Datos fundamentales del Lean Hog (Cerdo)

Pues sí, lo pensé alguna vez, pero al final no lo hice.

Es que entré en este spread un poco a contrapelo, sin acabar de verlo claro. Incluso llegué a salirme de la operación a los pocos días de abrir posiciones, ganando algo de dinero, y luego volví a entrar aún en mejores condiciones, pero no porque estuviera haciendo scalping, sino por que con tanto vaivén me estaba acojonando. El próximo año, si empieza a comportarse de manera similar a este, me lío a hacer scalping como loco.

Saludos,

Strix

Si tienes toda la razón, es posible que lo explique mal y ademas es muy posible que lo pusiera mal... asi que desde ahora en adelante lo haré mas explicito.. y lo pondré como cuanto opero.. es decir el que compro y el que vendo.

sorry

greg

Hola Greg.

Es cierto que hay varios posts hablando del tema y que puede que yo no los haya leido tan atentamente como debiera, pero mi confusión viene fundamentalmente del segundo artículo que mencionas "A la caza de Spreads" en el que dices

"Ademas del azúcar, y de unas mariposas, tengo en el punto de mira un otro spread estacional se trata de cerdos de Agosto – Julio /HEN0 -/HEQ0" y después "El precio de entrada optimo estaría por la zona de $0,5 o un poco mas y objetivo sobre los -$2 (si la spread lo calculáis alraves, pues los números son -$0,5 a +$2)".

Si planteas el Spread Agosto-Julio la entrada hubiera sido a -0.5 y la salida a 2, es decir, según entendí yo lo ponías al revés y de ahí mi confusión. Porque yo entendía Agosto-Julio como +Agosto(compra) -Julio(venta).

He tratado de buscar esta estacionalidad en los Report de Moore de 2009 que enlazó Orion pero no venía.

Para evitar torpezas como la mía lo mejor sería decir por ejemplo comprar vto. Julio y vender vto. Agosto a 0.5 de diferencial y ya después que cada uno se lo ponga en su pantalla como más le guste.

En cualquier caso muchísimas gracias por tu trabajo y por tus aportaciones, además de las del resto de compañeros.

Un saludo.

La única diferencia para el año que viene es que debemos hacer scalping a la baja.. esta spread cumplió pero se le hubiera podido sacar una buena tajada .. operando con el en rangos de 0,3 / 0,40 pipos, siempre a la baja (por si acaso ) nos lo apuntamos...

greg

No eres la primera... intentare ponerlo de fomra mas explicita. pero si miras los post hay uno que trata de este tema en concreto.. y se explica el pq de la operacion...

https://www.rankia.com/blog/call-put/485215-datos-mas-spread-cerdos-agosto-julio

https://www.rankia.com/blog/call-put/472751-caza-spreads

es estos dos vas a encontrar datos..

Voy cerrando yo tb.. cumplió con la estacionalidad y en las fechas que estamos (cerca de objetivo primera semana del junio) así que.. cerrar..

greg

Estos líos vienen, me temo, de poner unas veces la operación en negativo y otras en positivo, aunque al final sea lo mismo. De lo que se trataba era de comprar agosto y vender julio.

Yo el spread lo metí en IB como julio menos agosto y, por tanto, empecé la maniobra vendiéndolo, en torno a los 0.4 puntos (si no recuerdo mal, aunque tendría que comprobarlo). Hoy la he cerrado comprando a -1.025, aunque seguramente hubiera sacado más esperando un par de días.

Si el spread lo hubiera puesto en IB como agosto menos julio, habría empezado comprando a -0.4 y hoy habría cerrado vendiendo a 1.025.

Al final, es exactamente lo mismo. El problema es que tú lo interpretaste como comprar julio y vender agosto, cuando era justo al contrario. A mí me despistó también bastante cuando lo leí por primera vez.

Saludos,

Strix

A ver Strix que me he liao ;-(

No he entrado en este Spread Lean Hogs Agosto-Julio, pero yo lo había entendido al revés de como tú pareces haberlo hecho.

Es decir, yo entendí a Greg que había que comprar Julio y vender Agosto por unos -0.5 y cerrar la operación vendiendo Julio y comprando Agosto por unos +2.0

O visto de otro modo, desde el 12 de Mayo en que el Spread hace un máximo o un mínimo relativo según como lo grafiques hasta el día de hoy ¿se ha cumplido la estacionalidad o no? Es que yo entendía que no se estaba cumpliendo la estacionalidad y me ha llamado la atención que tú cerraras la operación en beneficios.

Más que nada como tú dices para tener controlada la jugada para el año que viene.

Un saludo a todos.

No ha habido que esperar a mañana: acabo de cerrar los cerdos de agosto menos julio a 1,025.

Tenía la orden metida desde hace tiempo y he estado dudando si cancelarla y aguantar un poco más o no. Al final he vuelto a optar por embolsarme las ganancias ya mismo. Además, la estacionalidad favorable termina el lunes, aunque eso no siginifica, claro, que el spread no pueda seguir subiendo.

Me apunto la jugada para repetirla el año que viene. Ha sido uno de esos spreads con los que se acaba uno encariñando y todo.

Saludos,

Strix

Pues uno de los inconvenientes que le veía era que la pata de Julio solo se podía operar hasta el 29/6.

Tu propuesta:
ZSQ10-ZSX10.http://customer1.barchart.com/cgi-bin/mri/dspread.asp?spr1=sq10&spr2=sx10&spr3=&siz1=1&siz2=-1&siz3=0&cc1=&mon1=&year1=&cc2=&mon2=&year2=&cc3=&mon3=&year3=&size=f&den=high&jav=adv&expm=0&styp=N&late=Y&date=050310&data=A&ch1=012&arga=&argb=&argc=&ov1=&argd=&arge=&argf=&code=xmri&org=com&crea=Y&sprd=Y&button=Create+Spread

Me gusta el soporte que tiene en 15... y que esté en backwardation

Otro mas alejado:
ZSU10-ZSX10.http://customer1.barchart.com/cgi-bin/mri/dspread.asp?spr1=su10&spr2=sx10&spr3=&siz1=1&siz2=-1&siz3=0&cc1=&mon1=&year1=&cc2=&mon2=&year2=&cc3=&mon3=&year3=&size=f&den=high&jav=adv&expm=0&styp=N&late=Y&date=050310&data=A&ch1=012&arga=&argb=&argc=&ov1=&argd=&arge=&argf=&code=xmri&org=com&crea=Y&sprd=Y&button=Create+Spread

Saludos

Bien pudiera ser. Moore tiene en sus tablas un spread muy parecido para el periodo entre el 11 de junio y el 10 de julio, la diferencia es que para la pata comprada ellos usan el vencimiento de agosto. El número de aciertos es sólo de un 87 por cien. Habría que investigarlo más.

Para los que sabeis de estacionalidades,
ZSN0-ZSX0, http://customer1.barchart.com/cgi-bin/mri/dspread.asp?spr1=sn10&spr2=sx10&spr3=&siz1=1&siz2=-1&siz3=0&cc1=&mon1=&year1=&cc2=&mon2=&year2=&cc3=&mon3=&year3=&size=f&den=high&jav=adv&expm=0&styp=N&late=Y&date=050310&data=A&ch1=012&arga=&argb=&argc=&ov1=&argd=&arge=&argf=&code=xmri&org=com&crea=Y&sprd=Y&button=Create+Spread

Desde principios de mayo está haciendo minimos crecientes, desde 20 hasta 30 pasando por 38 (max).

¿Alguien lo ve interesante o mejor esperar acontecimientos? Mi duda es para meterle largos.
Saludos

Lo del azúcar.. pues cometí errores ya os lo comentare..

de nada hombre.. poco a poco.. tengo un par mas en la mente.. pero me falta tiempo...

greg

Con un poco de suerte, los cerdos de agosto menos julio podremos soltarlos cerca de 1 mañana o pasado.

Lo de las vaquicerdas es increíble: ayer compré a 6.100 y hoy he soltado a 7.725. Ojalá siga así para poder ventilar pronto lo que tenía comprado anteriormente a 8.

Siento que con el azúcar no haya salido bien la jugada.

Saludos,

Strix

¡Ah, se me olvidaba: un millón de gracias por este nuevo informe!

Novedades.. hoy salto el stop del sugar (SB).. asi que en 14,51 una mas
Ayer aunque parezca una mentira entre con la segunda parte de vacas cerdos... en 6,175 y mira que alegría me lleve

Los cerdos agosto- julio.. pues estan casi a punto aunque hoy me han dado un susto al subir a -.37

greg

Yo creo que lo cogen de www.barchart.com

greg

no se comentado la situacion que esta pasando BP con el desastre ecologico que han provocado en las costas de new orleans pero se puede abrir posiciones cortas desde el martes porque me parece que este lunes es feriado, el dano ha sido de billones de dolares y aun no han podido taponear la boca del pozo y detener el derrame de petroleo que son unos 42000 galones diarios por 40 dias de accidente o error humano, las costas de golfo de mexico ya estan en peligro de contaminarse,la situacion es bastante tenebrosa, ya obama mando a suspender la perforacion en esa zona,
Si alguien me puede ayudar de donde puedo obtener los precios historicos de los distintos commodities para bajarlo a
una hoja de excell, en yahoofinance.com salen los precios historicos de los stocks , pero no de los commodities, recientemente alguien en unos de los comentarios escribio algo de eso, pero he releido el ultimo mes de este blog y no lo encuentro , gracias urrutia

Greg, magnifico, mi enhoabuena.

Gracias, esto me da mas fuerzas para hacer nuevos, me faltan un par.. (las siguientes son las vacas)

Orion, el informe del MRCI es muy bueno, ya lo leí un día hace tiempo.. y molan, realmente sacan cosas cada vez mas buenas, ahora están mejorando los gráficos...

A los que no estáis suscritos, cada mes pondré una estrategia ( es lo que me dejan hacer sin pagar), mañana pondré la estacionalidad de trigo maíz de dec.

ser buenos y disfrutar de lo que queda del fin de semana.

greg

Enhorabuena ! Otro informe para guardar, no sea que algún día la página desaparezca.

Yo también te agradezco este resumen tan completo.

Para los que tengan más ganas de leer sobre esta commodity y sus spreads paso el link de 122 páginas (gracias a un coment de Strix) al
2009 Moore Historical Pork Report, del CME. No tiene desperdicio.

Había un humorista que decía: "¡A mi del cerdo me gustan hasta los andares!"
Otro dia podemos ir pensando como ir hincandole el diente a tan apetitoso manjar... ya sea con spreads, flys, opciones o a cuchillo si hace falta.
Muchas Gracias, un saludo

Desde mi punto de vista estos informes además de excelentes son tremendamente clarificantes. Por mi parte te trasmito mi agradecimiento tanto por la elaboración de los Datos como por el hecho de compartir esta información.