Gracias a un comentario me he enterado de que GME estaba haciendo cosas divertidas.
Inmediatamente he buscado una estrategia para ganar un dinerito. Pues yo soy partidario del refrán "A río revuelto ganancia de pescadores".
Primero he intentado ver si se podía ganar con bastante seguridad comprando o vendiendo algún call o put spread, pero en ese tema no había nada que rascar.
Luego he visto que el call 320 del 19 de febrero, al que le faltan 3 semanas para su vencimiento cotiza 160$ de valor temporal. Toda su cotización es valor temporal, puesto que no está dentro de dinero. Eso quiere decir que esos 160$, que en un sólo call son 16.000$, se evaporarán en las próximas 3 semanas.
Como no estoy loco del todo y sé que el mercado puede ser irracional más tiempo que yo solvente, lógicamente no me atrevo a vender ese call a las bravas.
Así que he tenido que desempolvar la estrategia del clásico calendario spread.
Se trata de comprar el call 320 de enero del 2022 y vender el call 320 de vencimiento 19 de febrero de este año.
Para comprar este calendario spread hay que pagar alrededor de 20$. En la foto lo tengo montado.
Con el calendario spread estamos cubiertos de cualquier subida loca y absurda, y en tres semanas los 160$ del call de febrero se habrán volatilizado, ya que su valor sólo será su valor intrínseco, que es posible que sea cero. Mientras el call comprado de enero del 2022 seguirá luciendo con todo su esplendor.
Cuando haya vencido el call del 19 de febrero, y estando cubiertos por el call comprado de enero del 2022, podremos vender otro call 320 con vencimiento de marzo, que con suerte puede valer otros 10.000$. Y así durante 10 meses vendiendo cada mes un call.
La posibilidad de acabar esta operación perdiendo es remota. En cambio, acabar ganando más de 20.000$ es bastante probable.
Ahora viene la sorpresa: al poner la orden de compra del call spread me dice que sólo puedo cerrar posiciones pero no abrir nuevas. Parece que los chollos los quieren los creadores de mercado para ellos solos.
A ver si hay suerte y mañana se puede operar, porque sigo pensando que es un chollo que no puede salir mal.
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111
#20
28/01/21 15:26
Cambiando un poco de tema...¿Es buen momento de operar con CFDs de divisas euro/dolar?Lo digo por la inyeccion de la FED ke se ha hecho para las aventuras y desventuras de Joe Biden
en respuesta a
Nebes
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#19
28/01/21 15:15
Gracias!
Pues sí, efectivamente, ese gráfico de ganancias no tiene mala pinta la verdad, y el ratio ganancias/pérdidas es 6:1 aprox.
La verdad es que últimamente se está viendo cada cosa que uno se queda ojiplatico.
Lo de esta compañía me recordó al corner de volkswagen en el 2008 o 2009, del que escribió Francisco un artículo, pero es que lo de esta, ya se está yendo de madre....
#18
28/01/21 14:59
Ahora mismo en IB, hay opciones disponibles hasta 570:
Habrá que ver cual es la horquilla después de la apertura.
en respuesta a
Mikelone
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#17
28/01/21 14:56
La estrategia no tiene mala pinta, ahora mismo el precio de GME es de 407 subiendo un 17%, pero es precio de las opciones esta cerrado.
La volatilidad de las opciones 320 de febrero: 520% ( valor de la prima de 170 ) La volatilidad de las opciones 320 de enero-22: 191% ( valor de la prima de 184 )
Y así quedaría la grafica de ganancias con TOS:
en respuesta a
Francisco Llinares
-
#16
28/01/21 14:16
Puede ser, tengo las opciones y sus griegas un poco oxidadas. Se podría graficar el calendar para ver que pasaría en función de lo que haga el subyacente.
Para ti cual sería el peor, o peores escenarios?
Yo creo que me quedo fuera. De cualquier manera, gracias por la estrategia!! Por favor, ya nos irás contando si al final os la dejan realizar y como va evolucionando.
Eso sí, a todos los que no tengan unas cuantas horas de vuelo con las opciones, no sepan de que va eso del valor intrínseco, valor temporal, etc, y no tengan todo muy, muy, muy claro (como yo :-)), les animo a que hagan ya las palomitas y se unan al espectáculo desde la barrera. Yo me quedo ahí.
#15
28/01/21 13:25
Indepedientemente de las estrategias para ganar, me encanta lo que esta pasando, y eso que no estoy participando, y en consecuencia no estoy ganando nada. Esto pone de manifiesto de una manera escandalosa el capitalismo de amiguetes de la casta. Esto es lo mejor que ha pasado gracias a internet, es mejor que el 15M, que pretendia cambiar el sistema. Esto es vencer a la casta usando SU sistema. Sistema que ahora quieren cambiar, claro...
Una empresa que cotiza a 300$ no suele quebrar antes de 3 semanas, pero en el caso de que así fuera, la máxima pérdida serían los 2.000$ que se hubieran pagado por el calendario spread.
Aparte esta empresa no es un chicharro.
#13
28/01/21 11:00
Buenos días.
La operación parece estupenda a priori, pero que pasa, y es muy probable si la empresa quiebra.
Saludos.
#12
28/01/21 10:59
La operativa con Opciones continua bloqueada en IB para GME pero veo que para AMC se permite.
#11
28/01/21 10:51
Hola Francisco, ya puestos intenta hacer otra estrategia para AMC que pienso que hoy seguirá la misma locura de GME. Saludos.
Si hay una subida fuerte, aumenta el valor intrínseco de la call vendida y disminuye fuertemente el valor temporal. En la call comprada el valor intrínseco aumenta de la misma forma, pero el valor temporal disminuye más despacio, debido a que falta mucho tiempo para el vencimiento.
En ningún caso puede aumentar más la call vendida que la comprada, ya que la comprada siempre tendrá como mínimo el valor intrínseco y bastante valor temporal.
Nadie ejecuta una opción que tiene valor temporal, porque saca más dinero vendiendo la opción. Y con la tremenda volatilidad que hay la call vendida tendrá valor temporal hasta el último día. Pero no importa, ojalá la ejecuten y gano el valor temporal de golpe y la vuelvo a vender. Y si queda poco para el vencimiento, vendo la de marzo.
Y las palomitas mejor al final para celebrar las ganancias. A ver si hoy se puede operar.
Buenas Francisco, Si no estoy confundido, hay que tener en cuenta que aunque las call tienen el mismo strike, la delta de ambas no va a cambiar con el mismo porcentaje en una y otra, por lo que el valor de una y otra no van a cambiar al unísono. Si el precio sube mucho y ambas call se meten itm, el delta de la call vendida (al faltarle menos tiempo para vencimiento) subirá más que el delta de la call comprada, esto equivaldría a tener unas perdidas en la call vendida que no se verían compensados con las ganancias de la call comprada. Por lo que si sube mucho ahora el precio, nos pueden ejecutar la opcion vendida con perdidas, y acto seguido la burbuja estalla, el precio baja un 70% y nuestra call comprada pierde casi todo su valor.
Con la volatilidad tan extrema que tiene ese bicho, creo que lo mejor que se puede hacer es hacer unas palomitas y ver como acaba la pelicula desde la barrera.
Ya está por 347, ¿subiría los strikes de estas call?
#3
27/01/21 23:33
Buenas noches Francisco. ¿En qué broker/ers podemos hacer esa operativa? Gracias
en respuesta a
Joyero
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#2
27/01/21 22:55
Hola Francisco, Has pensado si esta subida fuera flor de un día y lo mismo que ha subido en 3 días, pudiera volver a los niveles de la semana pasada a partir del viernes cuando liquiden las opciones. Lleva 2 días haciendo mas volumen diario que el total de las acciones que tiene la empresa. A alguien le han puesto las pilas en condiciones y alguien se quedará con la cerilla en la mano. Gracias por la estrategia.
#1
27/01/21 21:35
Ya me he dao cuenta de ke Sergi y tu volvereis a las andadas jajajaja Mi pregunta es si va a ser webinar de Rankia,o si va a ser directo YouTube Lo digo para saber en cual de las dos web debo estar
