta bancaria, donde está el dinero que enviaremos para comprar las letras y donde se recibirán las devoluciones (sobrante, cupones y el nominal al vencimiento).Es la apuntaste en el Tesoro cuando te registraste por primera vez. Puedes cambiar de cuenta de abono en el menú lateral. Se recomienda que lo hagas antes de realizar una nueva suscripción. El cambio afectará a todos tus perfiles en el BdE. Tanto la cuenta antigua, como la nueva serán reconocidas como habilitadas. En las cuentas directas conjuntas la modificación siempre tiene que ser iniciada por el primer titular o gestor de la misma. Si un gestor cambia su cuenta individual de abono, se ven afectadas todas las cuentas directas que gestione.La titularidad de la cuenta de abono deberá coincidir con la de la cuenta directa, excepto casos de co-titularidad en la cuenta de abono.ABONOS Y TITULARIDADCuando el BdE nos tiene que transferir dinero, por sobrantes o amortizaciones, las cuentas de abono a tal fin pueden tener estas variedades de titularidad.- (Desde BdE Cuenta Directa) -- (amortizaciones) --> (hacia Banco particular)- Cuenta directa individual -> Cuenta de abono individual con mismo titular.- Cuenta directa individual -> Cuenta de abono conjunta que incluya al titular.- Cuenta directa conjunta -> Cuenta de abono del Gestor (Gestor es titular)- Cuenta directa conjunta -> Cuenta de abono del Gestor (Gestor es co-titular)2- CUENTA DIRECTA ASOCIADA [Individual O Conjunta] (tuya en el BdE)Es una cuenta que el BdE nos abre automáticamente al comprar Deuda. No es una cuenta operativa para nosotros (ni tiene IBAN) sino que es de valores, tiene por fin mantener el registro contable de la custodia de nuestros títulos de Deuda. Su contenido aparece en la Posición Integral, del menú lateral.Se puede ser titular de una única cuenta individual y co-titular de varias cuentas conjuntas. Solo puede haber una cuenta conjunta con los mismos co-titulares.3- CUENTA BENEFICIARIA (del BdE)Es una cuenta que tiene el Banco de España para recibir los depósitos previos para la Suscripción de Deuda. (NO es nuestra)El IBAN de cuenta es del tipo "ESxx 9000 0088 xx" y puede variar en cada compra.Allí enviaremos las transferencias por la cantidad que nos aparece en el resguardo de la operación (solicitud de compra), incluyendo en el concepto los 10 dígitos del boletín identificativo._____________DATOS CONTACTODifícilmente responden, pero ahí van:TESORO BANCO DE ESPAÑAwww.tesoro.esSoporte Técnico y Preguntas Frecuentes917 697 [email protected]________________ENLACES ÚTILES - Demo del Tesoro: https://demowwws.tesoro.es - Noticias: https://www.tesoro.es/anuncios - Calendario de subastas y pdf póster con ayuda: https://www.tesoro.es/deuda-publica/subastas/calendario - Resultado de últimas subastas: https://www.tesoro.es/deuda-publica/subastas/resultado-ultimas-subastas/letras-del-tesoro - Ejemplos de inversión: https://www.tesoro.es/ejemplos-de-inversion - Valores en emisión: https://www.tesoro.es/deuda-publica/valores-del-tesoro/valores-en-emisi%C3%B3n - Valores en circulación: https://www.tesoro.es/deuda-publica/valores-del-tesoro/valores-en-circulacion - Interés de la Deuda en el mercado primario (subastas) y en el mercado secundario (diario): https://www.bde.es/webbde/es/estadis/infoest/temas/sb_tiimerval.html
Xavierve
14/03/23 19:23
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LA REINVERSIÓNUna buena forma de aumentar la rentabilidad efectiva es reinvertir, ya que así evitamos la comisión sobre la transferencia del nominal (lo prestado + los rendimientos). Además no perdemos tiempo con nuestro dinero desinvertido.Sólo se puede reinvertir en Deuda cuya fecha de amortización coincida con la fecha de nuevas emisiones de Deuda. Actualmente se han preparado los plazos para que todos los vencimientos coincidan con una subasta de letras a 6 y 12 meses.La opción de reinvertir nos aparece en el menú lateral desde 2 meses antes del vencimiento, ofreciéndonos hacerlo, por el total o una parte, en letras a 6 u 12 meses, competitivas o no.Tras esa nueva subasta, el BdE nos ingresará los nuevos sobrantes, y nos descontará el 0,15% sobre esa transferencia (normalmente 0,90€ que es la comisión mínima) ya que se consideran intereses de la anterior inversión.Si hay letras de diferentes adjudicaciones, que vencen el mismo día, se pueden unificar para reinvertir en un mismo producto. (aún no hemos comprobado ésto en la práctica)Si se desea añadir dinero fresco, no se aporta a la reinversión, sino que se puede hacer una nueva solicitud de compra. No competitiva (aún no comprobado) o Competitiva (ofreciendo un interés algo más bajo, para asegurarse de salir adjudicado al interés medio)LA VENTA ANTICIPADAUna vez adjudicadas, y con su respectivo resguardo, podemos vender nuestras letras a través del menú lateral. La operativa la hace una empresa asignada por el Tesoro. Así podríamos recuperar nuestro dinero en forma anticipadaComisión de venta2,5 ‰ (2,5 por mil) sobre el nominal hasta 1.000.000 (mínimo de 9,00 €)1,0 ‰ (1 por mil) sobre el nominal a partir de 1.000.000 (mínimo de 9,00 €)Comisión por transferenciaNo se aplica comisión por transferencia del efectivo resultante de la venta (una vez deducidas las comisiones aplicadas por la venta de los valores).
Xavierve
14/03/23 19:22
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LA AMORTIZACIÓN (Rendimientos)Las letras van teniendo distintos precios y, al emitirse descontadas, lo más intuitivo es pensar que “nos han adelantado los intereses”, En realidad NO es así.Las letras dan su rentabilidad al vencimiento.Explico unos conceptos para entender el ejemplo de abajo:Depósito Previo: cantidad por letra que el tesoro nos pide le ingresemos en la transferencia, para finalizar nuestra solicitud. Es un porcentaje sobre el Valor Nominal. Luego nos devolverá la diferencia con el Precio Inicial, diferencia denominada sobrante.Valor Nominal: es el precio que tendrán las letras al vencimiento (1.000€)Precio Inicial: es el precio que tienen al ser emitidas. Es lo que realmente nos cobran por ella. Surge del resultado de la subasta.Rendimiento Bruto: es lo que nos pagan por haber prestado el dinero, sin descontar las comisiones. Cuando vence la letra, nos corresponde la devolución al valor nominal (o precio al vencimiento) que incluye el precio de compra más el rendimiento bruto.Rendimiento Neto: descuenta al Rendimiento Bruto la comisión por transferencia bancaria, que lamentablemente nos cobra el BdE, un 0,15% es decir 1,50€ por cada mil. Si reinvertimos, esta comisión no se aplica al valor nominal, sino al sobrante de la compra reinvertida (0,15% o un mínimo de 0,90€, más usual en estos casos). Abajo el ejemplo.Ejemplo práctico:El valor nominal, son 1.000€ por letra.Supongamos que solicitamos 1 letra, con un depósito previo requido del 101%, Transferimos 1.010€ por letra.Al momento de cerrar la subasta se define el interés medio del 3%. Con esto se calcula el precio inicial de la letra.Valor Nominal X interés = Descuento1.000€ * 3% = 30€Valor Nominal – Descuento = Precio Inicial (o descontado) de la letra1.000€ - 30€ = 970€Esto quiere decir que el valor de la letra hoy es 970€, que eso es lo que realmente nos han cobrado por cada letra. Entonces calculamos el sobrante de la compra que nos devolverán dos días después de la subasta (aquí no cobran la comisión por transferencia).Depósito Previo - Precio Inicial de letra = Sobrante1.010€ - 970€ = 40€Al vencimiento la letra valdrá 1.000€ y eso nos pagaránPrecio Inicial que realmente pagamos + Rendimiento Bruto = Precio final = Valor Nominal970€ + 30€ = 1.000€Al cumplir el plazo de la letra, se aplica la rentabilidad y la letra que compramos a 970€, el Banco de España nos la paga a 1.000€, por lo cual tenemos un Rendimiento Bruto de 30€. El BdE nos cobra el 0,15% (1,50€ por cada 1000€ transferidos a nuestro banco). Nos queda un Rendimiento Neto por letra de 28,50€(SI REINVERTIMOS)Si reinvertimos esos 1.000€ el BdE vuelve a coger el dinero para una nueva compra. La nueva subasta tendrá nuevos sobrantes, que serán transferidos a nuestra cuenta, descontándoles una comisión del 0,15%, siendo más habitual 0,90€ que es la comisión mínima. Así, la rentabilidad previa a la reinversión son beneficios de capital de ese año, aunque no los tengas en tu cuenta, se consideran liquidados y aparecerán en la Casilla 30 de la declaración de la Renta.COMISIONES BdEComo se explicaba en el ejemplo anterior, el BdE aplica una comisión del 0,15% (1,50€ por cada 1.000€) por cada transferencia saliente hacia nuestro banco, excepto para los sobrantes de la primera adjudicación y para el caso de una transferencia devuelta. Es decir que se aplica al vencimiento, cuando se nos va a transferir el capital y los intereses, aunque también a los sobrantes de una reinversión, en cuyo caso suele aplicarse la comisión mínima de 0,90€.Si tenemos varias adjudicaciones que vencen el mismo día, la comisión por transferencia será única por el total. Si reinvirtieramos en diferentes productos, la comisión por transferencia será sobre el sobrante total. Si dejásemos una parte sin reinvertir, la comisión se calculará totalizando sobrantes y nominal a devolver.Comisiones aproximadas expresadas en TAE12 meses 0,15%, 9 m 0,20% 6 m 0,30%, 3 m 0,60%.(cuanto menor plazo, más cara resulta la comisión)Esta comisión se deduce en la casilla 30. Dentro sólo hay una casilla de Rendimientos íntegros a la que se le resta la comisión.HACIENDALos rendimientos no tienen retenciones automáticas. Se aplican a la Declaración de la Renta del año en que vencen las letras (incluso si reinvertimos). Los rendimientos salen automáticamente en la Declaración, pero deberíamos corregirlos, descontando la comisión que BdE nos cobra al hacernos las transferencias.
Xavierve
14/03/23 19:20
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LA ADJUDICACIÓNEn la subasta, primero se adjudican las NO competitivas, luego las competitivas. En ella se define el precio inicial de la letra, y por tanto la cantidad sobrante al depósito previo que hicimos en la transferencia. Ese sobrante será ingresado en nuestro banco 2 días después de la subasta, y es el mejor indicativo de que se nos han adjudicado las letras solicitadas.DEVOLUCIONES / RECHAZOSSi tu solicitud es rechazada (por algún error en la transferencia, en la solicitud u otros) o cancelada, se devolverá a la cuenta de origen 2 días después de la subasta. De no llegar en esos días, contacta a tu banco para que reclame al Banco de España esa devolución.COMUNICACIÓNRecientemente han enviado correos informando la adjudicación, aunque unos 2 a 4 días después de la subasta. Luego incluso puede llegar otro, comunicándote que ya se dispone de un resguardo de tu adjudicación. De todas formas, por norma general es mejor no preocuparse. La primera y principal señal sobre la adjudicación es la devolución de los sobrantes, que se reciben en nuestro banco 2 días después de la subasta. Si te devuelven solo una parte, será el sobrante, por lo que te han adjudicado tu solicitud. Si te devuelve todo lo transferido, es que te han rechazado la operación.En el menú personal, en POSICIÓN puede verse el Estado y el Histórico de cada solicitud (boletín) aunque esa información también suele retrasarse. Con el paso de los días, nuestras letras aparecerán en el menú VALORES ADJUDICADOS, donde aparecerá el resguardo digital. También podríamos recibir, pasado el tiempo, correo postal, con una copia en papel del detalle de la transferencia del sobrante de suscripción o reinversión. Asimismo otra carta con el resguardo de la formalización de las anotaciones en cuenta.
Xavierve
14/03/23 19:20
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LA TRANSFERENCIALos datos sobre la transferencia se indican luego de firmar la solicitud de compra. También se pueden consultar en la POSICIÓN Integral, en el menú lateral amarillo.ANTELACIÓNLa transferencia debe de estar efectiva en el BdE dos días hábiles antes de la subasta (si no hay festivo, el viernes anterior) por lo que se recomienda hacerla el miércoles o antes.El Banco de España no recibe transferencias inmediatas.ÚNICA TRANSFERENCIAEl importe a transferir es exactamente el que aparece en el resguardo (luego de la Autofirma) y deberá ingresarse al BdE en una ÚNICA transferencia. Esto es llamado el Depósito Previo.CONCEPTOEn el concepto de la transferencia debes incluir los 10 dígitos del número de boletín. Así se identifica que esa transferencia corresponde a nuestra solicitud. Esta información es procesada por una máquina, que solo busca esos 10 dígitos, toda otra información es redundante e innecesaria.¡Cuidado! No intentes poner todo el texto que te indican en el resguardo. Eso puede provocar un error y que no te acepten la transferencia.CUENTA ORIGENLa transferencia del depósito previo debe hacerse desde la cuenta de abono, es decir: la cuenta que tienes en tu banco y que has apuntado en el Banco de España para luego recibir los pagos de sobrante, capital e intereses. La titularidad de esta cuenta debe ser la misma que la de la cuenta directa (la cuenta de valores que nos crea el BdE). Si la cuenta de abono es conjunta (cotitulares), la transferencia la debe ordenar el titular de la cuenta directa, Sólo en el caso de cuentas directas conjuntas lo puede transferir incluso alguien ajeno a la cuenta. [Ver apartado “Las Cuentas Bancarias”, para más detalle]Hay quién, en una segunda suscripción, ha transfiriendo desde otra cuenta en la que también es titular y no han tenido problemas. De todas formas, desde el Tesoro, se recomienda modificar la cuenta de abono (en el menú personal del Tesoro) antes de una compra, con lo que te quedan las 2 cuentas habilitadas.CUENTA DESTINOLa cuenta del BdE donde enviar el depósito previo. Cada plazo de letra tiene una cuenta destino diferente.. Verifica en el resguardo de la solicitud, donde se indica la cuenta destinataria para evitar errores y que te rechacen la compra. A modo informativo enumero las que he conocido:BANCO DE ESPANA - 3 mES7290000088201669020200BANCO DE ESPANA - 6 mES3490000088241669020300BANCO DE ESPANA - 9 mES9390000088281669020400BANCO DE ESPANA - 12 mES5890000088211669020500Yo las he guardado como favoritas, añadiendo “- X meses” para tenerlas en mi listaCOMUNICACIÓNRecientemente están enviando correos electrónicos de confirmación de la recepción de la transferencia, aunque puede que demoren en hacerlo. Muchos han recibido el correo el viernes o sábado anterior a la subasta.
Xavierve
14/03/23 19:18
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LA SUSCRIPCIÓN (Compra)REQUISITOSHay que ser pacientes y configurar bien el dispositivo que vayas a usar para operar. Se hace solo una vez y ya luego va todo fluido.Se recomienda obtener el certificado digital de software emitido por la FNMT, pues en la web del tesoro se requiere autenticación (para acceder) y firma (para la solicitud y otras operaciones). Para la firma, es necesario instalar el programa autofirma, que se ocupa de firmar la documentación (de la operación) usando tu certificado digital.La web del Tesoro explica los requisitos, los componentes técnicos y las comprobaciones generalesCALENDARIOEl primer martes de cada mes se realizan las subastas a 6 y 12 meses (también reinversiones), el segundo martes subastas de letras a 3 y 9 meses.Cada lunes posterior a una subasta, se abre la suscripción para compras de la siguiente subasta.PLAZOSPor la web se pueden solicitar letras hasta el martes anterior a la subasta, a medianoche.La transferencia debe de estar efectiva en el BdE dos días hábiles antes de la subasta (si no hay festivo, es el viernes anterior) por lo que se recomienda hacerla el miércoles o antes.Ejemplo: Si la subasta es el día martes 14. Puedes suscribir compra por la web hasta el martes 7. Realizar la transferencia el día miércoles 8 (deberían confirmarla el 10 o sábado 11) y recibir sobrantes el día 9 o 10.PRODUCTOSHay días que se subastan letras a 6 y 12 meses, y otros a 3 y 9 meses. Durante el proceso de compra / solicitud, hay una lista desplegable que muestra las letras disponibles: su fecha de subasta, su plazo, su competitividad y su depósito previo requerido.COMPETITIVIDAD:- Letras NO Competitivas: aceptan el interés medio de la subasta. Suelen adjudicarse todas las solicitudes. Se aceptan una única solicitud NO Competitiva por producto (letra a tal plazo). - Letras Competitivas: el inversor indica el interés al que está dispuesto para comprar.Supongamos que en la subasta se define el interés marginal en 3% y medio a 2%. Los que solicitaron más que el marginal (ej. 3,01%), quedan fuera, sin adjudicación.Quienes hayan pedido entre el marginal y la media (ej. 2,5%) se les adjudica a ese interés.Quienes hayan pedido menos del interés medio (ej. 1,09%, son adjudicados a interés medio (2%), al igual que si hubieran pedido letras No CompetitivasSe aceptan tantas Competitivas como quieras, mientras tengan interés diferente entre sí.DEPÓSITO PREVIOLas letras tienen un valor nominal de 1.000€. Para comprarlas, el tesoro nos requiere un depósito previo que puede ser del 100%, pero también mayor o menor. Ej. Si nos pidieran el 104%, deberíamos transferir a 1.040€ por letra. En la subasta se determina el precio inicial de la letra, por ejemplo 970€, entonces nos lo devuelven lo pagado de más (sobrantes) 2 días después de la subasta. [Sobrante = Depósito Previo - Valor Inicial ] así en el ejemplo 1.040-970=70 €CANTIDADLas solicitudes se hacen en múltiplos de 1.000€VALIDAR Y FIRMARLuego de firmar la suscripción de compra, salen en pantalla las indicaciones para hacer la transferencia.COMUNICACIÓNNo esperes correo electrónico de confirmación de la solicitud. No suele haberlo. Ya puedes hacer la transferencia.
Xavierve
14/03/23 19:17
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RESUMEN DE PROCEDIMIENTOAquí el resumen de los distintos pasos, más abajo están los detalles de cada uno y se aclaran dudas importantes. Acceder a la web del tesoro wwws.tesoro.es (sí, lleva una “s” detrás del www)Identificarse (recomendado el certificado digital)Crear Cuenta Directa Individual o Conjunta (solo si nunca antes habías operado)Completar datos personales y de la Cuenta Bancaria de Abono (de donde está tu dinero y donde volverá al vencer la letra).Elegir tipo de letra a solicitar (según plazo y competitividad)Determinar la cantidad a comprarVerificar Datos y FIRMARAparecen en pantalla los datos para la transferencia, el número de boletín (que identifica la operación) y el resguardo. Copia los datos y GuárdalosSe activa el menú personal,(lateral derecho, color amarillo) donde puedes comprobar tu POSICIÓN (estado de tus operaciones, incluídos los datos para la transferencia), y otros (comprar, vender, reinvertir, etc)Realizar la Transferencia, tal como se indica más abajo (importante leer sobre el concepto)Dos días después de la subasta te ingresarán en tu banco una cantidad menor (el sobrante) lo que implica que te han adjudicado las letrasAl vencimiento del plazo, te ingresarán el total (nominal)
Xavierve
14/03/23 19:16
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INTRODUCCIÓNLas letras son deuda del estado español emitida a plazos de 3, 6, 9 y 12 meses.Se consideran un activo financiero muy seguro pues están respaldadas directamente por el Reino de España.No se pueden comprar directamente, sino que uno solicita al Tesoro las letras que desea mediante una suscripción de deuda. Luego se celebra una subasta, en la cual se adjudican y se establecen los intereses que pagarán a su vencimiento (o amortización)Las letras también se pueden vender, recuperando liquidez rápidamente.También pueden adquirirse en el mercado secundario (donde inversores compran y venden letras ya en circulación) a través de intermediarios, aunque no nos ocuparemos de eso en esta guía.
Xavierve
14/03/23 19:15
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0. Introducción1. Resumen De Procedimiento2. La Suscripción (Compra) Requisitos Calendario Y Plazos Productos Competitividad Depósito Previo Comunicación3. La Transferencia Antelación Única Transferencia Concepto Cuenta Origen Cuenta Destino Comunicación4. La Adjudicación Devoluciones / Rechazos Comunicación5. La Amortización (Rendimientos) Comisiones Bde Hacienda6. La Reinversión7. La Venta Anticipada8. Anexo Cuentas Bancarias Cuenta De Abono Cuenta Directa Cuenta Beneficiaria9.Datos Contacto10. Enlaces Útiles