La cartera de fondos para el IV trimestre. Los fondos.
Comentábamos en el post anterior, la importancia de los tipos de interés y del precio del petróleo a la hora de determinar la asignación de activos tanto geográficamente como sectorialmente.
Beneficiados son el sector asegurador -financiero y el sector petrolero. Perjudicados utilities, ventas minoristas e inmobiliario. Sin embargo, se me hace cuesta arriba infraponderar estos sectores después de caídas del 50% y que se hayan chupado el 80% de la subida de tipos.
Además, el sector de servicios públicos ofrecen cierta protección versus la desaceleración económica que algunos ven.
Aunque las pequeñas empresas y los emergentes están tirados de precio, el dólar y la subida de costes financieros les perjudica, aunque los mercados fronteros van a su bola y ofrecen cierta descorrelación.
Por zonas geográficas, mientras suba el dólar, los americanos tienen las de ganar junto con Japón, que con la recompra de acciones se mantiene líder de los mercados.
El oro, por otra parte, no ha mostrado como mercado refugio, esta vez quizás por la fortaleza del dólar, pero hay empresas del sector que tienen a estos precios 1800, margen de 300-400 dólares-.
Hemos introducido algo más de renta fija, alargando duraciones, algún sectorial y el Capital Grupo New Perspectiva que en caso de caídas lo hace mejor que los índces.
Caso curioso el de las grandes tecnológicas que alguien las ve como financieras.
El tema de la divisa es clave en alguno de estos fondos. Si es bajista en bolsa, piense en tomar alguna posición de estos fondos en dólares que hasta ahora mitiga las caidas.
Comentábamos en el post anterior, la importancia de los tipos de interés y del precio del petróleo a la hora de determinar la asignación de activos tanto geográficamente como sectorialmente.
Beneficiados son el sector asegurador -financiero y el sector petrolero. Perjudicados utilities, ventas minoristas e inmobiliario. Sin embargo, se me hace cuesta arriba infraponderar estos sectores después de caídas del 50% y que se hayan chupado el 80% de la subida de tipos.
Además, el sector de servicios públicos ofrecen cierta protección versus la desaceleración económica que algunos ven.
Aunque las pequeñas empresas y los emergentes están tirados de precio, el dólar y la subida de costes financieros les perjudica, aunque los mercados fronteros van a su bola y ofrecen cierta descorrelación.
Por zonas geográficas, mientras suba el dólar, los americanos tienen las de ganar junto con Japón, que con la recompra de acciones se mantiene líder de los mercados.
El oro, por otra parte, no ha mostrado como mercado refugio, esta vez quizás por la fortaleza del dólar, pero hay empresas del sector que tienen a estos precios 1800, margen de 300-400 dólares-.
Hemos introducido algo más de renta fija, alargando duraciones, algún sectorial y el Capital Grupo New Perspectiva que en caso de caídas lo hace mejor que los índces.
Caso curioso el de las grandes tecnológicas que alguien las ve como financieras.
El tema de la divisa es clave en alguno de estos fondos. Si es bajista en bolsa, piense en tomar alguna posición de estos fondos en dólares que hasta ahora mitiga las caidas.
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B&H Renta Fija FI
- ISIN: ES0184097014
- Peso: 4%
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Polar Capital Insurance
- ISIN: IE00B52VLZ70
- Peso: 4%
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AB International Health Care
- ISIN: LU1834054899
- Peso: 4%
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DWS Floating Rate Notes
- ISIN: LU0034353002
- Peso: 4%
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DWS Invest CROCI Sectors Plus
- ISIN: LU1278917452
- Peso: 4%
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Schroder International Selection Global Energy
- ISIN: LU0671501558
- Peso: 4%
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Hamco Global Value Fund
- ISIN: ES0141116006
- Peso: 6%
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Fundsmith Equity Fund Feeder
- ISIN: LU0690375182
- Peso: 6%
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Robeco Global Consumer Trends
- ISIN: LU1834769124
- Peso: 4%
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MFS US govenement fund
- ISIN: LU1964705062
- Peso: 6%
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Magallanes European Equity
- ISIN: ES0159259003
- Peso: 7%
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DPAM Bonds Emerging Markets
- ISIN: LU0907927338
- Peso: 4%
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DWS Invest CROCI Japan JPY
- ISIN: LU1769942076
- Peso: 7%
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Fidelity Global Technology
- ISIN: LU1213836080
- Peso: 7%
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Dpam Real Estate Europe Dividend
- ISIN: BE6213829094
- Peso: 4%
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Vanguard Global Stock Index
- ISIN: IE00B0EHCZ61
- Peso: 5%
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Vanguard US 500
- ISIN: IE0032126645
- Peso: 7%
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Amundi MSCI Europe
- ISIN: LU0389811885
- Peso: 7%
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Capital Group New Perspective
- ISIN: LU1295552621
- Peso: 6%
Total: 100%
Espero sus comentarios e ideas que enriquecerán la cartera.