SP 500 contra UPRO (2)
Como el SP500 sigue alcanzando nuevos máximos, UPRO va aumentando de valor y el SPXU que es inverso va disminuyendo. Para que no se quede demasiado desfasado yo vendería hoy otro call de SPXU con vencimiento noviembre. Se puede vender el call 38 ó el call 40 dependiendo de lo que crea cada uno sobre la posibilidad de que el SP500 corrija durante el mes próximo.
Respecto al call que hay vendido de SPXU con vencimiento octubre, hay que esperar al viernes por si acaso vence sin valor, de todas formas, al ejercitarlo nos ahorramos la horquilla. El próximo lunes, se vende otro call de SPXU con vencimiento noviembre y se deshacen los títulos de SPXU que hayan podido quedar en cartera si el call ha vencido el viernes con valor.
Respecto a UPRO, habrá gente que tenga el call vendido (debe dejarlo expirar) y otros que ya les habrán ejecutado. En ambos casos, yo dejaría los títulos de UPRO vendidos y no vendería una call de noviembre. Si hubiera una bajada importante se ganaría más con los títulos vendidos y se podría entonces vender la call cobrando valor temporal. Ahora el valor temporal no vale nada.
A partir del lunes cada lote debería quedar como sigue:
100 títulos de UPRO vendidos
6 calls del SP500 strike 1300 vencimiento junio del 2010
2 call de SPXU vendidas (strike 38 ó 40 según las previsiones de cada uno)
Convertir pesetas en euros (2)
La call 98 de octubre que vence el viernes hay que dejarla expirar. El lunes se tendrá un contrato de diciembre del 2010 vendido. Entonces se pone la orden sin prisa para vender la call 98 de noviembre one year mid curve durante las horas que hay más liquidez. Cuando entre se deshace el contrato.
Repetimos trigo menos maíz (4)
Teniendo en cuenta que el trigo menos maíz en las últimas semanas se ha comportado de una forma errática y poco usual, yo aprovecharía el rebote que está teniendo cerca del 180 para deshacer todas las posiciones (las que estén en ganancias y las que den pérdidas). Seguramente se podrá volver a entrar a mejores precios y se podrá hacer en el vencimiento de julio que sale mejor de precio.
El cuento de los tres cerditos y la mariposa
Se supone que nadie tendrá posiciones abiertas de esta mariposa porque vence hoy. Tampoco hay ninguna otra mariposa sobre este producto interesante de momento.
Mariposas de los diciembres de crudo
Algunos lectores miran el gráfico de la mariposa y se confunden cuando ven precios diferentes de los que realmente cotizan en el mercado.
Ya dije que esta mariposa había que vigilarla y operar a través de dos Spreads que sí tienen liquidez y una horquilla cerrada.
De momento no ha dado opción de entrada.
El BBVA canjea dos emisiones de participaciones preferentes
Para los que no tienen esta emisión en cartera, los que han hecho caso a mi recomendación de vender las han cobrado al 86%. Supongo que el resto habrán canjeado pues expira el plazo.
Como el SP500 sigue alcanzando nuevos máximos, UPRO va aumentando de valor y el SPXU que es inverso va disminuyendo. Para que no se quede demasiado desfasado yo vendería hoy otro call de SPXU con vencimiento noviembre. Se puede vender el call 38 ó el call 40 dependiendo de lo que crea cada uno sobre la posibilidad de que el SP500 corrija durante el mes próximo.
Respecto al call que hay vendido de SPXU con vencimiento octubre, hay que esperar al viernes por si acaso vence sin valor, de todas formas, al ejercitarlo nos ahorramos la horquilla. El próximo lunes, se vende otro call de SPXU con vencimiento noviembre y se deshacen los títulos de SPXU que hayan podido quedar en cartera si el call ha vencido el viernes con valor.
Respecto a UPRO, habrá gente que tenga el call vendido (debe dejarlo expirar) y otros que ya les habrán ejecutado. En ambos casos, yo dejaría los títulos de UPRO vendidos y no vendería una call de noviembre. Si hubiera una bajada importante se ganaría más con los títulos vendidos y se podría entonces vender la call cobrando valor temporal. Ahora el valor temporal no vale nada.
A partir del lunes cada lote debería quedar como sigue:
100 títulos de UPRO vendidos
6 calls del SP500 strike 1300 vencimiento junio del 2010
2 call de SPXU vendidas (strike 38 ó 40 según las previsiones de cada uno)
Convertir pesetas en euros (2)
La call 98 de octubre que vence el viernes hay que dejarla expirar. El lunes se tendrá un contrato de diciembre del 2010 vendido. Entonces se pone la orden sin prisa para vender la call 98 de noviembre one year mid curve durante las horas que hay más liquidez. Cuando entre se deshace el contrato.
Repetimos trigo menos maíz (4)
Teniendo en cuenta que el trigo menos maíz en las últimas semanas se ha comportado de una forma errática y poco usual, yo aprovecharía el rebote que está teniendo cerca del 180 para deshacer todas las posiciones (las que estén en ganancias y las que den pérdidas). Seguramente se podrá volver a entrar a mejores precios y se podrá hacer en el vencimiento de julio que sale mejor de precio.
El cuento de los tres cerditos y la mariposa
Se supone que nadie tendrá posiciones abiertas de esta mariposa porque vence hoy. Tampoco hay ninguna otra mariposa sobre este producto interesante de momento.
Mariposas de los diciembres de crudo
Algunos lectores miran el gráfico de la mariposa y se confunden cuando ven precios diferentes de los que realmente cotizan en el mercado.
Ya dije que esta mariposa había que vigilarla y operar a través de dos Spreads que sí tienen liquidez y una horquilla cerrada.
De momento no ha dado opción de entrada.
El BBVA canjea dos emisiones de participaciones preferentes
Para los que no tienen esta emisión en cartera, los que han hecho caso a mi recomendación de vender las han cobrado al 86%. Supongo que el resto habrán canjeado pues expira el plazo.
