Resuelto el enigma: los ETFs son extraterrestres

Si realmente fueras un experto en ETFs, sabrías explicar los motivos por los que los ETFs apalancados tanto directos como inversos en pocos años tienen un valor cercano a cero.

En caso de que no sepas los motivos de este hecho que es perfectamente comprobable y real, deberías abstenerte de acusar a otros de desconocimiento de los fondos cotizados.

Por ejemplo, podrías empezar explicando la desviación rapida y brutal que demostré con datos reales en este post.

https://www.rankia.com/blog/llinares/364750-entrevista-maestro-madoff

Quedo a tu disposición para aclarar mi "desconocimiento" ante los lectores por escrito o con voz, como tu prefieras.

Yo soy un experto de este mercado y llevo una web especializada en etfs y lo que comentan no tiene mucha lógica sini desconocimiento de este mundo de los fondos cotizados, un saludo, JMA

Mientras no diga lo contrario mantengo todo lo escrito.

Buenas noches Sr. Llinares:

Hace unos días dió una recomendación de vender Iberdrolas a un precio entre 6.20 y 6.25. Y está actualmente en ese tramo, ¿sigue con la misma opinión dado el optimismo que parece que hay en el Ibex?

Un saludo cordial

Javier

La SEC (como la CNMV) americana ya avisa de que los ETFs apalancados e inversos no son aptos para las inversiones a largo plazo tipo "Buy & Hold". Remarca el objetivo del corto plazo y la base de replica diaria, con algun ejemplo concreto.

Leveraged and Inverse ETFs: Specialized Products with Extra Risks for Buy-and-Hold Investors,

No da ninguna advertencia para los ETFs no apalancados ni para estrategias como la que tu propones, que sería tipo "Sell & Wait" (con ETFs apalancados).

Saludos

De todas formas me gusta más lo que comentas más arriba: "El momento ideal es pillar un rebote para darle en la cresta".
Si entramos al azar puede que cojamos momentos como octubre 2008 con mucha volatilidad o enero 2009, donde estariamos vendidos con el pie cambiado. Para prevenir dichas situaciones tal vez fuese conveniente no entrar con toda la caballería, sino dejar refuerzos por si hay que hacer una venta de volatilidad.

En estos posts sobre ETFs apalancados estas planteando estrategias a largo. ¿No crees que tal vez sería conveniente complementarlas con otras estrategias a corto? Da la impresión que estos ETFs apalancados, en su origen, estén pensados para el corto plazo.
Un saludo

Como a largo plazo valdrán 0.25 no importa mucho la relación a la entrada. Hablamos siempre de mantenerlos vendidos a largo

Aquí está explicado con profusión de datos

https://www.rankia.com/blog/llinares/364750-entrevista-maestro-madoff

Puedes explicar cuales son los motivos porque TODOS los ETF tienden a cero...porque creo que nadie de aquí sepa porque de esa tendencia

Correcto, pero para entrar ahora, habría que hacerlo en las proporciones que igualen los valores ¿no?

Bueno Francisco creo que en este tema vamos a hablar lenguajes diferentes.En principio no entiendo bien la tesis
que implica que los ETfs se destruyen y desaparecen con el tiempo.
Los gráficos no me demuestran nada de lo que yo creo, debe ser sin duda mi desisteres por el analisis tecnico en
general.
Yo tengo Etfs hace muchos muchos años. En algunos he ganado mucho y otros no. Pero siempre he entendido por que.
Si compro un etf unido al indice tecnológico del Nasdaq por ejemplo (QQQQ) este sube de valor casi exactamente como
el indice, lo mismo en el del SP500 o en el Dow Jones. En el tiempo si el SP500 ha subido en 20 años un 80% (ejemplo no tengo datos) el ETF me ha subido diriamos 79.50% y asi me ha ido. Por tanto no entiendo la razon de la perdida de
nada. No recuerdo el numero de años que me manejo con esto pero desde que salieron los primeros en USA los compré.
Otra cosa es que me meta a duplicar a corto resultados y entre y salga ahi puedo perder la camisa pero ocurriria con
cualquier otro producto mal gestionado.
No juzgo lo que dices pero veo que mi idea de un etf y la tuya van por diferentes caminos.
Yo de momento sigo como siempre participando en el mercado a traves de estos productos mas fiables para mi que
el criterio personal y nunca controlable de un gestor de fondo activo. Un saludo Juan Ma

Eso he escrito en el post y eso parecen pronosticar los gráficos.

Puedo imaginar que la entrada la hice el primer día que valían igual.

Francisco:

Estás diciendo que todos los ETF.s tienden a cero?

Veo que los Spreads están montados con la proporción 1 a 1. ¿No sería mas correcto hacerlo en base a la cotización en la fecha de entrada y posteriormente ir ajustándolo en función de la evolución de las cotizaciones?
En el caso DDM+DXD, DDM cotiza sobre 45 y DXD sobre 28. La construcción sería 18 de DDM y 45 de DXD.
¿Es correcto o me estoy liando?
Gracias,

Despues de leer tu comentario me ha dado la sensación de que no has visto los dos gráficos que he puesto en el post.

En ellos se demuestra claramente que el comportamiento de estos ETFs se ha deslizado un 50% del que debería haber sido en sólo dos años. Por tanto, cuando dices que no hay ETFs buenos o malos, yo afirmo: estos ETFs son malos.

Y el arte de usar estos instrumentos, se verá mermado en el 50% cada dos años. Mucho arte habrá que tener para que soporte ese deslizamiento.

Este tema parece un ataque visceral a los Etfs.
Lamento discrepar porque este instrumento financiero me ha proporcionado en la creación de carteras
flexibilidad, liquidez y transparencia. Solo hay que leer su composición, sus gastos internos para ver con sencillez en que
invierte uno.
No hay Etfs bueno o malos sino que ese fondo representa algo establecido y es el arte de usar esos instrumentos no ellos lo que proporciona ganancias.
Los etfs son los colores de una pintura. El cuadro y su belleza es cuando mezclas los colores adecuadamente.
Juan Ma que abandonó hace mucho los fondos gestionados por personas que no conoces bien.

Parece que está corrigiendo algo, a ver si la vela diaria da alguna pista pq llevan una subida a piñón de más de un 10% casi todos

Yo particularmente voy a esperar a ver si no puede con el 1150 para ponerme corto.
o largo utilizando stop loss si supera ese nivel

Por lo pronto el sp ha llegado al 1144.75 y ahí se ha parado, el que está disparado es el russell2000.

a ver si don Francisco nos puede decir como ve los índices, pq esto no acaba de ir dónde debería.

igual que la anterior fue una alcista excepcional a ver si todo esto es también excepcional