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La cartera del I trimestre 2017: Hacemos cambios

Enrique Roca
Autor Enrique Roca

Cartera I trimestre 2017: ¿Hora de ser mas prudente?.

Os envío la evolución hasta hoy de la cartera del I trimestre. Como vemos va bastante bien, así que me planteo si no es hora de ser más prudentes, pues los indicadores técnicos (volatilidad, ratios puts/calls, indicadores de sentimientos) me sugieren una corrección de cierta envergadura en los próximos meses, aunque es difícil determinar el momento.

Las alternativas son:

  • Incrementar la liquidez
  • Comprar un fondo de oro

Como quiera que a mi me gusta no gastar todas las balas, casi me inclino por comprar un fondo de oro a cambio de reducir algún mixto o alguno de renta variable...

Nombre del fondo Riesgo
Morningstar
(Rel Categoría)		  Año% 1 s% 1 m% 3 m% 1 a% 3 a %
anualiz.		 5 a %
anualiz.		 10 a %
anualiz.
Polar Capital Healthcare Opps Acc EUR Sobre la media 7,99 1,87 2,73 6,96 17,50 12,60 22,91 -
Fidelity Global Technology A-EUR Sobre la media 7,65 1,05 5,17 10,91 46,75 26,97 21,00 11,51
M&G Japan Smaller Companies Euro A Acc Sobre la media 7,13 1,38 5,16 11,14 45,69 23,24 21,02 9,06
azValor Internacional FI - 5,08 1,30 1,70 9,82 32,15 - - -
Carmignac Pf EM Patrimoine A EUR Acc Bajo la media 4,66 1,34 3,74 6,52 21,16 7,67 2,02 -
EdRF Emerging Corporate Bonds A-EUR (H) - 4,28 0,41 2,18 7,88 31,06 - - -
M&G Global Dividend Euro A Acc Alto 4,25 1,59 4,21 11,67 36,35 10,74 11,25 -
Magallanes European Equity M FI - 4,09 1,78 2,78 9,30 32,64 - - -
MFS Meridian Global Equity A1 EUR Bajo la media 3,78 1,16 1,96 8,53 24,95 13,20 14,15 7,02
EDM-Inversión R FI Bajo 3,20 0,74 2,25 9,54 28,91 6,11 14,28 2,62
Robeco QI Global Conservative Eqs D € Bajo 3,20 0,95 2,92 7,33 18,05 15,83 13,25 -
Metavalor Internacional FI Sobre la media 2,90 2,32 1,88 9,38 32,76 13,68 - -
Capital Group Inv Co of Amer(LUX) B EUR Bajo 2,85 0,38 3,05 7,27 - - - -
Sextant PEA A Media 2,75 1,08 1,97 10,41 29,41 17,44 20,73 8,45
True Value FI Bajo la media 2,55 1,46 2,20 6,25 29,55 14,56 - -
MFS Meridian Global Total Return A1 EUR Media 1,66 0,72 1,14 4,54 15,88 11,42 9,97 6,14
Sextant Grand Large A Sobre la media 1,54 0,22 0,43 3,97 16,06 11,43 13,20 7,82
M&G Income Allocation Euro A Acc Sobre la media 0,59 0,61 0,12 4,37 17,37 7,37 - -
DPAM INVEST B Real Estate Eur Div B Bajo 0,34 0,60 1,30 5,37 12,77 13,26 13,11 -
Renta 4 Monetario FI - 0,02 0,00 0,02 0,04 0,31 0,67 1,62 -

 

PD Araceli. Cuida de mi dinero en el  fondo Presea Talento Seleccion como tus amigos (Enrique, Solrac ,Reyes y un largo etc) cuidamos de ti. ¿Cómo va el fondo?¿Has empezado ya a comprar?

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12
  1. #20
    27/02/17 15:51

    Hola Enrique,

    va a actualizar la cartera en una nueva entrada del blog, o simplemente seguiremos con versiones trimestrales y algún comentario acerca de ligeras modificaciones (más liquidez o fondos de oro) como propone en esta?

    Gracias.

  2. en respuesta a cralso
    -
    Enrique Roca
    #19
    Enrique Roca
    24/02/17 07:18

    Pues depende del tiempo en que se materialice tu apuesta puedes ganar o perder por los roll-over, efecto contango, etc...

  3. en respuesta a Enrique Roca
    -
    #18
    23/02/17 18:33

    Muchas gracias, Enrique
    un saludo

  4. en respuesta a Enrique Roca
    -
    #17
    23/02/17 10:43

    Disculpa Enrique, igual no me he explicado bien. El fondo que te comentaba es un fondo alternativo que "compra" volatilidad. En teoria el fondo sube si la volatilidad sube.
    https://www.amundi.com/esp/product/index.php?isin=LU0644000373&doc=FP

  5. en respuesta a cralso
    -
    Enrique Roca
    #11
    Enrique Roca
    23/02/17 10:20

    Los fondos de acciones de poca volatilidad lo hacen mejor que el mercado cuando baja la bolsa y mejor en un ciclo completo aclista y bajista pero no estan exentos de bajar.
    Si crees que el mercado va a bajar o esta caro tambien puedes incrementar liquidez.

  6. en respuesta a genda
    -
    Enrique Roca
    #6
    Enrique Roca
    23/02/17 10:19

    las gestoras Black Rock y Fanklin Templenton tienen buenos fondos de oro.

  7.
    #5
    21/02/17 22:30

    Hola Enrique.

    Que te parece entrar en un fondo como el Amundi Funds Absolute Volatility World Equities (LU0644000373), o similar, como cobertura para la cartera ?. La volatilidad está en mínimos y en teoria estariamos comprando barato. Si hay alguna corrección, es de esperar que la volatilidad suba y este fondo actuaria como cobertura.

    Saludos

  8. Top 25
    #4
    Solrac
    19/02/17 22:58

    ¡Qué difícil es desinvertir y atesorar liquidez cuando todos están subidos al tren! Se le queda a uno cara tonto durante semanas y meses y nunca seguro de si sí o sí no.

  9. en respuesta a Enrique Roca
    -
    #3
    19/02/17 20:32

    buenas tardes Enrique, podria indicarme un par de fondos de los que invierten en oro y que en este momento le parezcan apropiados

    gracias

  10. en respuesta a dgcalle
    -
    Enrique Roca
    #2
    Enrique Roca
    19/02/17 18:17

    Yo pensaria en cualquiera que no sea puro de R.Varaible...Los tipos es dificil rascar.....y por otra parte alguno de los fondos de Rv puro incrmentan la liquidez conforme sube la bolsa.

  11.
    #1
    18/02/17 17:31

    Buenas Enrique, estoy de acuerdo contigo de que en algun momento se producirá una corrección y en ese momento el oro podrá ser buen refugio.

    En que fondo estarias pensando y cuales serian los candidatos a reducir exposición. Saludos