Un instrumento financiero es un activo que puede ser negociado, y que generalmente se clasifica en dos categorías: instrumentos en efectivo e instrumentos derivados.
Instrumentos en efectivo
Los instrumentos en efectivo son instrumentos financieros tales como: valores, préstamos y depósitos. Son fáciles de transmitir y su valor se determina directamente por el mercado.
Instrumentos derivados
Los derivados se pueden dividir en dos categorías: Over The Counter (OTC) y derivados negociados en mercados bursátiles.
Los 5 instrumentos Negociados en el mercado Forex
En el mercado de Forex, los instrumentos y las transacciones tienen sus propias categorías:
- Los derivados estándar son: los futuros sobre tipos de cambio
- Los principales derivados OTC son las opciones de Forex, los forwards y los swaps
- Los instrumentos en efectivo son las divisas al contado.
La mayoría de personas tienden a pensar únicamente en el mercado al contado, pero no es el único. Otros instrumentos de inversión han ido apareciendo en el mundo Forex, ofreciendo a los operadores otras formas de entrar en este mercado.
Los 5 instrumentos financieros más negociados son:
Forwards
Los forwards, es una transacción en la que el dinero no cambia de manos hasta una fecha futura específica, previamente acordada. En este caso, el tipo de cambio ha sido acordado por el comprador y el vendedor en una fecha futura, y no se basa necesariamente en los tipos actuales del mercado. La transacción se produce en esa fecha, independientemente de los tipos cotizados en el mercado en ese momento. La duración de la operación puede ser de unos pocos días, unos meses o años. El tipo más común de un forward de divisas es un swap de divisas.
Futuros
Los futuros sobre divisas son operaciones con un contrato estandarizado y una fecha de vencimiento definida (por lo general, de tres meses). Los futuros normalmente se negocian a través de un mercado creado a tal efecto y por lo general incluyen los intereses pagados por las divisas. Hay que destacar que aunque algunos dicen que no hay rollover en los futuros sobre divisas, el diferencial de tipos de interés está incorporado al precio. Se puede observar al comparar los precios de los futuros con los tipos al contado. A medida que se acerca la fecha de vencimiento de los contratos de futuros, sus precios convergen al tipo de cambio al contado de tal forma que los compradores pagarán o recibirán el diferencial como si hubieran mantenido una posición al contado.
Opciones/Warrants sobre Divisas
Una opción sobre tipos de cambio es otro instrumento de divisas pertenecientes a los derivados. Su comprador tiene el derecho pero no la obligación de intercambiar una cantidad de dinero denominado en una divisa, en otra a un tipo acordado previamente en una fecha determinada. El mercado de opciones sobre divisas es el más profundo, grande y líquido de opciones de cualquier tipo en el mundo.
Swaps de Divisas
Este es el tipo más habitual de forward. En un swap de divisas, dos partes intercambian divisas durante un cierto período de tiempo, acordando realizar la operación inversa en una fecha previamente acordado. Estos no son contratos estandarizados ni se negocian en mercado alguno. Los swaps de divisas se pueden utilizar para:
- Garantizar deuda más barata.
- Para cubrirse de (reducir la exposición a) las fluctuaciones del tipo de cambio.
ETFs
Los Exchange Traded Funds (ETFs), normalmente negociados en un mercado bursátil en forma de cestas de valores con un índice subyacente. Los ETFs son sociedades de inversión abiertas cuyas acciones pueden ser negociadas para replicar inversiones en los mercados de divisas. Estos fondos realizan un seguimiento de la evolución de los precios de las divisas internacionales frente al dólar estadounidense.
Mercado al Contado (Spot)
En el mercado al contado, las divisas son intercambiadas y entregadas inmediatamente, y los precios reflejan lo que una divisa vale actualmente en términos de otra. En la mayoría de los casos las operaciones son una transacción con vencimiento a dos días, en la que dos divisas se negocian en efectivo (en lugar de utilizar un contrato). Después de las operaciones con swaps, el mercado al contado es el segundo por volumen de todos los instrumentos negociados sobre divisas. En el mercado al contado la negociación se realiza Over The Counter (OTC), mercado parte a parte y no a través de un mercado organizado. Hay muchas divisas negociadas a diario en el mercado al contado.
La volatilidad de las divisas asegura un sinfín de oportunidades para operar a corto y largo plazo, lo que permite obtener ganancias tanto en mercados alcistas como bajistas. En el mercado de divisas se permite la operativa con un alto grado de apalancamiento, siendo los requisitos de garantías bajos en relación a los mercados de valores.
