En el siguiente post se analizará la rentabilidad que han obtenido cada uno de los fondos que formaron parte de la cartera confeccionada en marzo para el segundo trimestre de 2015. Además, podéis consultar el cuadro macroeconómico para el tercer trimestre del 2015 sobre el que se basará la asignación de la cartera.
Queremos resaltar lo que señalábamos en la asignación de fondos para el segundo trimestre:
Pensamos que el Eurostoxx lo va a hacer mejor que el Dax desde estos niveles por lo que compraríamos países periféricos o Eurostoxx.Si por alguna de aquellas los mercados cayeran más de un 10% empezaríamos a incrementar posiciones. Como podéis ver en la renta fija no confío.
La composición de la cartera para el segundo trimestre de 2015 fue la siguiente:
- Monetario: 35%
- RV Europa: 8%
- RV España 2%
- RV USA: 4%
- Fondos multiestrategia: 6%
- RV Global: 25%
- Fondos alternativos y resto: 10%
- Emergentes: 10%
En la siguiente tabla podemos observar el rendimiento que han obtenido los fondos escogidos para esta cartera en el segundo trimestre de 2015. Asimismo, se señala la rentabilidad en cartera de cada uno de los fondos y la rentabilidad total obtenida por la cartera tras equponderar cada uno de los rendimientos individuales. La rentabilidad total obtenida en el segundo trimestre ha sido de -2,11% aproximadamente. Si tenemos en cuenta el resultado del primer trimestre, la rentabilidad acumulada hasta lo que llevamos de año es de 8,21% aproximadamente.
| FONDOS | CÓDIGO ISIN | RENTABILIDAD (%) | RENTABILIDAD EN CARTERA (%) | |
| Monetario 35% | Preferentes en Bankinter o Popular | 0 | 0 | |
| RV Europa 8% | BGF European Equity Income | LU0562822386 | -2,73 | -0,055 |
| DB Platinum CROCI | LU0194163134 | -3,09 | -0,062 | |
| Waverton European B Eur | IE00B1RMZ119 | -2,58 | -0,052 | |
| Brandes European Equities Fund | IE0031574647 | -2,66 | -0,053 | |
| RV España 2% | EDM Inversión | ES0168674036 | -2,41 | -0,048 |
| RV USA 4% | Threadneedle Smaller Companies Fund | GB0030809916 | -2,31 | -0,046 |
| Schroder US Smaller Companies | LU0106261612 | -3,98 | -0,080 | |
| Fondos multiestrategia 6% | Nordea 1-Stable Return | LU0227384020 | -2,74 | -0,082 |
| Pioneer Balanced | LU1121646779 | -3,04 | -0,091 | |
| RV Global 25% | MFS Global Equity | LU0094560744 | -3,16 | -0,132 |
| Robeco Global Conservative Equities | LU0705782398 | -3,67 | -0,153 | |
| Fidelity Global Focus | LU0157217158 | -2,15 | -0,090 | |
| Henderson Global Growth | LU0200076213 | -0,44 | -0,018 | |
| AXA Global Small Caps | LU0868490383 | -0,50 | -0,021 | |
| Edr Global Values | FR0010781385 | -4,22 | -0,176 | |
|
Alternativas sectoriales, energía y otros 10% |
Pioneer Funds- US High Yield | LU0132199075 | -3,79 | -0,095 |
| AXA WF Frm Global Real Estate | LU0266012409 | -10,68 | -0,267 | |
| BlackRock Global Funds-World Energy A2 Eur | LU0171301533 | -6,48 | -0,162 | |
| Fidelity Global Financial Services | LU0114722738 | -0,69 | -0,017 | |
| Emergentes 10% | Robeco Emerging Conservatives Equities | LU0582533245 | -3,22 | -0,107 |
| Templeton Asian Growth | LU0229940001 | -8,96 | -0,299 | |
| Robeco Asia Pacific Equities | LU0084617165 | -0,28 | -0,009 | |
| TOTAL | -2,11 |
En este trimestre, todos los fondos que componen la cartera han obtenido rendimientos negativos, por lo que se traduce en un resultado final poco deseado. Los fondos de inversión que han tenido un mejor comportamiento en el total de la cartera han sido Robeco Asia Pacific Equities y Henderson Global Growth con unas rentabilidades de -0,28% y -0,44% respectivamente. Mientras que los fondos que peor lo han hecho han sido AXA WF Frm Global Real Estate (-10,68%), Templeton Asian Growth (-8,96) y BlackRock Global Funds-World Energy A2 Eur (-6,48%).
Si distinguimos los fondos por categorías, los fondos que mayor rentabilidad han obtenido:
- RV Europa: Waverton European B Eur (-2,58%)
- RV España: EDM Inversión (-2,41%)
- RV USA: Threadneedle Smaller Companies Fund (-2,31%)
- Fondos multiestrategia: Nordea 1-Stable Return (-2,74%)
- RV Global: Henderson Global Growth (-0,44%)
- Fondos alternativos y resto: Fidelity Global Financial Services (-0,69%)
- Emergentes: Robeco Asia Pacific Equities (-0,28%)
