Alken Asset Management es una gestora independiente con sede en Londres, Reino Unido. Está especializada en renta variable con un enfoque global y activo.
A continuación, explicaremos los mejores fondos de inversión de Alken, diferenciándoles en tres categorías: renta variable, renta mixta y renta fija, además de hablar de sus rentabilidades, características y ponderaciones.
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¿Qué es Alken?
Alken Asset Management es una firma de gestión de inversiones con sede en Londres, que fue fundada en 2005 por Nicolas Walewski. La compañía se enfoca en la gestión de fondos de inversión, ofreciendo una amplia gama de estrategias y productos para inversores institucionales y privados en todo el mundo.
La firma se especializa en la inversión en empresas de cualquier tamaño de capitalización, si bien por su estilo suelen encontrar mayores divergencias con el consenso en empresas de pequeña y mediana capitalización en Europa, aunque también invierte en otras regiones geográficas y sectores industriales. La empresa destaca por su enfoque activo en la gestión de inversiones, centrándose en el análisis fundamental y la identificación de valor en empresas subvaloradas o infra valoradas.
En la actualidad, Alken Asset Management administra más de 1,600 millones de Euros en activos y ha sido reconocida por sus logros en la gestión de fondos de inversión, recibiendo numerosos premios y reconocimientos por su desempeño y estrategias de inversión.
Mejores fondos de Alken por rentabilidad (31/03/2023)
| Nombre | ISIN | Rentabilidad a 3 años | Rentabilidad a 5 años |
| Alken Fund - Small Cap Europe EU1 | LU0953331096 | 109,21% | 29,56% |
| Alken Fund - European Opportunities Class EU1 | LU0866838575 | 71,89% | 24,70% |
| Alken Fund - Sustainable Income Opportunities (SEUh) | LU1864132292 | 6,70% | - |
| Alken Fun- Global Sustainable Convertible (SEUh) | LU1864133423 | 12,81% | - |
A continuación, analizaremos los mejores fondos de inversión de Alken, diferenciándolos entre renta variable y renta fija.
Mejores fondos de renta variable de Alken
Tabla de los mejores fondos de renta variable
| Nombre | ISIN | Rentabilidad a 3 años | Rentabilidad a 5 años |
| Alken Fund - Small Cap Europe EU1 | LU0953331096 | 109,21% | 29,56% |
| Alken Fund - European Opportunities Class EU1 | LU0866838575 | 71,89% | 24,70% |
Alken Fund - Small Cap Europe EU1
El fondo Small Cap Europe pertenece a la categoría de renta variable europea con empresas de pequeña y mediana capitalización.
Invertirá al menos el 75% de su activo total en valores de renta variable emitidos por pequeñas y medianas empresas que tienen su sede social en Europa.
Entre los fondos y sectores donde más invierte, destacan los siguientes (31/03/2023):
| Región | % | Sector | % |
| Zona Euro | 74,72% | Industria | 27,82% |
| Reino Unido | 13,26% | Energía | 22,12% |
| Europa - Ex Euro | 8,81% | Materiales básicos | 9,98% |
Como vemos, la mayor parte de su patrimonio está invertido en pequeñas empresas de la zona euro, y, coyunturalmente, la mitad, en compañías relacionadas con la industria y la energía. Tal sobreponderación se debe exclusivamente a la selección de valores y no a un asset allocation en sectores.
En cuanto a sus rentabilidades, son las siguientes:
- Rentabilidad a un año: 3.81%
- Rentabilidad a 3 años anualizada: 109.21%
- Rentabilidad a 5 años anualizada: 29.56%
Gráficamente:
El crecimiento del fondo ha sido constante en los últimos años, tras implementarse en el 2020 ajustes en el control de riesgos, limitando la concentración (sin perder el ADN de fondo de alta convicción), implementando rigurosamente criterios ESG y a través de una gestión más colegial dentro del equipo de inversión.
En cuanto al riesgo y la volatilidad del fondo, son las siguientes (31/03/2023):
- Riesgo: 6 sobre 7
- Volatilidad: 21,47%
- Ratio de Sharpe: 0,32
Alken Fund - European Opportunities Class EU1
El fondo Alken Fund - European Opportunities pertenece a la categoría de renta variable europea de capitalización flexible.
Su objetivo es invertir en valores de renta variable de empresas europeas infravaloradas con un alto potencial de crecimiento. Es un fondo de retorno, lo que implica una relativa tolerancia de riesgo medio, con el objetivo de alcanzar un rendimiento relativo neto superior al del MSCI Europe .
La cartera está compuesta de la siguiente forma (31/03/2023):
| Región | % | Sector | % |
| Zona Euro | 77,75% | Industria | 26,60% |
| Reino Unido | 16,25% | Energía | 21,71% |
| Europa - Ex Euro | 5,31% | Materiales básicos | 8,50% |
Como puedes ver, la composición del fondo es similar a los anteriores.
Sus rentabilidades son las siguientes:
- Rentabilidad a un año: 3.81%
- Rentabilidad a 3 años anualizada: 27.90%
- Rentabilidad a 5 años anualizada: 5.31%
Su riesgo y volatilidad son las siguientes:
- Riesgo: 6 sobre 7
- Volatilidad: 21.46%
- Ratio de Sharpe: 0,32
Mejores fondos de renta fija de Alken
Tabla de los mejores fondos de renta fija
| Nombre | ISIN | Rentabilidad a 3 años |
| Alken Fund - Sustainable Income Opportunities SEUh | LU1864132292 | 2,18% |
| Alken Fund - Global Sustainable Convertible Bond SEUh | LU1864133423 | 4,10% (año) |
Alken Fund - Sustainable Income Opportunities (SEUh)
El fondo Alken Fund - Sustainable Income Opportunities pertenece a la categoría de renta fija flexible global.
Su objetivo es lograr una rentabilidad atractiva para los inversores, explorando las oportunidades de inversión de renta fija en bonos corporativos en el instrumento de deuda que se ajuste mejor en base al perfil de riesgo retorno. Para ello, tiene una vocación de lograr un retorno positivo a medio plazo con independencia de las condiciones del mercado, a través de una duración flexible y baja volatilidad.
El fondo invierte de manera mayoritaria en bonos corporativos globales y coyunturalmente en instrumentos que sirvan de sustituto al efectivo (bonos del tesoro norte americano) en momentos de estrés de Mercado.
Sus rentabilidades son las siguientes:
- Rentabilidad a un año: -2.79%
- Rentabilidad a 3 años anualizada: 2.18%
En cuanto al riesgo y la volatilidad, son las siguientes:
- Riesgo: 3 sobre 7
- Volatilidad: 3.42%
- Ratio de Sharpe: 0,12
Alken Fund - Global Sustainable Convertible Bond
El fondo Alken Fund - Global Sustainable Convertible Bond pertenece a la categoría de renta fija convertibles a nivel global.
Su objetivo es proporcionar un crecimiento del capital, invirtiendo en una serie de bonos convertibles globales, en una cartera relativamente concentrada, con enfoque de selección de bonos e invirtiendo en compañías y emisiones de calidad, con alta calidad crediticia y con sensibilidad a la renta variable.
La cartera está compuesta de la siguiente forma:
| Región | % | Sector | % |
| Zona Euro | 44,1% | Tecnología | 21% |
| Estados Unidos | 19,7% | Industriales | 20% |
| Asia ex Japan | 5,31% | Consumo Discrecional | 13% |
La rentabilidad del fondo en diferentes años son las siguientes:
- Rentabilidad año: -6.17%
- Rentabilidad a 3 años anualizada: 4.10%
En cuanto al riesgo y la volatilidad, son las siguientes:
- Riesgo: 4 sobre 7
- Volatilidad: 7.93%
- Ratio de Sharpe: 0.11
