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Y por esto la Fed y el BCE subieron tipos a pesar de las quiebras de bancos

A ver si soy capaz de engarzar la rabiosa actualidad de bancos quebrando, quebró el FRC tal y como les dijimos aquí:

Unido a subidas de tipos de Fed y de BCE

Sumado con un aspecto de la historia económica que es obligatorio recordar, el episodio de la hiperinflación de entreguerras en Alemania.

Todo esto viene de una tarde de dialogo agradable con mi buen amigo @williamfdc verán los bancos centrales han subido tipos porque lo más peligroso que hay en esta vida económica nuestra es la inflación, mucho peor que el paro, que las caídas bursátiles de las empresas tech o la quiebra de los bancos regionales. Siempre es mejor que unos pocos lo pasen mal a que toda la sociedad colapse y todo se vaya al garete.

Estas semanas han estado quebrando bancos regionales en EEUU, y a la Fed no le ha temblado el pulso y ha subido esta semana aún más los tipos, con el actual sistema de rescates que consiste en:

El accionista y el bonista lo pierden todo y al depositante se le rescata, tenga en el banco lo que tenga, ya tenga 10 dólares o esté por encima de los 250.000 dólares que es lo que cubre el FDIC (Fondo de garantía de depósitos yankee). Es curioso que Janet Yellen se empeñe en no asegurar todos los depósitos cuando al final cuando el banco cae los asegura todos. (Acaso Janet Yellen quiere una concentración bancaria a la española, acaso quiere un oligopolio como aquí, para que no haya libre competencia y sea más fácil dirigir al sector desde la Fed).

Ese es el esquema de rescate de esta administración Biden, que trata de diferenciarse de la Administración Bush Jr, en la que a los accionistas se les salvó un tanto, no del todo pero sí. Ya saben que la política es así, si eres demócrata y tus votantes son demócratas no puedes aparecer como el salvador de los accionistas, así que salvas los depositantes y los accionistas que lo pierdan todo.

Algunos pensaban que la fed no subiría más los tipos tras el desastre de First Republic pero por un lado a esta administración Biden le da lo mismo lo que le pase a los accionistas de bancos regionales y por otro a la Fed tanto le da que algunos lo pasen mal lo que quieren es acabar con la inflación. La fed actúa como la cigüeña que tira a una de sus crías del nido para que el resto puedan sobrevivir:



¿Y por qué?

Pues aquí viene la historia económica al rescate. Verán tras la I Guerra Mundial, los británicos y los franceses pecaron de miserables y en el Tratado de Versalles plantaron la semilla de la siguiente guerra porque exigieron a Alemania unas reparaciones de guerra abusivas que iban a colapsar a la economía alemana.

Los alemanes para ir tirando se dedicaron a imprimir moneda  y esa impresión de moneda sin respaldo, lo de siempre cuando le das a la maquina sin control ninguno, nos trajo la hiperinflación de 1923 y aquí viene el asunto, algunos dicen que la hiperinflación de 1923 no fue la culpable del ascenso de los nazis al poder, pues los nazis llegaron al poder en 1933, diez años después del fenómeno de hiperinflación, de hecho cuando los nazis llegan al poder no había hiperinflación sino pura deflación y recesión y paro mucho paro. Otros piensan que en realidad la hiperinflación fue la culpable, veamos este asunto concreto y después ya lo aplicamos al presente y vemos porque pasa lo que pasa con Fed y BCE.

Es cierto que pasan diez años desde la hiperinflación hasta que los nazis llegan al poder, pero esa hiperinflación creó el caldo de cultivo para el ascenso nazi y comunista (que nadie parece recordar que en aquella Alemania los partidos extremistas tanto de izquierda como de derecha, que son igual de peligrosos y extremos, crecieron y mucho)

La clase media dejó de creer en la democracia y las instituciones, los nazis fuero poco a poco ganando votos y la crisis del 1929 fue la puntilla pues trajo desempleo a Alemania. En esas circunstancias de shock Alemania votó por los nazis, pero ojo ganaron las elecciones en 1933 pero en 1930 ya casi el 20% de los alemanes votaban por los nazis y el paro aun no era masivo:





En 1924 tras la hiperinflación llegaron al 7% de los votos



Cuando en 1920 no obtenían representación.



 

 

En 1932 llegaron al 37%  y en 1933 llegaron al 44% de forma que es bien cierto que el empujón final no lo da la hiperinflación de 1923, lo dio la crisis posterior a 1929 con su desempleo masivo pero antes del paro masivo los nazis ya llegaban al 20% de los votos en la nación más ilustrada y avanzada de la época que era Alemania (y los comunistas también fueron muy votados)

La hiperinflación destruye el patrimonio del ahorrador, desequilibra el cálculo económico y hace que la población deje de creer en el sistema democrático y en sus políticos, pregúntele a los argentinos que hay por España, que hay muchos que piensan de la democracia y de los políticos… Piensan que todos roban y que el sistema no funciona.

 

La hiperinflación o la inflación alta son lo más peligroso que puede soportar una economía y una sociedad porque destruye la confianza en el sistema y provoca que los votantes se echen en brazos de cualquier extremista populista que surja por el patio, la inflación muy elevada te puede traer a un Hitler o a un Lenin que ambos son igual de malos, te puede traer a un Che Guevara o un Mussolini que ambos son igualmente condenables, o te puede traer a un populista autócrata. Por eso la Fed y el BCE después de crear el problema deciden tarde, resolverlo y lo resuelven cueste lo que cueste y caiga quien caiga. No quieren que algo como aquello pase hoy, eso explica la subida de tipos a pesar de los bancos quebrados a ambos lados del Atlántico, (unido a cierto interés de esta administración Biden en crear un oligopolio bancario en EEUU como el que tenemos en España).

Esto:



Trae esto:



Da lo mismo si el extremista es de izquierda, o de derecha o de centro o populista o de cualquier orientación, al final la inflación lleva al poder a lo peor de la sociedad y el desastre que viene después suele ser enorme.

Por todo eso el asunto de matar a la inflación sigue en vigor y de hecho ya se ve que la cosa está mejorando pues el crédito se está secando, van a subir tipos y a mantenerlos altos el tiempo necesario para acabar con el monstruo y eso se llevará por delante bancos regionales y nos acercará al credit crunch. Por eso estoy viendo la fiesta de los bancos regionales desde la barrera, hoy han subido fuertemente, les pongo otro de los bancos con papeletas para la próxima quiebra:



Pero si cogen el semanal:



Al parecer entre los datos de empleo EEUU (que parece hay alta cocina) y el rumor de prohibición de cortos, las acciones de banca regional han estallado al alza hoy, pero bueno FRC subió un 40% la semana de antes de su quiebra. Huele a 2008 y las medidas parche como prohibir cortos solo retrasarán el ajuste.

No se fíen de estos rebotes, yo en 2008 estaba por EEUU y me compre periódicos y me los guardé y en 2008 vean lo que se publicaba con los rebotes “confidence returns to Wall Street”



Tenemos todo el tiempo del mundo, la clave será  comprar a buenos precios, muchos creen que la confianza retorna a Wall Street, que buen periódico de 2008 me guardé, Fun Lovin Criminals nos lo dijeron “we have all the timen in the world”

 

Disclaimer                                                                                                                             

Ya saben que no puedo aconsejar legalmente, ni comprar ni vender ni mantener, WAL o PACW, no se metan en bancos regionales, paciencia, liquidez. Deuda pública a corto plazo o fondos monetarios hasta que nos den precios de compra.
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  1. en respuesta a Mmertxe
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    Top 100
    #100
    16/05/23 21:13
    Los qie mandan no quieren el arroz...ni el trigo...ni el maiz en las nubes....cualquoee historico sobre productos basicos te dara una idea...de que no son los que mandan...ellos...han hechp posible.. las autopistas de la alimentacion...na..cuatro videos de varias horas...en el que te das cuenta el como han creado toda una estrategia para intentar qie no sepase hambre...pero....los especuladores sin escrupulos hacen caja...por ello las crisis son necesarias...para evitar que la gentes se mueran de hambre......por ello...dije que ahora me la comen sin violencia...no son tan malos...algunos...y cuando cornean mas de la cuenta....otros....sacan de la cueva al oso.......la maxima que he comprado es evitar el llanto de la tierra y evitar el llanto de los pobres....en eso se resume el cambio de ciclo economico....si me han engañado.......no habra tierra donde se escondan.......sean papas....o presidentes......ahora....las sequias haran que algunos quieran hacer agostos.......desde aqui os advierto.........se quemaran antes todos los graneros de dinero......y.....os repito....estareis muertos en vida..............fuerte abrazo.
  2. en respuesta a 8........s
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    #99
    16/05/23 15:15
    Seguro que tienes razón, pero la vida sigue,  los que mandan lo quieren así y nosotros solo podemos defendernos......
  3. en respuesta a Mmertxe
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    Top 100
    #98
    16/05/23 14:41
    No te creas...mmertxe...pero me acorde de jose...siete de flacas siete de gordas...y...lo mas importante no es la descripcion sino el como prepararse para la escaces...solo me dedico a unir los puntos...ahora...en dos ratos...cuando la cerveza se ponga por las nubes y el pan sera cosas de ricos....las tres piezas que recomienda la oms al dia....se va a quedar en un cuento que le contaremos a los nietos...un bocadillo sera como hablarles de hercules ...aspalo ..o ispalo...en fin...vienen curvas mmertxe...cuando tocan el maiz...malo...cuando tocan el arroz...malisimo....cuando tocan la harina................une los puntos....................un abrazo.
  4. en respuesta a 8........s
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    #97
    16/05/23 11:13
    Joder, estas muy leido. Uso el sentido comun y poquito mas.
    Suerte.
  5. en respuesta a Mmertxe
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    Top 100
    #96
    16/05/23 10:11
    El primer economista del mundo...al menos reconocido es ...Jose...no se nos olvide...ejercemos la mayordomia sobre el mundo y sobre el dinero parte de la creacion....todos...los poderosos tambien...ahora bien ...puedes inspirarteen el nuevo nobel..engel........estos suecos saben hacerselo bien.....un abrazo.
  6. en respuesta a theveritas
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    #95
    13/05/23 22:28
    Gracias, Sr. Theveritas, 
    efectivamente, depositante (se llama cash reserve) que actualmente tiene un APY del 4.5%, a coste cero. Con la particularidad de que en Betterment, los participantes están asegurados por el FDIC por hasta $2M, no me pregunte usted por qué. Así me lo han explicado los agentes comerciales, tras leer su publicidad.

    Además me han explicado que las inversiones estarían cubiertas hasta $500k por el SPIC con una tarifa plana del 0.2% o 0.4% si la inversión supera los $100k.

    Gracias, por la ayuda y guiarme.
    Cordialmente.


     
  7. en respuesta a 8........s
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    #94
    13/05/23 16:22
    Para mi es un reto, por las pasiones que levanta, jeje.
    Los curas fueron mis maestros, los mejores.
  8. en respuesta a Mmertxe
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    Top 100
    #93
    13/05/23 15:57
    Te cojes el antiguo testamento...cambias dios por dinero....y....que te cojan confesado....en mi epoca de cabalas...lo disfrute y sufri muchisimo...un abrazo.
  9. en respuesta a Mmertxe
    -
    Top 100
    #92
    13/05/23 15:53
    Si...es poco...pero comparado con lo poco...es bastante...subir su liquidez...ellos...que tienen una solidez envidiable...en lo que la han subido....es la señal que bien sabes que es...por supuesto los massmedia son eso....medios de masas...para borregos y similares......esto es rankia...ellos saben de que respetar para mi es complicado......aun asi...me toco el sombrero..ante ellos....dicho de un  animal...caballero cubierto ante el rey...es un gran gesto...un abrazo....in memorian jose romero alvarez.. 
  10. en respuesta a 8........s
    -
    #91
    13/05/23 15:04
    Bueno, no se, tendrás razón.
    Un abrazo.
  11. en respuesta a 8........s
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    #90
    13/05/23 15:03
    Buen invento el dinero, da de sí lo que su creador.
  12. en respuesta a Mmertxe
    -
    Top 100
    #89
    13/05/23 11:45
    Claro..nadie juega el partido de otro...pero estos son listos...el mas viejo...mas listo...tiene un don...suma imponderables...debe de ser alguien con el que quedarse con la boca abierta ... un tipo de asperger muy raro...un abrazo.
  13. en respuesta a Mmertxe
    -
    Top 100
    #88
    13/05/23 11:41
    Si...ya hace quince años debatiamos sobre ello.. de como superar aquello...mis argumentos eran meterlo en la base...otros ...mi gran maestro tomas iglesias ...respeto hacia el...lo que me aguanto el gallego no me lo ha aguantado nadie...de no entender nada de esto ...de creer que la filosofia...la ciencia..movian el mundo...ahora no es que entienda mas...pero interrelaciono la economia y las finanzas con todo lo que sabia...en fin...gracias Tomas un abrazo estes donde estes...y seas quien seas ahora....sigo..el argumentaba de meterlo en las empresas....finalmenye decidieron meterlo en las finanzas...el efecto de capilaridad tarde o temprano llegaria a todas las partes del arbol...o no llegarian...incluso los tipos antaño malos malisimos...los amos..que ahora me la comen...antes tambien...pero ahora es sin violentarlos...me han demostrado que son muy listos...mas que yo ..mas queTomas...mas que aristoteles...platon...y nietzche...si hubiesen metido la liquidez donde decia...esto lo hubiesemos vivido hace 10 años...el verdadero sentido de la vida...del universo es el ciclo...aceptar la muerte...es vital....aceptar que el dinero muere tambien......siempre recordare aquello de que el dinero deberia ser como el ajo....y.....es asi....el dinero viejo muere.....un abrazo.
  14. en respuesta a theveritas
    -
    #87
    12/05/23 17:56
    Es interesante ver como se enfrentan a la inflación. Marcan tendencia y saben, tienen información de primera mano.
    A ver si tenemos suerte y leemos rápido la situación.


  15. en respuesta a Mmertxe
    -
    Top 25
    #86
    12/05/23 17:48
    Ya, ciertamente no es un cambio descomunal, pero si es un cambio y un aumento de liquidez 
  16. en respuesta a theveritas
    -
    #85
    12/05/23 17:09
    Perdona, acabo de leer tu último articulo, la noticia del economista es un poco alarmista, Bekshire hathaway ha vendido 13.000 millones de dólares, y capitaliza sobre 710.Billones, no llega al 2%.
  17. en respuesta a 8........s
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    #84
    12/05/23 16:44
    Cuando empecé en esto trataba de hacer entender a mi pareja, que un mix de empresas del ibex era más seguro que el dinero , 😀😀😀😀, desde entonces la imprenta ha adquirido un protagonismo cachondo en el mundillo…..ese dinero hasta hace poquito no fluía,,,,quizás el globalismo deflacionaba el mercado,,,,,,la guerra parece que lo ha cambiado todo, hoy en China , Shanghai, la vida es ya más cara que en España.
    Lo de intentar sacarnos del mercado me suena raro, veremos lo que ocurre.
    Suerte.
  18. en respuesta a 8........s
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    #83
    12/05/23 16:08
    Coca cola, Apple, ,,,mueven sus peones, como yo muevo mis cíclicas Rep, Mts, solo cuando me lo indica el precio, comprando y vendiendo. Mis dividenderas permanecen años en la cartera.
    Les sobra el dinero, los demás tenemos que hacer una asignación de recursos más exigente, les sobra información, para apalancarse sobre seguro, etc,etc.
    No jugamos el mismo partido, pero hay cosas interesantes en sus movimientos.

  19. en respuesta a Mmertxe
    -
    Top 100
    #82
    12/05/23 12:56
    Na..no la mueven na....tres pares de miles de milloncejos...ahora a bonos...mañana a petroleo...pasado..a...es lo que dices...son cifras tan brutas....que comparado a la brutalidad que mueven menos....no deja de ser la punta de iceberg...asi que cuidadin...qie hasta el titanic se hundio por no querer ver las señales.. Un abrazo.
  20. en respuesta a 8........s
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    #81
    12/05/23 09:59
    Los abuelos no reparten dividendo, pero no hay que olvidar que manejan ingentes cantidades de efectivo proveniente de su fama y de los frutos de su holding, cuando hablan del poder del interés compuesto, etc, etc, se refieren a ‘el, tampoco les veo que muevan su cartera demasiado, en el futuro con inflación quizás modifiquen su desempeño.
    Suerte.