En este artículo vamos a analizar el fondo Amundi IS MSCI World AE-C y su estrategia de inversión, la metodología utilizada, sus principales posiciones y los riesgos de invertir en el fondo.
Información básica del fondo
| Información básica del fondo | |
| Fecha de lanzamiento | 29 de junio de 2016 |
| Gestora | Amundi Asset Management |
| Categoría | Renta Variable Internacional |
| Depositaría | CACEIS Banck, Luxembourg Branch |
| Tamaño del fondo | 4.153 millones de euros |
Clases de fondos
Amundi IS MSCI World AE-C dispone de dos clases diferentes de acciones, siendo la diferencia entre ellas la distribución de dividendos o su reinversión.
- LU0996182563 (C): Reinversión de dividendos
- LU0996182647: Distribución de dividendos
Estrategia de inversión
El fondo Amundi IS MSCI World AE-C es un fondo de gestión pasiva, lo que significa que imita a las posiciones de un índice, en este caso el MSCI World. El equipo del fondo está formado por Lionel Brafman, Marie-Charlotte Lebigue y David Heard.
El objetivo del fondo se centra en minimizar el error de seguimiento con respecto al índice y que este no supere el 1% anual. La exposición al índice se construirá en este caso mediante inversión directa en activos que representen los componentes del índice en proporción similar a la del índice.
Invertir en el fondo y, por lo tanto, en el MSCI World implica un enfoque a largo plazo, evitando tendencias de mercado a corto plazo, por lo que se recomienda un horizonte de inversión de al menos 5 años.
Cartera de Amundi IS MSCI World AE-C
El Amundi IS MSCI World AE-C, invierte en renta variable internacional en empresas de gran y media capitalización e invierte el 100% de los activos en renta variable.
Por geografías, el índice se encuentra muy diversificado, pues lo componen los mercados de 23 países desarrollados, siendo Estados Unidos la geografía predominante con un 68,21% de la inversión.
En el plano sectorial, el índice destaca por sus inversiones en los sectores tecnológicos (21,41%), financiero (13,85%) y de salud (13,51%).
10 principales posiciones de Amundi IS MSCI World
| Posición | % en cartera |
| Apple Inc | 3,7% |
| Microsoft Corp | 3,5% |
| amazon.com Inc | 3,4% |
| Alphabet Inc CL A | 3,1% |
| Tesla Inc | 2,7% |
| Alphabet Inc CL C | 2,7% |
| UnitedHealth Group Inc | 2,6% |
| Johnson & Johnson | 2,6% |
| Nvidia Corp | 2,5% |
| Meta Platforms Inc - Class A | 2,3% |
| Total | 20,85% |
Rentabilidad y comisiones de Amundi IS MSCI World AE-C
El fondo Amundi IS MSCI World AE-C lleva en funcionamiento desde el año 2016. Para evaluar el fondo, deberemos primero mirar la idoneidad del índice para nuestra cartera, y segundo, el error del fondo con respecto al índice.
El MSCI destaca por mantener un muy buen desempeño en el largo plazo, obteniendo una rentabilidad anualizada del 14,14% en los últimos tres años, del 12,66% en los últimos diez y del 5,25% desde 2001.
El fondo cuenta con un objetivo de no desviarse más del 1% con respecto al índice de forma anual, algo que cumple con creces, pues las diferencias son mucho menores al 1% y se podrían atribuir en su mayoría al cobro de los gastos corrientes.
En cuanto a las comisiones del Amundi IS MSCI World AE-C, ambas clases de acciones disponen de las mismas comisiones. La comisión de suscripción es del 4,50%, mientras que los gastos de gestión se sitúan en el 0.30%.
La comisión de suscripción y reembolso depende de cada comercializadora de fondos.
Riesgos de Amundi IS MSCI World AE-C
El fondo Amundi IS MSCI World AE-C tiene una puntuación de riesgo de 6 sobre 7 en la escala de riesgo de los fondos de inversión aprobada por el regulador. Esto se debe a que el fondo está basado en un índice que invierte el 100% de sus activos en renta variable
Como gran mayoría de los fondos con exposición a renta variable, el fondo está enfocado para inversores a largo plazo, lo cual queda reflejado en la comisión de suscripción de hasta el 5%. Por estas razones, no es un producto adecuado para horizontes temporales cortos, como se explica en el KIID del fondo, en el cual se recomiendan horizontes de inversión mayores a cinco años.
Conclusión
En conclusión, el MSCI World es un muy buen fondo para la cartera, pues con 1.540 componentes, el índice cubre aproximadamente el 85% de la capitalización bursátil ajustada al free float de cada uno de los 23 países incluidos. En cuanto al Amundi IS MSCI World AE-C es una muy buena opción de inversión, pues su tracking error es muy bajo, algo muy importante dentro de los fondos de gestión pasiva.
Para mantenerte al día de las noticias y actualizaciones relacionadas al Amundi IS MSCI World AE-C aquí está su hilo de seguimiento.
