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Han empezado a cotizar en el Eurex futuros sobre los dividendos de las principales empresas europeas:

 Con estos instrumentos ya se puede hablar de rentabilidad por dividendo de una manera seria. Hasta ahora, implicar la rentabilidad por dividendo en la decisión para invertir en un valor era una fantasía onírica, pues ese dividendo siempre estaba en el aire. 

Con estos futuros se podrán asegurar de una manera cierta los dividendos a percibir de los próximos cinco años. Esto abre unas expectativas muy interesantes para la toma de decisiones: se puede comprar el valor después de una debacle asegurando los dividendos de los próximos cinco años, que en algunos casos pueden representar un porcentaje muy alto respecto del precio pagado.

 

 

Hasta ahora, sólo teníamos controlados los futuros sobre los dividendos del índice Eurostoxx50, pero estos nuevos instrumentos abren campos inexplorados muy interesantes y divertidos para los incansables buscadores de ventajas.

Supongo que en este punto de la lectura del post, a algún lector asiduo de este blog ya le está carcomiendo el cerebro la idea de ir al grano, olvidarse de inversiones a largo plazo con un alto grado de certeza y usar estos instrumentos para ganar dinero en serio: vender volatilidad sobre ellos. Hacer nosotros de creadores de mercado y situar nuestras órdenes delante de los creadores de mercado del Eurex.

Saber con la mayor certeza posible dentro de qué rango se pueden mover estos dividendos basándose en el análisis fundamental nos puede ayudar a situar nuestras órdenes en un rango más estrecho y más seguro. Por tanto, solicito un F2LL a fernan2 sobre esta materia.

Mi petición a Fernando no es que me diga el valor más probable de los 50 valores del Eurostoxx50, sino que me diga cifras sobre los dividendos de los valores que tenga más claros. Me conformo con que me diga solamente el lado más seguro de los dos y la cifra de dividendo aproximada.

Estos son los valores que tienen futuros sobre los dividendos:

  AEGON Dividend Futures (A1EN)
  Air Liquide Dividend Futures (A1IR)
  Allianz Dividend Futures (A1LV)
  ALSTOM Dividend Futures (A1OM)
  Anheuser-Busch-InBev Dividend Futures (I1TK)
  Arcelor Mittal Dividend Futures (I1SP)
  Assicurazioni Generali Dividend Futures (A1SG)
  AXA Dividend Futures (A1XA)
  Banco Bilbao Vizcaya Argentaria Dividend Futures (B1BV)
  Banco Santander Dividend Futures (S1SD)
  BASF Dividend Futures (B1AS)
  Bayer Dividend Futures (B1AY)
  BNP Paribas Dividend Futures (B1NP)
  Carrefour Dividend Futures (C1AR)
  Crédit Agricole Dividend Futures (X1CA)
  CRH Dividend Futures (C1RG)
  Daimler Dividend Futures (D1AI)
  Danone Dividend Futures (B1SN)
  Deutsche Bank Dividend Futures (D1BK)
  Deutsche Börse Dividend Futures (D1B1)
  Deutsche Telekom Dividend Futures (D1TE)
  E.ON Dividend Futures (E1OA)
  Enel Dividend Futures (E1NL)
  Eni Dividend Futures (E1NT)
  France Télécom Dividend Futures (F1TE)
  GDF Suez Dividend Futures (G1ZF)
  Iberdrola Dividend Futures (I1BE)
  ING Dividend Futures (I1NN)
  Intesa Sanpaolo Dividend Futures (I1ES)
  L'Oréal Dividend Futures (L1OR)
  LVMH Dividend Futures (M1OH)
  Münchener Rück Dividend Futures (M1UV)
  Nokia Dividend Futures (N1OA)
  Philips Dividend Futures (P1HI)
  Repsol YPF Dividend Futures (R1EP)
  RWE Dividend Futures (R1WE)
  Saint-Gobain Dividend Futures (G1OB)
  Sanofi-Aventis Dividend Futures (S1NW)
  SAP Dividend Futures (S1AP)
  Schneider Electric Dividend Futures (S1ND)
  Siemens Dividend Futures (S1IE)
  Société Générale Dividend Futures (S1GE)
  Telecom Italia Dividend Futures (T1QI)
  Telefónica Dividend Futures (T1NE)
  TOTAL Dividend Futures (T1OT)
  Unibail-Rodamco Dividend Futures (U1BL)
  UniCredit Dividend Futures (C1RI)
  Unilever Dividend Futures (U1NI)
  Vinci Dividend Futures (S1QU)
  Vivendi Universal Dividend Futures (V1VU)
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  1. en respuesta a Jdeloma
    -
    Top 100
    #20
    12/03/10 22:18

    Cuando se pronuncie fernan2 iremos matizando el asunto

  2. en respuesta a Josea3
    -
    Top 100
    #19
    12/03/10 22:12

    Hay valores que pueden entrar o salir del índice en los próximos años.

    Los futuros de un sólo valor están más controlados, sobre todo por arriba.

  3. #18
    12/03/10 22:07

    ¿Que pecualiaridad tienen estos futuros? No veo nada sobre ellos ni en el blog ni en el libro.

    Y... me pregunto... ¿Cómo usar estos instrumentos para ganar dinero en serio: vender volatilidad sobre ellos. Hacer nosotros de creadores de mercado y situar nuestras órdenes delante de los creadores de mercado del Eurex?

    Saludos.

  4. #17
    12/03/10 20:34

    Si los dividendos de las principales empresas europeas en principio se mueven dentro de un rango, ¿no se debería mover también dentro de un rango los dividendos del Eurostoxx50, del que ya cotizaba el futuro?

    Imagino que la respuesta es no, y ese ha sido el motivo de este post.
    Pero ¿por qué no?

    Gracias

  5. en respuesta a Pppons
    -
    #15
    12/03/10 10:55

    Con estos brokers que comentas supongo que tienes que ser cliente, pues no he sabido como ver los gráficos.
    Si que lo he encontrado en Yahoo: EURDKK,
    Saludos

  6. #14
    11/03/10 21:49

    Gracias Orion, ya he consultado tus referencias y el asunto me ha quedado muy claro, la respuesta es Saxo Bank. Pufff...tendría que abrir otra cuenta y, como recientemente he abierto la de IB, ya tengo tarea por delante para una temporadita. Lo curioso es que el banco de inversiones que utilizaba antes de conocer la existencia de Francisco, Rankia y todos sus amigos (ahora los mios), está asociado a Saxo Bank y ofrece sus servicios como mediador. Mal rollito, ni pregunto... comisiones sobre comisiones.
    Simularé paciencia cual novato.
    Un saludo.

  7. en respuesta a Orion
    -
    #13
    11/03/10 21:05

    Se puede ver en Bankinter (unas 22h/día) y en Saxobank, que son donde yo los miro. Me refiero a gráficos. Quizá se vean en bastantes sitios más, que no sé

  8. en respuesta a garú-garú
    -
    #12
    11/03/10 20:35

    Hola Miguel, ¿donde se puede ver la cotización de ese par de divisas?

    En IB no te puedo decir si se puede, hace tiempo Francisco dijo que se podia hacer con Saxo Bank. Si utilizas el buscador del blog, poniendo "dkk", ya te saldrá el post concreto.
    Saludos

  9. #11
    11/03/10 17:30

    Hola a todos.
    Aunque, como tantos otros, introduzco un asunto que debería figurar aquí (parece que va siendo necesario un foro específico para miembros de Rankia usuarios de IB), pidiendo previas disculpas y agradeciendo cualquier respuesta, os pregunto lo siguiente: ¿que codigo o abreviatura entiende IB para operar con coronas danesas contra euros? He intentado introducir EUR.DKK Y DKK.EUR en una celdilla libre de la ventana de FX Trader y he curioseado en las páginas de ayuda pero no he obtenido ningun resultado.
    A proposito ¿habeís observado que esa pareja de divisas están muy cerca del suelo que recomienda nuestro profe? ¿Que opinais?
    Saludos a todos.

  10. en respuesta a Jose Ruiz
    -
    #10
    11/03/10 12:00

    José,

    En Openbank lo tienes al 4% y con contratar una tarjeta mastercard (gratuita) y usarla unas cuantas veces es suficiente.

    Openbak pertenece al Banco de Santander.

  11. #9
    11/03/10 09:57

    Hola a todos:

    Sé que no tiene nada que ver con el artículo de Llinares y que, además, hay otros foros especializados que tratan el asunto, pero me gustaría plantearos unas dudas que tengo sobre el Depósito al 4% del SANTANDER:

    1) Si domicilio una PENSIÓN, para acceder al 4%, de la gestión con la Seguridad Social para hacer el cambio de banco, ¿se encarga el Santander o la tendría que realizar personalmente el cliente?

    2) Dice textualmente el contrato de apertura de cuenta y deposito a plazo:
    "Mediante la formalización del presente documento ... contratan la apertura de una cuenta corriente Y SOLICITAN AL BANCO LA CONCESIÓN DE UN PRESTÁMO "ANTICIPO NÓMINA", para lo cual se comprometen a domiciliar su nómina..."

    ¿Es normal y legal que te metan esa claúsula de la petición de un préstamo? Además, lees las condiciones del "Préstamo Anticipo Nómina" y te aplican un tipo de interés nominal anual fijo de 16% anual (TAE 10,39%). ¡¡ALUCINANTE!!

    La verdad es que estoy bastante mosqueado con el SAN. No me fío un pelo.

    Espero que me déis vuestra opinión y me asesoréis.

    Un saludo,

  12. #8
    11/03/10 00:54

    En empresas con actividad en mercados maduros como telefonías y electricas la venta de volatilidad podría estar de fábula, porque los dividendos, a no ser que se hagan desinversiones, son muy lineales y suben parejos a IPC y PIB, teniendo un mínimo muy definido.

  13. Nuevo
    #7
    10/03/10 22:52

    Buenas noches maestro y compañeros de lectura.

    ¿Qué opina del spread trigo-maiz?.

    Saludos.

  14. en respuesta a Nerua
    -
    #6
    10/03/10 20:24

    Nerua, tienes toda la razón. Earnings = Beneficios.
    En esa página de Thomson-Reuters lo que se puede ver es el histórico de Beneficios/acción. Habrá que seguir buscando los dividendos/acción históricos por si pueden servir para hacer pronósticos.
    Gracias por la corrección, un saludo.

  15. en respuesta a Orion
    -
    #5
    10/03/10 19:28

    Gracias Orion, pero me parece que eso son Beneficios por acción, no Dividendos por acción.

  16. #4
    10/03/10 18:16

    ¡ S O R P R E N D E N T E ! ¡ Hay que ver lo que inventan los Payos !

    Por si sirve de algo, en este link se pueden ver históricos de los dividendos de algunas empresas y un pronóstico para el año en curso, por ejemplo:

    Dividendos trimestrales "TOTAL".

    Para ver otra empresa hay que cambiar el "symbol" en la dirección superior de la página.
    Saludos

  17. #3
    10/03/10 17:14

    ¿En qué broker se puede operar con esto a día de hoy? Suena a que puede tener mil posibilidades.

    Gracias por todo.

  18. #2
    10/03/10 17:12

    Precisamente hace unos días leía un informe sobre el amplio margen que existe para una subida de los dividendos. La rápida recuperación de los beneficios y la reducción de la inversión elevan el Cash Flow libre generado por las empresas y los dividendos podrían elevarse hasta un 35% de 2009 a 2011.
    Sorprende la enorme liquidez del futuro sobre dividendos del Eurostoxx50, con posiciones abiertas por valor de 4.100m€.
    Un saludo.

  19. #1
    Jicaro
    10/03/10 17:01

    Nos vamos quedando sin cumplidos ;-)