Presento la actualización de mi cartera de fondos para el cuarto trimestre de 2025, tras un tercer trimestre positivo (+6,23% de rentabilidad y una TIR acumulada del +27,46% desde inicio)
Voy a realizar pocos cambios en la cartera de fondos dado que me mantengo optimista en el mercado y la cartera del trimestre pasado ha dado buenos resultados.. Incorporo el fondo financiero específico de BlackRock y el Capital Group New Perspective. manteniendo la preferencia por fondos de ingresos y valor frente a los de renta fija en los niveles actuales.
Reduzco la exposición a Japón del 6% al 4%, ante la posible salida al mercado de los ETFs acumulados por el Banco Central y la subida de tipos. En este movimiento, suprimo el Robeco y el R4 Alpha, bajo el DWS al 5% e incorporo tanto el BlackRock financiero como el Capital Group, New Perpective con un 6% cada uno.
Por último, reduzco en dos puntos la posición en el Vanguard US 500, que compenso con un incremento en el SPDR Russell 2000, quedando este en un 8%.
Fondo
ISIN
Peso
Magallanes European Equity E FI
ES0159259003
9 %
Alken European Opportunities EU1
LU0866838575
9 %
JPM Europe Equity Plus A (acc) EUR
LU0289089384
8 %
M&G (Lux) Global Emerging Markets Fund A-H EUR Acc
LU1670624235
8 %
Bankinter EE.UU. Nasdaq 100 R FI
ES0114105036
12 %
Nomura Fds Japan Strategic Value
IE00B3XBYN16
4 %
DWS Invest CROCI Sectors Plus
LU1278917452
5 %
Fidelity Global Technology
LU1213836080
9 %
Vanguard US 500
IE0032126645
12 %
SPDR Russell 2000 US Small Cap UCITS ETF
IE00BJ38QD84
8 %
Invesco Global Equity Income A EUR AD
LU1075210465
4 %
BlackRock Global Funds - World Financials Fund E2
LU0171305443
6 %
Capital Group New Perspective Fund (LUX) Bh-EUR
LU1295552621
6 %
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Tabla con el comportamiento de los mercados en trimestre pasado
Cartera Trimestral III 2025 – Fondos de InversiónCartera Trimestral III 2025 – Fondos de Inversión
La cartera cerró el trimestre con un valor de 106.232 €, lo que supone una rentabilidad ponderada del 6,23% en el periodo. Desde el inicio, la TIR acumulada asciende a +27,46%, con un saldo inicial de 100.000 € y un total de 13 posiciones activas, sin aportaciones ni retiradas adicionales.
Mi amigo Nico estudioso de la macro pero pegado muy a los mercados nos ofrece su opinión.
Gracias Enrique. Una buena lectura del mercado con reducción a Japón y S&P e incremento de small caps. Es bueno seguir la senda que marca el maestro. Un saludo.
