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Estrategia para la ONG del trigo maíz en época de guerra

 

Como puse ayer en un comentario, esta bajada brusca del spread no me la esperaba en febrero. Tenía en la cabeza rebajar los puntos de entrada bastante de cara a los meses de mayo y junio, que estacionalmente suele cotizar en la zona baja.

Vamos a adoptar una actitud conservadora ante circunstancias extrañas en las que no se sabe por dónde pueden salir los tiros.

 

 

 

Compras-ventas

171 – 169  (A extinguir)

161 – 169  (A extinguir)

151 – 159  (A extinguir)

141 – 159

131 – 149

126 – 129 (A extinguir)

121 – 139

116 – 119  (A extinguir)

111 – 129

Hasta aquí, los lotes que se han comprado hasta ahora. Como se puede ver, he puesto algunas ventas en las que no se gana nada porque van a extinguir y quiero asegurarme de que se extinguen antes de que termine marzo.

 

Siguientes operaciones

91 - 109

71 - 89

51 – 69

31 – 49

 

La siguiente tabla será la definitiva hasta que empecemos a operar en el mes de septiembre.

141 – 159

131 – 149

121 – 139

111 – 129

91 - 109

71 - 89

51 – 69

31 – 49

Cuando se haya conseguido extinguir los de arriba, le añadiremos unos lotes a 81, 61 y 41. De momento nada.

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  1. en respuesta a Septimo
    -
    #340
    09/03/11 23:36

    Interesante tema, he estado intentando encontrar información sobre los creadores de mercado o "especialistas" de los futuros de los granos y la verdad es que no me ha quedado del todo claro, según he leído algunos comentan que en los futuros no hay un creador de mercado designado como en otros mercados, excepto en algunos contratos donde se hace para proporcionar más liquidez. No así en las opciones. Creo que es el mecanismo que llaman "price discovery", es decir, cualquier participante actuaría como creador de mercado, incluso podría recibir "liquidity rebates" por proporcionar liquidez. Parece ser que en algunos existe lo que llaman "Lead Market Maker" que no es exactamente lo mismo, de hecho creo que en CME hay varios (algunos de los cuales son firmas de Goldman, UBS, etc.,los de siempre), como por ejemplo Infinium Cap.Mgmt, que tienen sus ordenadores en el mismo mercado, pero la verdad es que no he conseguido averiguar mucho más sobre ellos.
    Distinta cosa son las comisiones y las horquillas, según entiendo (corregidme si me equivoco), las comisiones se las llevan el broker, CME, agencia de "clearing", etc, pero el market maker viviría de la horquilla y de jugar con su cartera que utiliza para proporcionar liquidez, ¿es correcto?, otra cosa es que luego se dediquen a hacer cosas como esta:
    http://seekingalpha.com/article/172797-the-global-oil-scam-50-times-bigger-than-madoff
    Por cierto, el 80% del volumen. También, confirmando lo que decía Septimo, comentaros que en un estudio que se hizo sobre los participantes en la bolsa de Hong Kong, más del 80% perdía dinero.
    Agradecería a cualquiera que pudiera arrojar más luz sobre este tema que me parece tan interesante que lo postease.
    Saludos a todos.

  2. #339
    09/03/11 23:26

    Una pregunta que se ha hecho en el foro de estrategum trading por un forero, la copio:

    "Tambien como dice Jagal alguien avanzado, quizas Paco Llinares deberia de decirnos si los que tenemos toda la estrategia desde 171, y ante la posibilidad de que no podamos deshacernos de los lotes antes del vencimiento, deberiamos seguir comprando los lotes siguientes en el vencimiento de Mayo o ya en el de Julio para evitar asi mas rollover a +26. Me refiero a los lotes que faltan si llega, de 51 y 31, que supongo que se corresponderian con las cotizaciones de julio de entre 71/81 y 51/61.... no lo se bien"

    ¿Ha dicho algo Fco? En CMc parece que ya se puede operar en el siguiente vencimiento, yo también entre a 171 y sigo comprando mayo, pero me queda la duda de si no sería mejor el siguiente, más alejado por rollover. ¿Sabéis algo al respecto?

  3. en respuesta a Vallecas
    -
    #338
    09/03/11 23:03

    ¿qué indicador es ése? cuenta, puede ser interesante

    un saludo

  4. en respuesta a Burbujo
    -
    #337
    09/03/11 22:59

    Esa HCH i al final no se cumplió. Pero si en TOS pones un gráfico diario ves un pedazo de HCH que empieza el 21/10 aproximadamente y que rompió la clavicular el 25/2, y además bien rota. No sé poner imágenes, si alguien me lo dice la cuelgo aquí. Echadle un vistazo por técnico y me comentáis.

    A mí desde luego me interesa que suba, porque yo tengo lotes desde lo más alto. Y el caso es que lo que decía Nerua del 93% es completamente lógico, con lo por fundamentales no debe bajar de 55 puntos el spread. Pero por técnico parece que la rotura de HCH indica secundaria bajista, lo que la haría bajar varias semanas más. Repito que no sé si esto en los spreads funciona bien, por favor que alguien con más experiencia comente.

    Aquí parece que AF y AT se contradicen, ¿no?

  5. en respuesta a Indis
    -
    #336
    09/03/11 22:42

    hola indis, no habia visto tu correo. No sé cómo se puede conseguir ese gráfico.

  6. #335
    09/03/11 22:37

    Tengo en ETCHART la tabla de los roll over Trigo-Maíz, pero los vencimientos que me muestra son de Marzo y no de Mayo.

    ¿Cómo se actualiza esto?

    Un saludo

  7. en respuesta a Pelli
    -
    #334
    09/03/11 20:22

    A eso me refería, he mirado pero no veo que haya llegado a -62, a 0 si se ha llegado y hay que tenerlo en cuenta.

  8. en respuesta a Kosfer
    -
    #333
    09/03/11 20:09

    Lo primero gracias a todos por arrojar luz a esto. Yo lo he mirado a traves de varias plataformas y no recuerdo haber visto nada que me pudiera sugerir un diferencial ni medio parecido a -62.Así que estoy expectante a lo que digais los demas, incluido Fco.

  9. en respuesta a Nedd76
    -
    #332
    09/03/11 20:06

    Sobre este tema (-62) ya se le pregunto a Llinares y contestó que estos precios son justo antes del vencimiento y que la mayoria ya ha hecho el roll over y solo afecta los que entregan o reciben la mercancia.

    Saludos

  10. en respuesta a Slennox
    -
    #331
    09/03/11 20:02

    Efectivamente en el ETCHART da un valor de -62 si se hace el Spread, pero creo que ese dato no es correcto. En el PRORREALTIME no da ese valor ni nada que se le parezca... A cero si que ha llegado en varias ocasiones, pero a un valor tan negativo creo que no...

    Un saludo

  11. en respuesta a Lerelle
    -
    #330
    09/03/11 19:45

    El creador de mercado no es el CME, al igual que en España no es Bolsas y Mercados. El creador de mercado son la agencia o agencias que están encargadas de dar liquidez y controlar la volatilidad de los valores y productos que se negocian en los mercados, y estas agencias son empresas con ánimo de lucro. Su beneficio legal les viene de la horquilla, pues su obligación es dar contrapartida a los que compran y venden.

    Creo que por lo menos el 80% del volumen que se negocia en cada valor lo hacen comprándose y vendiendo entre ellos. Todo lo que entra en el valor o producto que no es por ellos es el "Interés Abierto" REAL, que solo lo pueden saber llevando un control de sus propias operaciones. A partir de aquí solo tienen que ver si las entradas foráneas son alcistas o bajistas, para, comprándose y vendiéndose entre ellos (y por lo tanto, con saldo 0 ) mover el precio en dirección contraria a este interés y según van claudicando estas posiciones van obteniendo beneficio "extra" pues en un alto porcentaje ellos han sido su contrapartida.

    Un saludo

  12. en respuesta a Septimo
    -
    #329
    09/03/11 19:20

    Todo eso lo tenía clarísimo, pero me refería a que quieres decir con la "dirección" del interés abierto.
    En cuanto a lo otro pensaba que te referías al creador de mercado, que a mi humilde entender es CME, por eso mi pregunta.
    Saludos

  13. en respuesta a Lerelle
    -
    #328
    09/03/11 19:15

    Lerelle, solo soy un especulador de tercera división, operando desde un pais de segunda división, con medios técnicos de tercera regional y manejando información de tercera mano. Por supuesto que no puedo demostrar nada de lo que afirmo. Pero tambien llevo 12 años en esto y como no creo en la Mala Suerte ni en las casualidades y ya tengo edad para saber que donde se mueve el dinero siempre hay quien lo "Controla", pues no es irracional que piense que aquí está todo controlado hasta el último céntimo.
    ¿Cómo lo hacen?....pues con mis pobres medios lo que creo intuir, mas o menos lo expuse en este post.: https://www.rankia.com/blog/llinares/601404-derechos-bbva-30-dia-apalancamiento#comentario_603945

    Creo que racionalmente es imposible que un 95% de los que se meten en este mundo acaben perdiendo dinero, esto solo lo puede explicar la manipulación.

    Un saludo

  14. en respuesta a Slennox
    -
    #327
    09/03/11 19:13

    -62?? no he visto esa gráfica, donde has visto ese dato?

    Joder, eso haría que se fundieran todas las cuentas

  15. en respuesta a Slennox
    -
    #326
    09/03/11 19:09

    El 08/07 tiene toda la pinta de ser posterior al First Notice Day. No es una referencia válida para nosotros.

  16. en respuesta a Slennox
    -
    #325
    09/03/11 19:07

    El trigo tiene toda la pinta de ir a cerrar el hueco que dejo por los 700.

  17. en respuesta a Nedd76
    -
    #324
    09/03/11 19:01

    Si no me equivoco, el 08/07/1996 el spread cerró a -62,25.

  18. en respuesta a Slennox
    -
    #323
    09/03/11 18:56

    Aun no lo tengo claro, el minimo spread del 96 hasta donde llegó?¿

  19. en respuesta a Lerelle
    -
    #322
    09/03/11 18:46

    Los amos del mundo, Lerelle.

    Edito: léase, los principales accionistas de JPM, Goldman Sachs, Citi, Morgan Stanley, etc...

  20. en respuesta a Septimo
    -
    #321
    09/03/11 18:46

    Es lo que tiene que los amos del mundo puedan jugar a esto con capital ilimitado. Y si se les acaba, ya tienen a tito Bernanke para imprimir más papelitos verdes.

    En fin, espero que no tengan en mente llevar el spread a un backwards como el del 96, porque nos van a desplumar pero bien.

    Ya han hecho más de la mitad del camino. Yo estoy comprado desde 171 y estamos en 60. Que continúe la fiesta.