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Saben ustedes que en este humilde blog ha habido muchas críticas como usuario a la entidad bancaria valenciana denominada “La Caixa”, me he quejado mucho de sus actitudes con los “cautivos”. 

Los cautivos son los clientes que el banco sabe que no se pueden ir fácilmente a los que fríen a comisiones, ya sean comunidades de bienes, herencias yacentes, sociedades civiles o también empresas (Sociedades Limitadas y Sociedades Anónimas), o sea el apartado de comisiones a todo trapo. 

Por otro lado gracias a los tipos de intereses altísimos, los esclavos pagan por su hipoteca mucho más que en los últimos diez años y eso genera ingresos para La Caixa enormes. 

Y además en lo que ellos llaman el “Pasivo” que no es otra cosa que sus depósitos amigos ahorradores, La Caixa ha sido de las entidades que menos ha retribuido a los pobres depositantes. Yo soy un cautivo no esclavo en La Caixa, tengo allí una cuenta como cliente en la que me ingresan mi nómina y no pago ninguna comisión de mantenimiento pero no he conseguido que me retribuyan mi modesto ahorro, tengo varias cuentas en varias entidades y he conseguido haciendo equilibrios no pagar comisión de mantenimiento en ningún banco, pero La Caixa no me ha retribuido nada, aquí les he contado que al final me he comprado Deuda Pública, también monetarios y hasta el clásico plazo fijo en este caso con Bankinter al que le saqué un 3%. 

Pero La Caixa no me ofrecía nada y cuando preguntaba me mandaban a la web hasta ahora… 

El otro día me llaman por teléfono y me citan para tener una reunión y ofrecerme algún producto financiero para que mi ahorro me rente, (que majos que se preocupen por mí), es extraño que me busquen ellos, porque no es lo mismo llamar a la puerta que levantarse a abrir. 

Total que la persona que me atiende, que es muy profesional y competente me llama y me pregunta que tipo de inversor soy, ¿y claro que le digo yo? Le puedo decir la verdad y decirle que soy inversor y que opero en Ibex y Nasdaq o puedo dejarle hablar y decirle que soy un inversor muy prudente que no quiere comprar acciones de La Caixa a 4.70, para que me ofrezca productos acordes con mi idea actual, básicamente generar rendimientos al capital ganado en la caída y burbuja del Covid. Así que le acabo diciendo que soy muy conservador, que tengo mucho miedo, que las acciones son muy peligrosas porque bajan mucho… Y me cita para esta semana donde me ofrecerá productos acordes a mi perfil figurado de inversor conservador averso al riesgo temeroso del azar y de los Cisnes Negros… 

Y me llega y me planta estos dos fondos de renta fija: 





El tema es que estos fondos no pierde ninguno desde hará dos años pero antes bien que perdían y las circunstancias bien pueden cambiar y ya tengo uno de Bankinter así que no más. Las rentabilidades anteriores a 2023 fueron las que fueron, le dije educadamente que lo tenía que pensar, que le preguntaría a mi mujer (la excusa clásica de todo casado para justificar un no). Total que le pregunté que si hacían IPF como antiguamente, que con Bankinter me hice uno al 3% a un año y para mi sorpresa me indica que al 2.90% para más de 250.000 euros y para menos 2.45%, 

Y aquí es donde empieza el asunto, Caixabank ha estado muy sobrada porque nadaba en liquidez, ¿pero en qué momento lanza a su equipo comercial a buscar liquidez?, esto me hace pensar que la acción de la Caixa ya está en sus máximos que lo que viene será malo para ella: 

 

Saben que yo no me fio de los gráficos pero desde luego no compraría ni una acción de Caixabank ahora mismo, la exuberancia irracional ha alcanzado los topes. 

Y ahí es cuando le pregunto por acciones de su empresa y me indica que están perfectos, que no esperan para nada recesión, que no tienen morosidad, que está muy sorprendida por como con los tipos tan altos no tienen impagados, que es una de la mejores empresas para crear valor y que espera más recorrido al alza aunque entiende que ya en casi máximos históricos yo no quiera entrar. 

Seamos serios, la morosidad llegará, no hay cuerpo que aguante ese tipo de interés de forma que bajarán los resultados, y si no llega porque bajan los tipos entonces las cuentas también empeorarán porque se acabará el chollo de sangrar a los hipotecados y no dar nada a los depositantes, para más inri si tenemos recesión los créditos no iban a crecer. En suma estamos en un momento idóneo para vender no para comprar, pase lo que pase en esta acción la exuberancia irracional acabará ya en Caixabank. 

Y eso si no tenemos Cisne Negro en forma de 50000 soldados franceses en Kiev con posibles ataques rusos a otros países. 

Pase lo que pase no hay mejor coyuntura para Caixabank que la actual, ese momento maravilloso tiene que acabar. Y lo mismo para Caixabank eso afectará a un índice como el Ibex claramente bancarizado. 

En esencia de la visita se pueden sacar dos conclusiones, por un lado que si indagan y buscan detrás del mostrador de la banca obtendrán mas tipo de interés que el que ponen en el cartel, Caixa al final ha doblado el espinazo como lo dobló Bankinter pero tienen que preguntar y pedir y decir, denme ese 3% porque sé que los están dando bajo manga a los clientes “buenos”. Y como segunda lectura si tienen acciones véndanlas, los astros se han alineado, por eso vemos Ibex 11000, pero pase lo que pase, ya sea recesión o morosidad o simplemente bajada de tipos la banca ya no da más. 

No piensen como el gestor de Caixa que dice que “I know it´ll never end”, dice que nunca terminará como bien dice “The Castellows” en la canción con el mismo nombre, no se crean lo que dicen, sí que terminará, esto se ha estirado más de lo debido, han tenido mucha suerte los que han estirado el chicle de la banca pero todo tiene un final aunque ellas digan que no: 

 

 

Disclaimer                                                                                                     

Ya saben que no puedo aconsejar legalmente vender acciones de Caixabank, pero la realidad es que no podemos seguir con esta deriva porque las circunstancias que lo han provocado acaban y una de ellas es la causa del post, están empezando a pagar por los depósitos, le haré un deposito a Caixabank y aquí se lo pondré, pero no compraré acciones.

 
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  1. en respuesta a Entropico
    -
    Top 25
    #40
    25/03/24 06:45
    Cuando ves la cotización de bbva en 11 o la de caixa en 5 te echas las manos a la cabeza
    Todo el entorno positivo ya está descontado en la cotización desde hace ya mucho
    Pensar que iban a poder no retribuir al depositante eternamente es erróneo y eso ha acabado desde el momento en que me buscan y me ofrecen lo que antes no hacían
    Los tipos altos son la base de este beneficio porque no han pagado a los depositantes pero si cobrado a los hipotecados, el futuro entorno tiene tipos a la baja y pago al depositante, y además la morosidad empezará a repuntar dado que el efecto de los tipos altos tarda unos trimestres en afectarle
    Este es el mejor de los mundos para la banca y eso es venta no compra
    Recomendar a alguien que compre caixa a casi 5 euros y decir que es atractivo a corto y a largo es ridículo y encima índuce a incautos minoristas a comprar acciones para que puede en un futuro  estén a la mitad y ellos muy pillados
    El fondo del comentario es erróneo en mí opinión pero es que además es muy muy peligroso porque parece hecho por alguien que quiere pasarle la cerilla a otro y que ese otro se coma la pérdida, después ya las formas son lamentables y califican a quien así actúa pero no pasa nada a mí no me molesta ni lo más mínimo, soy consciente de que hay personas que son así y no hago caso de sus formas y tiendo a analizar el mensaje que ellos dan, el contenido a pesar de sus formas y rebato el fondo del asunto
    Por lo demás allá cada cual con sus decisiones, el que compra muy arriba después sufre años de dolor

    Yo no creo que una gráfica pueda explicar el futuro y me tomo el análisis técnico a broma, pero lo que se te dice una gráfica es de que es capaz una acción y comprar en un pico o cerca de el trae mucho dolor 
    Por eso no puedo estar más en desacuerdo con esas opiniones 
  2. en respuesta a Lupinvestor
    -
    #39
    24/03/24 20:17
    Me parece una buena crítica expresada de muy malas formas.
  3. en respuesta a abroad
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    Top 25
    #38
    24/03/24 19:01
    Los cautivos abroad los cautivos, ellos son su base de clientes 
  4. en respuesta a Zackary
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    Top 25
    #37
    24/03/24 19:01
    Siempre dan risa y siempre te ofrecen lo que les interesa a ellos 
  5. en respuesta a Lupinvestor
    -
    Top 25
    #36
    24/03/24 19:00
    Todo un honor que me dediques todos tus comentarios y te hayas registrado solo para trolear
    Normalmente dicen lo de no alimentar al troll pero bueno mi respeto por la libertad de expresión es absoluto y creo que todos tiene derecho a expresar su opinión, sea cual sea 
    Supongo que no has leído mucho más del blog, vivimos un impass, compre barato y vendí muy bien y ahora espero precios bajos para no ser empapelado y mientras le genero algún rendimiento al capital 
    Quien ha hincado la rodilla, hombre desde el momento en que no daban nada a que te busquen para darte algún cambio ha habido 
    Pero da igual lo que te diga tú seguirás con argumentos ad hominem, no pasa nada pero te deja mal.
    En fin algo de labor social tiene el blog 
  6. en respuesta a theveritas
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    Top 10
    #35
    24/03/24 18:27
    Ya sabes: vete a Caixa y le pides deuda sin recurso para comprar sus acciones.
    Te tienes que reír, :)
  7. en respuesta a theveritas
    -
    #34
    24/03/24 17:45
    Es por su seguir tu manual de estilo, escribiendo bajo un seudónimo, aunque theveritas no creo que sea el más adecuado. En cuanto a los argumentos a mi comentario, son dignos de un infante de 10 años. Tú sigue dándole a los plazos fijos pero guárdate en la papelera posts de este tipo, no ayudan nada a los potenciales lectores. Ah y no tengo yo muy claro quien ha hincado la rodilla con tan prodigiosa negociación. 
  8. en respuesta a Lupinvestor
    -
    Top 25
    #33
    24/03/24 16:47
    Siempre me hace ilusión que alguien se tome la molestia de registrarse para contestar un post, muchas gracias.
    El incremento del pay out se queda en nada si la cotización se hunde y no sería la primera vez, el hecho de que estén pagando por el pasivo denota que se acaba la liquidez y hay que soltar pasta 
    Las cuentas van a empeorar y ya sabes que ocurre con la cotización 
    Mi intención a largo plazo es estar en bolsa 
    Leer siempre es bueno, escribir mejor, respetar la opinión de los demás ya es una muestra de inteligencia pero tampoco voy a criticar tu enfoque, yo lo respeto y estoy siempre abierto a leer tus críticas 
  9. #32
    24/03/24 10:15
    Vaya castaña de artículo, olvidas el programa de recompra de acciones que sumado al incremento tanto del pay out como del dividendo lo colocan como un valor atractivo a corto y a largo, máxime en un entorno de tipos de interés positivos, una novedad en los últimos 18 meses tras 10 años de tipos planos/negativos.
    En cuanto a tu decisión como inversor, es pésima porque si ya tienes monetarios y flotantes deberías comprar deuda a duraciones más largas, incluso algo de corporate y no depósitos. 
    Mejor te dedicas a leer y no a escribir.
  10. en respuesta a theveritas
    -
    #31
    24/03/24 09:12
    Competencia hay, y mucha.

    Pero España es un pais de edad media mas bien elevada. Y los mayores prefieren tener la cuenta en Caixabank o ibercaja, y que les atraquen cada vez que entran a la sucursal, antes que operar con pibank o myinvestor, que tienen IBAN español.

    Ojito con pibank que ahora mismo remunera al 2.5%... ¡En la propia cuenta nomina! Y su depósito al 3,14% es para todos, viejos y nuevos clientes, sin tener que pasar por la sucursal a tratar con ningun comercial sin escrupulos.

    La banca opera igual que la telefonia. Hay que ser cliente de las empresas nuevas. Cuando tienen una mas grande de clientes, dejan de ser molonas (vease ING). Y entonces hay que volver a cambiar. Quedate toda la vida siendo cliente de santander o bbva y las pérdidas por coste de oportunidad a toda una vida son para echarse a llorar.
  11. en respuesta a Amadeo S
    -
    Top 25
    #30
    24/03/24 07:58
    Interesante información 
    Pero bueno es lógico también les dan condiciones de préstamo muy ventajosas 
  12. en respuesta a Tornero
    -
    Top 25
    #29
    24/03/24 07:57
    La Caixa ha tratado muy mal a los clientes 
    En mi opinión de usuario es de lejos la peor entidad del país 
    Por eso tiene buenos resultados 
    Y es así porque no hay competencia al ser un sistema oligopolio 
  13. en respuesta a Padrino
    -
    Top 25
    #28
    24/03/24 07:55
    Acertar el momento clave difícil 
    Pero dentro de un año CaixaBank estará más baja 
    De eso va el post
    Dentro de un año rescataremos este post 
    Cómo hacer dinero más seguro ?
    Pues corto a pelo es más peligroso pero las opciones financieras están ahí para limitar pérdidas y poder cortar limitando posibles pérdidas 
  14. en respuesta a Umboopa
    -
    Top 25
    #27
    24/03/24 07:54
    El mercado a veces anticipa, a veces actúa instantáneamente y a veces tiene un retardo 
    Los ciclos económicos siempre existen, el mercado los interpreta cada vez de forma diferente 
    No trato de hacer lo óptimo pues no tengo el periódico del día siguiente 
    Pero si puedo comprar en lo más bajo tras la subida  de tipos y la crisis  repo que unida al covid dio precios de entrada hice mi inversión. Hice mi beneficio y desde entonces me limito a invertir en monetarios ipf y deuda pública y cuando el mercado de entrada volveré a el 
    Por supuesto el mercado puede anticipar, actuar en el instante o retardar pero yo solo entraré cuando haya margen de seguridad 
    Yo no persigo precios 
  15. en respuesta a Umboopa
    -
    Top 100
    #26
    23/03/24 19:50
    ...la caida es por la bajada de tipos umboopa...un abrazo.
  16. en respuesta a Umboopa
    -
    #25
    23/03/24 19:06
    Yo diría que más que vender o comprar, estarían en mantener. El tren pasó… la subida era evidente  y obviamente cuando anuncien bajadas no va a caer a plomo. Y ojito, que algo saben los bancos que no cuentan para tener el optimismo que tienen de cara a 2024. Yo creo que este año no va a haber bajada de tipos. 
  17. en respuesta a theveritas
    -
    #24
    23/03/24 07:27
    La burbuja postcovid hace ya dos años que pasó, y desde entonces ha subido mucho más de lo que cayó y tú desde entonces esperando una caída por la subida de los tipos. Pero esa caída no llega, no tienes miedo de perder el carro? Crees que hay una burbuja? Dicen que se pierde más dinero prediciendo crisis que en las propias crisis. Yo, por si acaso estoy haciendo pequeñas compras modo DCA y si esto cae ya compraré con más ganas
  18. #23
    22/03/24 21:42
    Así como idea de poco riesgo y relativamente barata, comprar PUTs de CABK muy fuera de dinero e ir comprando este billete de lotería mes a mes hasta que toque multiplicar por X veces si se da el escenario que plantea theveritas.
    Pagar todo en valor temporal de la opción y esperar a que suceda el evento o perder dicha prima a la expiración. Como siempre en MEFF la liquidez y las horquillas juegan en contra para esta operativa.
    Hace ya un tiempo que veo esto mejor opción que vender CFDs directamente en empresas de las que esperamos que sean bajistas en un plazo de tiempo razonable.
    Como siempre acertar con el momento justo es la clave.

    Se admiten otras sugerencias...
  19. #22
    22/03/24 19:16
    Muy bien explicado, como siempre. Gracias.
    No te puedes imaginar lo contento que estoy de haberme dado de baja en ese banco. 
    Me costó lo mío, porque todo son problemas a la hora de traspasar los recibos domiciliados, pero valió la pena. Ya no me siento ni engañado ni ninguneado. 
    Un saludo para todos y a seguir.  
  20. #21
    22/03/24 11:15
    los trabajadores de la Caixa ya hace tiempo que estan cobrando un 4% en cuenta a la vista renumerada.