Analisis entrada Heating Oil Calendar

Cosas que pasan !!!!! hehehehehe

greg

Gracias, Greg. Casi no me dio tiempo a terminar mi mensaje y ya estaba leyendo tu respuesta. ¡Esto sí que es eficacia y velocidad!

Por suerte, no me ha afectado demasiado la caída, salvo en los HEM11 - LEM11, que los pobres se han quedado en los huesos. Lo que más rabia me da es que hace un par de días estuve tentado de hacer caja con ellos para intentar volver a pescarlos más tarde. Al final opté por quedármelos, pensando que ya había pasado lo peor, y claramente metí la pata :-(

The hog market collapsed to trade sharply lower on the session early today with December hogs down as much as 177 lower into the mid-session. Fund traders were noted as active sellers. The sharp drop in loin and cash belly prices caused pork cut-out values to trade sharply lower late yesterday and this is seen as a negative development for the cash market ahead. Traders see increasing supply of heavier-weight hogs ahead as a bearish force for the cash hog market.

Ademas de que tiene una estacionalidad bajistas estos meses.. miralo y lo veras. .por supuesto esta estacionalida no esta para los contratos de junio 2011 pero el contangio puede haver hecho todo esto..

greg

¿Alguien sabe si hay algún motivo especial para que todos los cerdos, así en general, se hayan ido hoy al garete? ¡Ha habido momentos en que algunos contratos se dejaban casi un 4%!

Miedo me da lo que puede pasar mañana con los HEM11 - LEM11 si esto sigue así...

Saludos,

Strix

He vendido LEm1 Vacas Junio 2011 y He comprado HEM1 cerdos de Junio.. a precio de 14,575 ya veremos como evoluciona.

greg

Pues nada.. acabo de llegar y me encuentro que las vacas que estaba casi seguro cerrarlas por debajo de los -2 esta en -2,3.. la avaricia me ha ganado de nuevo..

Pero por otra parte.. tenemos los vacas - cerdos.. en un punto casi que bueno.. asi que voy a entrar.. como veo no lo podre hacer a los magníficos precios que entrasteis vosotros.. pero para empezar a tener en cartera no lo veo mal..

greg

pufff...vaya día. por fin he podido salir parra en el SB (ya me ha costado), y por otro lado he entrado en cerdos - vacas junio11 en aprox. -14,9.
si se entera llinares me fusila.

No opino pq el ice no lo toco.. lo dejo todo para vosotros...

greg

Yo el azucar apenas lo he mirado, supongo que en otras ocasiones nos dará mayores alegrías, yo esta vez no entré.
Otra posibilidad que no se si habeis contemplado es el spread entre el SB y el SW (uno es azucar del ICE y el otro del LIFFE). Lo malo es que creo que no compensan las garantías,SB-SW H11.

Saludos

Yo salí el viernes. Como habia entrado a un precio algo peor que el tuyo, he perdido unos $300.

Saludos,

Strix

Hoy puse fin a la agonía azucarera, he comprado la spread vendida en $1,90, con una perdida de 20 pipos que son $224 mas comisiones por contrato.. la operación es compra de SBH1 y Venta de SBK1.

Greg

No es del todo cierto que MRCI utilice la convención propuesta por Frluna, es decir, poner primero el contrato comprado. Sí que lo hacen en los spreads que sugieren para cada mes, pero no en el resto de sus informes (correlaciones, etcétera). Por ejemplo, cuando entré en los cerdos menos vacas de junio fue basándome en uno de los estudios de MRCI, bastante antes de que lo sacaran en el listado para octubre. En ese momento, la gráfica la pintaban con las vacas por delante de los cerdos y así siguen haciéndolo, salvo en la lista de spreads recomendados para octubre, donde aparece con los cerdos por delante.

En cualquier caso, creo que lo importante es tener claro en qué consiste la operación que se está analizando. Personalmente, para ver las gráficas prefiero tener puesto primero el vencimiento más cercano, justo por los motivos que expuso Orión y también por lo de Scarr. Sin embargo, para operar entro siempre comprando y salgo vendiendo, así que si es necesario le doy la vuelta a la operación al meterla en la TWS. Es algo completamente trivial y no creo que nadie que se esté jugando los cuartos en esto tenga ningún problema para hacerlo automáticamente.

Saludos,

Strix

Ya sabes que todo es discutible en este mundo..

Yo lo que busco es un estandar.. para no liarnos.. y te digo como en scarr esta como estan las cosas.. yo voy a seguir con la idea de primero el mas cercano..

Ahora si.. si vosotros planteais una operacion.. lo podeis hacer y lo poneis en el orde que os guste mas.. yo ya me dedicare a ajustarmela y platerarla de mi forma..

Ser buenos

greg

Salvo el tema del Scarr, los argumentos que tanto tú como Orion habeis dado son rebatibles o discutibles, pero ya que hablamos de respeto, aunque no comparta vuestro punto de vista respeto tu decisión y por mi parte queda zanjado el tema.

Un saludo.

Orion creo que has reunido casi todas las cosas que iba a decir.. (que suerte que tengo.. estaba analizando gráficos y tu me has hecho la respuesta.. dos pájaros de un tiro.. es broma !!!!! ) pero te falta una cosa.. y al no utilizar el scarr (o es por lo menos lo que yo pienso) te lo has pasado por encima.. y es que este programa si le pones un vto despues del otro.. lo que hace es que te coge el año siguiente.. y ralla bastante..

Gracias por tu respuesta..

Respeto de como poner las operaciones.. seguiré con mi idea.. y no es por ser cabezota y tener razón (jejejeje).. sino pq así es normal.. y se pueden ver cosas que de la otra forma no las reconocerías.. lo que si os digo que recalcare y lo pondré mas veces si hace falta.. el contrato que compro y el que vendo.. tb os ruego que si no se entiende.. por favor.. preguntar..aquí estamos para aprender..todos.. aquí no hay gurus o señores de los mercados.. a quienes tenes que adorar y hablarles de usted.. hasta que nos respetemos.... somo todos iguales..

greg

Frluna, Goyosam,
Siento no estar de acuerdo con vosotros, pero también quería dar mi opinión.
Creo que es importante representar los gráficos siempre de la misma forma, para que cuando tengas que visualizar muchos graficos no tengas que estar pensando para cada uno si has hecho el vencimiento cercano - el vencimiento lejano o al revés:

- Por un lado te facilita el trabajo, porque siempre estarás viendo los graficos de la misma manera y es mucho mas fácil familiarizarse con ellos.
- Por otro se ve de golpe si está en backwardation o contango, y además como estás familiarizado se detectan las anomalias (gráficos que siempre esten en contango, te choca cuando un dia lo ves en backwardation).

Lo que comentais vosotros de darle la vuelta para hacer siempre compras, tal como hace J.Ross, a mi lo único que hace es complicarme la vida. Por poner un ejemplo tonto, nunca se me ocurriría darle la vuelta al gráfico del Santander porque lo voy a vender... (no se si alguien lo hace)

La normalización aunque pueda parecer un engorro, al final te facilita mucho la vida. También solo es mi opinión.
Un saludo

Apoyo la idea de Frluna.

Yo también me encuentro más cómodo entrando comprado para operar los spread, y considero que así son más intuitivos y faciles de entender... aunque no deja de ser mi opinión :-)

Saludos.

Muy buen informe del Spread de HO, de hecho me "has convencido" y he salido con beneficios del HOZ10-HOM11 para entrar en éste. A ver como se porta.

Sin embargo, te tengo que poner un "pero", y es que el hecho de no mantener una nomenclatura estandar puede dificultar el entendimiento y el seguimiento.

Creo haberte leido que ibas a colocar siempre primero el contrato más cercano en los Spreads, pero me parece que a efectos didácticos deberías reconsiderarlo. Tanto MRCI como Joe Ross expresan los Spreads con el primer contrato comprado y el segundo vendido independientemente de los vencimientos y del signo del Spread, de manera que siempre se opera comprando el Spread.

En este caso sería compra de HOH11-HOZ10 a 0.039 por ejemplo.

Espero que no te molestes, evidentemente el blog es tuyo y puedes hacerlo como te de la gana, pero creo que ganaría en comprensión si todos nos adaptaramos a este estandar.

Un saludo.

Después de ver el último gráfico que has puesto se puede entender mejor porqué me he quejado tantas veces de los gráficos de barchart a largo (cuando pones weekly Continue o Monthly continue).

Por ejemplo, GFX10-2GFF11+GFH11 Weekly continue, ¿Se parece en algo a la realidad? (ver último gráfico del post). A los de Bartchart se les tendría que caer la cara al suelo de vergüenza de la piltrafa que muestran, ni inventandose los datos saldría peor.

Gracias Greg, un saludo.

Se me olvido poner el pq del seasonal,

Las reservas para el invierno ta están preparadas, y para prevenir los problemas de abastecimiento de mas tarde, y con el fin de equilibrar los stock, el contrato de marzo hacia principios de noviembre es mas fuerte que el de diciembre. También hay que tener en cuanta que en algunos estados el stock de finales de año es impositable, y por esta razón muchos vende los contratos y rollan para el año que viene, ademas los vendedores ofrecen descuento a los que quieren compra al contado, y todo estas ofertas en los precios y presiones fiscales puede hacer que el contratos de diciembre.. baje mas que el de marzo.

ser buenos y apretar un poco las vacas para que bajen.. y cerremos de una vez la operación..

greg