Recompra de PUTS de UYG

Juanjo, en vez de contestarte, he dejado pasar un día para que tu mismo te convenzas de que no se debe operar contra la tendencia.

Siull, FJ te lo ha explicado bien, nada que añadir.

Antonio, puedes vender en cualquier momento, pero lo habrás pagado todo en concepto de prima al comprar.

Te aconsejo que te veas los nueve vídeos que he puesto especialmente diseñados para novatos.

Hola D.Francico,

Quisiera hacerle una pregunta sobre operativa en put. La pregunta es la siguiente;

Si compro un Put estilo Americano del IBEX a un precio del ejercicio de 13.000 a vto 20 de marzo de 2009... ¿Esto significa que tengo la opción de vender IBEX a 13.000 en cualquier momento entre la fecha de adquisición de la opción y la fecha de vto?

Agradecería su comentario para aclarar la dudas de un auténtico novato en el mundo de las opciones como es el que le escribe.

Saludos y muchas gracias
Antonio

Perdón curva va con V, pero es que en catalán va con B (corba), y me he hecho un lio.

F.J., Orion gracias por vuestras sugerencias e indicaciones.

La idea en la mariposa que proponía iba en la línea de intentar aprovechar la caida de la curba de intereses cuando se acercan a vencimiento. Mirando la curba parece que pueda tener sentido y de hecho el gráfico de esta mariposa confirma esta caida, pero quizás sea muy arriesgado.

Un saludo

Las mariposas que he puesto en el comentario anterior son sobre Eurodolar (GE).

Francisco,
Me ha quedado un sabor agridulce con las puts, pero con ganas de mas marcha...

Ya que te preguntan sobre mariposas, que es una estrategia que me ha cautivado, aprovecho para consultarte sobre dos mariposas que no sé si estan haciendo suelo o estan en plena formación y se pueden ir al precipicio. Son a 6 meses:
M10-2Z10+M11
U10-2H11+U11
Te agradezco cualquier comentario al respecto.

Siull, aparte de que lo que te pueda decir Fco, solo te quiero recordar que la recomendación era comprarlas y tu propones venderla. Si te atreves a vender, aquí tienes una que está mas alejada y parece que esté haciendo un doble techo (no digo que sea mejor que la tuya!!) H11-2H12+H13, También puede ser que siga para arriba...

Saludos

Siull, aunque Francisco sabrá explicarlo muchísimo mejor, creo que las mariposas con futuros de vencimiento tan cercano no son tan de fiar, porque tienen aleteos más caóticos y el margen por abajo no es tan seguro como las que hay a más largo plazo.
Ten en cuenta que gem09 está ya casi encima y cualquier noticia a corto plazo va a influir más violenta e inesperadamente en este futuro que por ej. en los de 2011, 2012, etc...

Hola Francisco,

Parece que las puts nos han hecho la put-ñeta, pero otra vez será.

El tema de la caza de mariposas me interesa y mientras esperaba tranquilamente a la llegada de la primavera para atrapar la que nos has recomendado, he creido ver a otra que pudiera tener un cierto interés para la colección.

Como soy novel en estas artes y desconozco el riesgo que supondria atrapar este ejemplar
te la describo :


http://www.mfglobalfutures.com/resources/getquotes.cfm?page=cspread&cc1=&mon1=&year1=&cc2=&mon2=&year2=&cc3=&mon3=&year3=&spr1=GEm9&spr2=GEm10&spr3=GEm11&siz1=1&siz2=-2&siz3=1&size=d&den=high&jav=adv&expm=0&styp=N&late=Y&date=120908&data=A&ch1=012&arga=&argb=&argc=&ov1=&argd=&arge=&argf=&code=XMAN&org=com&crea=Y&sprd=Y&button=Create+Spread


+1gem09 - 2gem10 +1gem11

La estrategia sería vender alrededor de -0.30 y sacarle unas 15 o 20 centésimas.

He estado mirando la curva de intereses de los spreads y parece interesante. A ver qué te parece.


Un saludo y gracias por tu tiempo.

Hola Francisco,

¿cómo ves el panorama bursatil? ya sé que estamos en primaria bajista y así acertadamente lo has indicado desde que se inició, pero me gustaría saber si ves síntomas de capitulación o crees que seguiremos unos meses más de tendencia agresiva bajista? como la que tenemos ahora.
Lo digo porque hay valores interesantes en precio como SAN, BBVA, POP, OHL que sé que en cuanto la tendencia sea alcista, estos ya habrán recorrido un 50% desde mínimos.

Saludos y gracias,
Juanjo

Aparte de que desde que lo comentaste a ahora ha bajado el precio, en líneas generales esto ya no lo pillo, si el put es a $3 y el subyacente está a $2.45 (aprox.), los 0.55 que vale son todos de valor intrínseco, así que no hay nada que ganar con el valor extrínseco solo.

A mí me da la impresión de que estas cosas pierden bastante atractivo cuando las opciones se alejan del "at the money" tanto por arriba como por abajo, que es cuando el valor extrínseco baja mucho.

Quizá lo de revender para marzo estará mejor, pero no creo que se alcancen a vez las volatilidades de 170% que se han visto aquí, y por tanto me parece que el chollo se nos va a ir esfumando poco a poco con los días.

Vaya, parece que se ha dado la vuelta a la tortilla. Veremos que tal con el de marzo.

Ánimo y gracias por enseñarnos día a día, el fallo es humano y la bolsa impredecible.