Las ideas principales que subyacen a la construcción de la cartera, más allá de los fondos específicos son los siguientes.
Incremento del peso de mercados emergentes a través de fondos (Por valoraciones)
Reducción del peso de la tecnología. (Por inflación) Reducción del peso del crecimiento. (Por inflación y subida tipos) Incremento del valor Mantenimiento recursos naturales por cobertura inflación y porque las mineras de oro y petroleras las veo barata a estos precios del subyacente. Incremento de la liquidez. Introducción de reits como cobertura inflación. Mantenimiento de las financieras por posible positivización curva. Mantenimiento de una parte de la cartera indiciziada al SP .Emergentes y resto del mundo prefiero invertir a través de fondos. Sesgo hacia grandes compañias.
Cualquiera de las carteras que se comentan en el foro de fondos es tan válida como la que mostramos ya que lo principal para tener éxito en las inversiones es el autoconocimiento personal, la gestión del riesgo, la paciencia y tener presente que en el corto plazo ,la bolsa es una lotería pero en el largo si eliges buenas empresas es un caballo claramente ganados si no luchas contra los bancos centrales.
Aunque he estado tentado de incluir alguno de estos mercados, lo dejo para los que conocen mejor el mercado que yo , pues soy incapaz de decidir sobre los mismo.
Espero vuestras opiniones. Aunque escribiré un post más detenido la rentabilidad del IV trimestre,ésta rondará el 5,75%- Si quieres recibir mis artículos inmediatamente a su publicación suscríbete a mi blog..No tienes nada más que apretar el botón suscribir que aparece debajo y fuera del post.,caundo te pregunta si te ha gustado el artículo.
Ambos son dos grandes y bien gestionados fondos, el segundo más enfocado a fintec y medios de pago :me decanto por el primero sobretodo si tenemos el Robeco consumer trend.
#19
09/01/22 00:59
Buenas,
En primer lugar muchas gracias por compartir sus ideas, resultan muy útiles para los que estamos en fase de aprendizaje. Tenía pensado incluir una pequeña participación en el sector finanzas (4-5%) y estaba dudando entre los 2 siguientes fondos: - Fidelity Global Financial Services (el mismo que ha incluido en su cartera). - Robeco New World Financials (mayor exposición a emergentes y cierto sesgo tecnológico debido a que busca oportunidades en la digitalización de servicios financieros).
En el entorno actual (posible positivización de la curva, como usted indica, e incertidumbre en Asia/China) los dos sesgos mencionados del Robeco (emergentes y tecnológico) podrían lastrarlo frente al Fidelity? ¿Se podría considerar el Robeco como una apuesta a más largo plazo y el Fidelity una más a corto?
Un saludo,
#18
08/01/22 10:42
¿Piensas hacer algún cambio en la cartera a la luz de tu nuevo análisis o, por contra, ya tenías descontado este escenario y no vas a cambiar nada? Muchas gracias.
#17
07/01/22 10:45
Hola Enrique, Gracias por tus recomendaciones cada trimestre para poder estructurar nuestras carteras. Los fondos nuevos que incorporas no he podido encontrarlos en las comercializadoras de fondos habituales (a excepcion del Vanguard). Por ejemplo,alguno como "LSF Active Solar" solo lo he podido encontrar en SELINCA AV, comercializadora de fondos de terceros en España, y son dificiles de contratar directamente Alguna idea para poder contratarlos o bien algun fondo alternativo?
Cualquier fondo indexado podría valer como los Amundi
#15
06/01/22 12:21
Hola!
Podría ser en renta4, aunque viendo que la suscripción mínima es de 1000000€ ¿Por qué fondo se podría sustuir este? ¿Cómo es que ofrecen fondos con una barrera de entrada tan alta en un banco que creo que es para pequeños inversores?
Nuevo
#14
Manuel Cascle
05/01/22 13:42
¿Sería posible indicar dónde suscribir los fondos? Muchas gracias.
#13
04/01/22 11:14
Muchas gracias Enrique, En una primera revision el isin del T Rowe Global creo que está equivocado, es el
A muy largo plazo la divisa no importa.Pero en el corto es mejor tener la divisa cubierta,máxime cuando el coste de cobertura es mínimo como ahora. Gracias por el comentario.
Prefiero fondos donde el gestor tiene más campo de actuación. De todas formas te diré que la logistica en USA tiene más donde elegir y están subiendo los alquieleres de contratos de almacenanmiento un 25%. DPam tambíen es un gran fondo.
El Robeco Consumer tiene parte en medios de pago y crecimiento de la clase media emergente. Lo he mantenido por eso y porque es un fondo bien gestionado . La diferencia entre ciertas partes de tecnología, consumo y servicios de comunicación no la tengo muy clara.
#7
04/01/22 09:17
He visto que incorporas dentro del sector inmobiliario el LU0828244219 de Janus Henderson. Lo estuve observando y me echa para atrás que esté enfocado en USA. Al final he optado por el Dpam Invest B Realest BE6213829094 que está más enfocado a europa y compañías con mayor potencial. También he incorporado Dws Invest Global Infras LU0329760770 que está enfocado a compañías dedicadas a construcción y mantenimiento de infraestructuras.
Veo que mantienes Robeco Global Consumer , ¿no está muy enfocado a tecnología?
en respuesta a
Saforin
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#6
03/01/22 23:17
Buenas noches, supongo que China y Asía en general tiene mucho que ver con el lujo y no confiará en las valoraciones de las empresas de lujo que están en máximos históricos casi. No veo donde pueden crecer más.
Lo que yo me pregunto es por qué el Robeco en $ y no la clase en €?. Me refiero a la LU0187079347. Apuestas por el dólar?.
Muchas gracias. Un saludo
#5
03/01/22 22:57
Muchas gracias Enrique por tu generosidad y ofrecernos cada trimestre y ahora cada año tu valiosa opinion.
#4
03/01/22 21:30
Hola, Enrique, el ISIN del Fidelity Global Financial corresponde a otro fondo, el TRowe Natural Resources en euros.
en respuesta a
Gbasvilla
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#3
03/01/22 21:12
olvida, ya he visto pictet, se me pasó en el repaso inicial. gracias!
#2
03/01/22 20:50
Hola Enrique. Porqué no has incluido algo de consumo más de lujo tipo Gam Luxury Brands o MS Global Brands por la prevista inflación ? Veo que mantienes el Robeco Consumer Trends. Un saludo.
