Actualización Cartera Modelo 2019 Semana 4. 8,5%

Lástima las operaciones abiertas que tengo con abultadas pérdidas;

ZE-ZW MAY19
ZM JUL19-DIC19
ZW WHEAT JUL20-SEPT20

aún con estas un 4% en positivo este año.

En su día entré en este exótico DA mar/may... Se que a Latirus no le van , me pareció interesante la aportación Solrac...
y hoy me ha cerrado por error a 0,5 desde 0,90 (había dejado un Stop LIM en su dia), pues lo quería llevar a cero...

Aunque me parecía poca liquidez, me atrajo su clara temporalidad, y mantuvo tendencia ...

Gracias!

Digamos que me juego el 10% de mi cartera en cada operación que empiezo. Si tengo 5 operaciones abiertas en cada una puedo perder el 10% como máximo. Si gano en 3 y pierdo en 2 hago crecer la cartera. El porcentaje de ganadoras puede estar en un 80%. No lo he mirado pero la cartera modelo del 2018 estará en ese ratio.

Por los track records que he visto a los que hacen spreads, los períodos mensuales ganadores oscilan entre el 55-70% del total del histórico.

La relación riesgo-beneficio que yo uso es 1:1, el 10% de mi cartera de 10K es 1000$. Mi riesgo por operación es 1000$ y mi objetivo es hacerle 1000$ de ganancia.

Hay que tener cuidado con no tener muchas operaciones abiertas a la vez de la misma materia prima. Si tienes 5 operaciones abiertas y tres son de cerdos la diversificación se resiente mucho. Las de cerdos están muy correlacionadas, se te pueden ir abajo las tres a la vez. Esas tres operaciones son más como una sola operación con un 30% de riesgo que como 3 operaciones con un 10% de riesgo.

A medida que te acerques más a la media la probabilidad de que siga yendo a tu favor esa operación es mucho menor que cuando la empezaste.

El objetivo a ganar lo marco como el 1:1 de lo máximo que estoy dispuesto a perder y eso sí que lo marca el tamaño de mi cartera.

Si la media del dinero que sueles obtener en las ganadoras es igual al de las perdedoras sólo tienes que ocuparte de mejorar tu porcentaje de ganadoras. Ese porcentaje de ganadoras disminuye cuanto más lejos te pones el objetivo.

Al final hacemos algo parecido. Cuando estudias una operación miras los históricos, el rango de precio en el stacked, la posición del precio relativa al de otros años, etc. Al final seleccionas las que te parecen interesantes.

La diferencia principal es que una vez seleccionado tú le pides que la media de tus ganadoras sea superior al de las perdedoras. Otra decisión a tomar que no se puede automatizar y que modifica tu esperanza matemática de manera más arbitraria que ajustarse al 1:1. Una decisión menos que tomar que te facilita la operativa.

Por supuesto que después de haber hecho muchas operaciones con spreads puedes intentar dejar correr algo más los beneficios a medida que vas controlando mejor los fundamentales de esa mp.

Lo bueno de poner en común la manera que tenemos de operar estos spreads es que nos podemos quedar con lo mejor de cada operativa. Un buen track record sostenido en el tiempo es la prueba que determina la efectividad de los principios en que se basa un sistema.

De lo que estáis hablando más que de AT es de acción del precio
Eso que Luisfer siempre me confunde con AT
Y lo básico es cuánto es X ( el stop que arriesgo ) para ganar Y
Es decir la relación riesgo beneficio

Pero la verdad no entiendo muy bien hacerlo sobre el 10% del total de la cartera o planteas hacerlo solo sobre un activo concreto y yo he entendido mal ?

Yo no entiendo (y por ello estoy en desacuerdo) esta estrategia de que el objetivo a ganar dependa de como vaya la cartera. Yo el objetivo a ganar lo pongo en función de haber estudiado, por ejemplo, en detalle como son las gráficas de los últimos 10-15 años, viendo cómo estamos en cada momento, como evoluciona temporalmente nuestra posición a lo largo de los meses versus histórico, etc, etc.

Algo que a mi me enseñaron es que el momento de venta de algo no puede depender del precio de compra sino de si crees si vas a ganar mas (o perder menos) si mantienes la posición o de lo contrario.

Mucho menos decidir el objetivo a ganar con un porcentaje fijo de tu saldo.

Es mi modesta opinión.

El ng ene-mar 2020 ha llegado al win. En 0,162 da 1200$, el 10% del valor de la cartera.

Como soy un avaricioso no tenía la limitada puesta para salirme. El objetivo de este año en la cartera modelo era fortalecer los stops, del win no dijimos nada. :)

En la hoja de la cm19 los stop/win ahora se ajustan siempre al 10% del tamaño de nuestra cuenta. Si el acumulado($) baja los stops y wins se recalculan para mantener ese 10% del nuevo acumulado. Eso puede significar que si te van bien unas cuantas operaciones y una se te retrasa, el win de esta última cada vez lo ves más lejos. Cuanto más grande tengas la cartera más puntos tienes que hacerte para conseguir un 10%.

Okey, yo tengo 1 de may y 2 de jul (entre hoy con el segundo lote). No me gusta la ruptura, me salgo de los dos de jul y espero comprar más abajo.

El WASDE de trigo:

WHEAT: Projected 2018/19 wheat ending stocks are raised 36 million bushels on reduced feed
and residual use and lower seed use. Feed and residual use is lowered 30 million bushels on
larger than expected second-quarter stocks reported in today’s NASS Grain Stocks report. Seed
use is down 6 million bushels reflecting 2019/20 winter wheat planted area released today in the
NASS Winter Wheat and Canola Seedings report. Winter wheat planted area is lower than
expected on excessive precipitation and cool temperatures during the planting window. Ending
stocks are now projected at 1,010 million bushels. The season-average farm price is unchanged
based on NASS prices reported to date and price expectations for the remainder of the
marketing year.
World production for the 2018/19 market year is raised 1.3 million tons, led by a 1.6-million-ton
increase for Russia, a 0.6-million-ton increase for Brazil, and a 0.5-million-ton increase for
Paraguay. These changes are partly offset by a 1.1 million ton decrease for China and a 0.3-
million-ton decrease for Argentina. All these production changes reflect updated government
statistics and harvest results. Global exports are raised 1.3 million tons led by a 0.7-million-ton
increase for Pakistan on reports of new export subsidies. Russian exports are raised 0.5 million
tons and Paraguay is raised 0.4 million tons, both on larger exportable supplies. In contrast,
Australia’s exports are lowered 0.5 million tons on a slow pace to date, and Argentina exports are
down 0.2 million tons reflecting the smaller crop. Global use for 2018/19 is raised 2.0 million
tons, primarily on a 2.0-million-ton increase in China feed and residual use. With global use
rising more than supplies, world ending stocks are lowered 0.6 million tons to 267.5 million.

Stocks incrementados 36Mn bushels por bajada del consumo en alimentación animal, uso residual y semilla. Un poco de problema de plantación en USA. Producción mundial en aumento y disminución en stocks.

Una de cal y una de arena.

A ver si se pasa la volatilidad que ha dado el informe y mejora la cosa o nos salta el stop antes.

Aún así la cartera está en un 18%.

Buen finde a todos

A mí me salta el stop a -21 3/4. No tengo que pensar nada más de momento.

Guille, que hacemos con los KE-ZW ???

OK muchas gracias

Espero que después de esta volatilidad el par vuelva a una situación más normal.

https://spreadcharts.com/the-calm-in-grains-will-likely-end-today/
Aquí advertían que justo hoy iba a aumentar la volatilidad por diversos motivos, entre ellos que salía un informe que hacía dos meses que no salía debido al cierre del gobierno americano.
Aquí se puede descargar el informe.
https://www.usda.gov/oce/commodity/wasde/

¿Es normal lo que esta haciendo el KE-ZW, en concreto el vto. de Mayo? ¿Algún dato fundamental que lo explique?

Otro spread de trigo kansas-chicago dentro a 13 1/2. 3 spreads en total ya para acercarnos el win. Igual no llega a cero

A mi no me molesta tanto la perdida de valor de las opciones si, en mi análisis/convicción, sigo seguro de que el esperado aumento de la volatilidad ha de llegar.
Lo que me preocupa es como salir de ellas cuando se produzca esa explosión de volatilidad, ya que, habiéndolas comprado tan OTM sólo les dará valor dicha explosión y no el valor intrínseco al ser poco probable (no imposible) que llegue al mismo.

Un saludo

La ventaja de la liquidación diaria en el caso de los futuros contrasta con la iliquidez de opciones y acciones. En estos últimos solo dispones del efectivo si cierras esas posiciones. En los futuros cada noche te ajustan el efectivo con el P/L diario. Hasta que cierras y recuperas las garantías.

Eso me pasa a mí en las carteras también. Las opciones compradas son un dolor.

Y cierto lo del rendimiento. 800$ en cuatro semanas ya dan para tapar algún agujero.

Cumpliendo lo de salirte con el 60% si lo haces nada más abrir la posición, ya deberíamos cerrar la posición del ng fh, pero la tendencia de la última semana y los fundamentales parecen indicar que seguirá bajando. Momento de reflexión sobre la avaricia y el dejar correr los beneficios.

Muy buen ritmo llevamos en este mes de Enero, ppios febrero.
En mi caso, lástima el lastre de las operaciones con opciones, que no me han acompañado.