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Invertir en Italia con ETFs

Descubre cómo la Bolsa Italiana, con un rendimiento del 20.39% este año, se destaca entre los mercados europeos. Conoce el desempeño sobresaliente de sus bonos a corto y largo plazo en la Renta Fija de mercados desarrollados en EUR.
La Bolsa Italiana es la cuarta con mejor desempeño en los últimos 3 años, con un 49.50% acumulado.

Y este año lleva un nada despreciable 13.04%, pero debajo de otros índices como el MSCI World con 15.42% o el SP500 con casi 19%.

El desempeño subpar se debe a la bajada de calificación crediticia con perspectiva negativa que tuvo el país recientemente.

Ya falta poco para que termine el año, valdría la pena preguntarnos si...🤔
 ¿El Plan de recuperación del gobierno italiano puede hacer subir mas la bolsa en los siguientes 6 meses para al menos alcanzar al resto?
el Plan Nacional de Recuperación y Resiliencia (PNRR), es una iniciativa diseñada para revitalizar la economía de Italia tras el impacto de la pandemia de COVID-19

Invertir en Italia con ETFs
Invertir en Italia con ETFs
Si quieres conocer cuáles son los mejores ETFs para Invertir puedes leer nuestro artículo:
👉Los Mejores ETFs

¿Por qué es interesante invertir en Italia?


Tal vez no sea el país con mejor momentum ahora, pero hay algunas señales interesantes para darles seguimiento:

  • Flujo de Fondos: 

Al parecer está habiendo una recuperación y rebote en los flujos de entrada hacia ETFs que siguen la Bolsa Italiana.

La siguiente imagen muestra el histórico de este indicador y el actual rebote. Obviamente, habría que esperar a que se consolide, pero ya es algo.
Flujo de Fondos ETF Italia
Flujo de Fondos ETF Italia
 
  • CAPE Italia: 


Usando el múltiplo de valoración CAPE de Shiller, entonces el país está más barato que el resto de Europa y obviamente que USA. Esto lo podría hacer más atractivo que muchos países desarrollados
CAPE Shiller Italia
CAPE Shiller Italia

El CAPE de Shiller ajusta los beneficios empresariales a la inflación y promedia los últimos 10 años para suavizar las tendencias


Riesgos de invertir en Italia


Obviamente, no todo es miel sobre hojuelas. También existen riesgos extras aparte de los normales y ya conocidos al invertir en Renta Variable y en ETFs concentrados.

  • La valoración 


Aunque Italia tiene un múltiplo bajo, tanto CAPE como PER, existen países que están mucho más baratos como Brasil con 12, China con 11.4, Turquía con 11. Ya sé que todos estos son emergentes, pero también hay desarrollados más sub-valuados que el italiano, por ejemplo, España y Reino Unido con casi 17.
Por lo tanto, hay mejores oportunidades, al menos por valoración de múltiplos
  • La inflación


Que aunque ha bajado, sigue siendo elevada y cercana a un 7%. Mientras tanto, la tasa de su bono a 5 años es de apenas 3.4%. Esto no solo erosiona el poder adquisitivo de los consumidores, sino que afecta negativamente los márgenes empresariales.

Como consecuencia de lo anterior, además de otros factores, tenemos una debilidad del sector manufacturero que representa otro riesgo más para la recuperación de su economía.

👉Si te interesa saber más sobre los Mejores y Peores países para invertir en ETFs

Para invertir en ETFs lo principal es tener un bróker con el que hacerlo, a continuación te dejo las mejores opciones para empezar a invertir en ETFs:

Top Mejores ETFs de Italia


No hay mucha variedad de ETFs de Renta Variable con exposición única a Italia, ya que los 5 que tenemos siguen al mismo índice, el MIB o FTSE MIB. 

Para Renta Variable, tenemos 4 ETFs. A continuación los listo.

ETFs Renta Variable Italia:


 
 
  


Datos clave ETFs:
 Todos los ETFs anteriores tienen las mismas caracteristicas:
  • Su método de réplica es física completa.
  • Su divisa base es el EUR
  • No cuenta con cobertura de divisa
  • Su política de dividendos es de acumulación o distribución como su nombre lo indica. 
Vamos a analizar uno de ellos para ver de que se componen estos ETFs, distribución, posiciones...

iShares FTSE MIB UCITS ETF (Acc)


El ETF replica al índice FTSE MIB que sigue a las 40 empresas de mayor capitalización de Italia.
Datos clave:
 
  • Su método de réplica es física completa.
  • Su divisa base es el EUR
  • No cuenta con cobertura de divisa
  • Está domiciliado en Irlanda
  • Su política de dividendos es de acumulación



Estas son sus principales posiciones:
Principales posiciones iShares FTSE MIB UCITS ETF (Acc)
Principales posiciones iShares FTSE MIB UCITS ETF (Acc)


Y aquí un desglose sectorial de la cartera:
Desglose por sectores iShares FTSE MIB UCITS ETF (Acc)
Desglose por sectores iShares FTSE MIB UCITS ETF (Acc)

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Para Renta Fija tenemos los siguientes ETFs:

ETFs Renta Fija Italia:



👉Si te interesa conocer a los Mejores Brokers para ETFs en España.

Pros
  • Valoración barata en relación con Europa y USA.
  • Rebote de flujos de entrada.
  • Desempeño positivo de su Bolsa a pesar de mal desempeño económico.
Contras
  • Inflación aún alta.
  • Debilidad sector manufacturero.
  • Inestabilidad política.


FAQs


¿Cuál es el ETF más Rentable para Invertir en Italia?


Dependerá si lo quieres en Renta Fija o en Renta Variable, y en esta última si lo quieres con exposición directa y pura a Italia o con algo de exposición y que incluya otros países

El ETF más rentable de Renta Fija de Italia en el último año ha sido el iShares Italy Government Bond UCITS ETF USD Hedged (Acc)

El ETF más rentable de Renta Variable de Italia en el último año ha sido el iShares FTSE MIB UCITS ETF (Acc)


¿Cómo invertir en Italia con ETFs?


La siguiente es una lista de brokers donde se pueden comprar algunos de los ETFs mencionados en el artículo:

Puedes invertir en ETFs de Italia con los siguientes brokers que te ofrecen la mejor calidad y seguridad para tus inversiones: 

¿Cómo invertir en Ferrari con ETFs?


El ETF iShares STOXX Europe 600 Automobiles & Parts UCITS ETF (DE) EUR (Dist) tiene 13.67% de peso en Ferrari N.V. Con eso podríamos tener exposición a la automotriz de lujo y a otras como Italianas como Stellantis. También a las alemanas Mercedes Benz, BMW y VolksWagen.


 

Roboadvisors recomendados según tu perfil de inversión:

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  • ETFs
  • Renta fija
  • Renta Variable
  1. en respuesta a Serestar
    -
    Joaquin Gaspar
    #2
    03/11/23 22:33
    Hola.
    Los ETFs de este post y en su mayoría son también indexados como los Fondos indexados, pero la ventaja de los ETFs es que los puedes comprar y vender a cualquier hora del mercado.

    Estos ETFs del post cotizan en la Bolsa Italiana. Los puedes comprar con un broker
    https://www.rankia.com/blog/mejores-brokers/5829952-mejores-brokers-online-espana
  2. Nuevo
    #1
    26/10/23 18:16
    Hola. Yo vivo en Italia y me gustaria saber si los ETF en Italia son como los fondos indexados en España porque por mucho que leo no consigo entender. Gracias