Rendimientos históricos de la Cartera de Enrique Roca
| I Trimestre | II Trimestre | III Trimestre | IV Trimestre | Total | |
| 2013 | 4,56 | -1,24 | 4,53 | 2,74 | 10,59 |
| 2014 | 2,226 | 2,227 | 1,97 | 2,85 | 9,273 |
| 2015 | 10,32 | -2,11 | -6,88 | 3,2 | 4,53 |
| 2016 | -0,72 | 1,61 | 3,84 | 4,24 | 8,98 |
| 2017 | 4,31 | 1,01 | 2,22 | 2,18 | 10,05 |
| 2018 | -1,53 | 3,46 | 0,37 | -9,28 | -6,98 |
| 2019 | 8,45 | 1,40 | 0,69 | 2,25 | 12,79 |
| 2020 | -17,05 | 17,93% |
Enlace a la cartera del 2º trimestre
Durante el mes de mayo la cartera se ha revalorizado un 3,05% ,lo que nos da en este trimestre un 17,73 y un negativo alrededor del 3%.
Como sabéis mantenemos un 10% de liquidez que nos sirve para mitigar la volatilidad de la cartera actualmente 20% inferior al 30% del msci world.
Creo que el no hacer cambios después del crash ,así como la selección de fondos nos ha permitido recoger prácticamente toda la subida del estos dos meses.
La cartera se esta comportado bastante mejor que la mayoría de cestas de fondos de fondos. Nuestro objetivo es intentar batir en plazos de tres años a los fondos indice mixtos de renta variable tanto en rentabilidad como en mejores ratios de volatilidad.
Hay muy buenos y baratos fondos como los de Indexa y el Baelo Patrimonio que vosotros conocéis.,asi como el Universe GDP que replica una cartera con etfs y futuros en función del PNB y no de la capitalización bursátil. El comportamiento del mercado ha sido el siguiente.
Según datos de mi cartera que pueden variar ligeramente con la realidad en función de la fecha que se tome pero que nos puede dar una idea por dónde vamos este trimestre, la cartera se ha comportado bien.
La cartera está pensada para hacer aportaciones periódicas y creo que salvo distorsiones grandes será bastante estable, intentando tener principalmente aquellos fondos que batan a su indice de referencia en periodos superiores a los cinco años.
El valor lo intentaremos poner en el asset allocation y en la selección de fondos.
Los mercados nos ha dicho lo de siempre, tecnología, salud, consumo y USA van liderando las ganancias. En Europa el Dax es el que mejor se ha comportado.
No nos extrañaría nada ahora que las grandes compañías lo han hecho mucho mejor que las pequeñas, éstas se sumen al carro al igual que los mercados más rezagados.
El fondo que menos bien se ha comportado es el de renta fija de Buy&Hold dado que el BCE aun no se ha decidido o por compra de bonos High Yield. Al igual que la mayoría de fondos de renta fija europeos, a poco que se normalice la volatilidad y vuelva la liquidez al mercado de determinadas emisiones de bancos y coches se recuperará. Las fusiones podrían ser un acicate para algunas lineas de bonos.
Siguen comportándose muy bien los fondos de materias primas de DWS Gold and Precious Metals y el de Amundi Global Resources (oro y petróleo principalmente).
El Robeco Consumer Trend, el Polar Global Tecnology y el Threadneeddle European Smaller Companies baten claramente al Amundi Fund index que tomamos como referencia para la bolsa mundial
Pero principalmente la joya de la corona sigue estando en DPAM Invest B Equities News Gems Sustainable que anticipa el futuro al presente.
Por contra, los países emergente a pesar de su valor relativo en relación a las bolsa mundiales no acaban de despegar como tampoco España y el inmobiliario de Henderson (Janus Henderson Horizon Pan European Property).
A mi no me extrañaría que aunque lentamente y conforme salgamos de la crisis los mercados menos líquidos vayan tomando el relevo de las grandes compañías.
Un tema que estoy meditando es intentar algún peso a Japón que en mayo ha subido un 8% y que salvo en el fondo global de Amundi no tiene peso y también introducir algo de agricultura en mi cartera pero lo iremos viendo con el tiempo.
Os dejo también el informe completo y exhaustivo de mi cartera para que lo examinéis.
