Blog de Francisco Llinares Coloma

Ayer estaba comentando con un amigo que la rentabilidad que se publica del Bono Alemán a 10 años (Bund), no se parece en nada a la rentabilidad que ofrecería un bono a 10 años con un 6% de cupón anual y que cotice por encima del 163%.

Como seguimiento de las operaciones de la estrategia Venta de volatilidad del spread Brent - Crudo, y aprovechando las cotizaciones del spread Brent-Crudo de marzo, recomendaría vender al precio aproximado que está ahora (-0.20) el lote comprado a (-1.50$), con un beneficio aproximado de 1.30$ por barril.

Voy a actualizar las tendencias primarias de los principales índices y productos. A pesar de que la ley de oferta y demanda ha quedado relegada a un artículo para coleccionistas, las tendencias primarias se siguen cumpliendo en una inmensa mayoría.

Aprovechando que el diferencial entre el Brent y el Crudo está en mínimos de hace años, se podría iniciar una venta de volatilidad de dicho diferencial, pues a los niveles que se encuentra no parece ofrecer mucho riesgo.

El SP500 está volviendo a la rotura de la zona de resistencia que perforó a la baja en agosto. Como es habitual en este índice, también ha fallado el cumplimiento de la banderita que había formado. Debido a los contínuos fallos provocados por el dedo inmisericorde que aprieta el botón de la impresora, hace cinco años ya repudié el SP500 para operar.

El SP500 ha intentado volver a la zona de resistencia que perforó a la baja, pero el rebote se ha quedado corto. Durante un mes ha formado una figura que podría ser una banderita, la que ha roto a la baja, hecho que podría empujar al SP500 a otra bajada rápida parecida a la ocurrida a finales de agosto.

En el post anterior: Estrategia "La Modesta Infalible": cómo multiplicar el dinero por 10 en 5 años, dije que haria un seguimiento de la estrategia cada vez que las circuntancias aconsejaran alguna modificación.

Hace tiempo que no propongo estrategias debido a que en casi todos los mercados han anulado la ley de oferta/demanda apretando el botón de la impresora, y los pronósticos fallan más de lo habitual

Para entender bien la divergencia a la que me refiero en este post y no tener que repetir cosas que ya se han explicado, es conveniente leerse el siguiente artículo: El efecto acordeón en los diferenciales entre dos contratos de futuros.

Con estos ponentes de lujo las dos horas pasaron volando, y quedaron alguna preguntas pendientes. Voy a tratar de contestar las preguntas que iban dirgidas a mí o a las que puedo aportar algo.

El miercoles que viene a las 19 horas celebraremos una charla coloquio en la sala virtual de Rankia. Antes de entrar en el mes de agosto, en el que no hay forma de encontrar a nadie, tendremos un cambio de impresiones antes de irnos a la playa. En este evento contaremos con bloggers de alto nivel.

La palabra "SHEMITAH" se refiere al año sabático que se observa en el antiguo Israel en el que se deja la tierra en barbecho para que descanse. Al igual que cada siete días tienen la obligación de descansar, la tierra también debe descansar cada siete años.

Para que la rapiña del patrimonio de la clase media sea efectiva al 100%, no hay más remedio que prohibir el dinero al portador. Vamos a repasar las ventajas (para los que mandan) de implantar esta medida:

Hace medio año intenté explicar los fundamentos de los diferenciales entre dos contratos de futuros. El efecto acordeón en los diferenciales entre dos contratos de futuros. Entonces ya dije que, para reconocer el momento de comprar crudo, habría que vigilar el diferencial

El primer mandamiento de cualquier inversión es no meter todos los huevos en la misma cesta. El segundo y no menos importante es que la expectativa de beneficio tenga una relación adecuada con el riesgo que se asume. Pero para evaluar los riesgos lo primero que hay que hacer es conocerlos, pues mucha gente asume riesgos que ni siquiera sabe que existen...