Blog de Francisco Llinares Coloma

Con el precio del spread de trigo menos maíz pueden ocurrir dos cosas: 1 – Que se mantenga por debajo de 150 puntos y la volatilidad nos vaya pagando el sueldo. 2 – Que suba a las nubes, tarde muchos meses en bajar y que la ONG no pueda rascar un duro con este spread.

Para evitar confusiones y errores de bulto, voy a empezar diciendo que esta estrategia de ordeño sólo la pueden hacer aquéllos que hicieron caso y vendieron los dos bancos al leer este post: Abriendo cortos en BBVA y SAN

El BBVA ha iniciado una ampliación de capital de 1 acción nueva por cada 5 viejas con una prima (nunca mejor empleada la palabra prima, femenino de primo) de 6.

Se empieza a operar vendiendo a 12.75$ y recomprando a 11$ todas las veces que la bola (cotización) pase por esos puntos. OJO, empezar siempre vendiendo, y, si rompe al alza el 13.50, asumir la pérdida y dar por finalizado el partido

En noviembre hice un Ajuste de la estrategia para los hipotecados en yenes , que ponía al día la venta de volatilidad. Dicha situación ha vuelto a cambiar, pues el gráfico del Euro/Yen, que estaba en tendencia primaria bajista y tendencia secundaria alcista, ahora ha cambiado a tendencia secundaria bajista también.

Estimados compañeros de fatigas, el dinero de las pensiones futuras no está en absoluto asegurado. Siendo el problema grave, me parece mucho más grave el hecho de que ninguno de los interesados tenga la más mínima intención de hacer nada al respecto. Delegar este tema en manos de políticos con intereses partidistas y electorales es un suicidio financiero que traerá graves consecuencias a medio

Leyendo los foros de Rankia he visto un hilo que pregunta: ¿Se puede vivir SÓLO con los beneficios de 1 millón de dólares? Mi respuesta es que se puede vivir perfectamente con esa cantidad. A continuación voy a exponer la estrategia que aplicaría yo si tuviera que vivir de ese dinero. Lo cambiaría hoy a dólares, y cogería 700.000 euros que distribuiría de esta forma: Con 150.

Para escoger y operar correctamente con un calendario spread necesitamos saber los siguientes datos: 1 – Si el subyacente está en Backwards o en Contango: si está en Backwards los calendarios se deben hacer con calls. En caso de estar en Contango es conveniente hacerlos con puts. 2 – Para que el calendario salga bien se debe tener bastante seguridad en que el subyacente no va a producir un

A los gestores de los ETFs FAS y FAZ no se le ha ocurrido otra cosa que hacer un contrasplit de los dos ETFs para disimular el desastroso rendimiento que han tenido estos animalitos en el último medio año. Eso no hubiera sido grave si lo hubieran dejado todo como estaba, pero tienen el vicio arraigado de impedir la apertura de posiciones nuevas en las opciones y futuros de los valores se

Leyendo la entrada Nuevos ETFs x3 de Proshares del Blog de José Antonio, podemos ver que han nacido dos animalitos muy simpáticos llamados UPRO y SPXU Son ETFs que replican el índice SP500 multiplicado por tres. El UPRO normal y el SPXU inverso. Después de leer el folleto que se adjunta se comprende que con estos bichitos es conveniente operar sólo a la baja. Hay tres ejemplos muy esclarecedores

En el vencimiento de Junio quedaron pendientes dos opciones para vender sobre la operación abierta de venta de volatilidad de estos dos ETFs. A veces es mejor renunciar a la venta de una opción que venderla por un precio ridículo, siempre puede dar un giro el mercado y sacarle el doble del precio por el que se hubiera vendido el día del vencimiento. En caso de no llegar a venderla en todo el mes

Hoy vamos a hacer lo contrario de lo que hicimos cuando recomendé comprar estos dos ETFs. Compra de un ETF corto y uno largo sobre empresas financieras Entonces compramos volatilidad esperando un fuerte movimiento, y salió bien de milagro. Ahora vamos a vender volatilidad durante dos años continuadamente. Vamos a vender opciones PUT y CALL de los dos ETFs mensualmente durante unos años. La

En el coloquio de ayer, hablamos sobre programas de simulación de estrategias que nos den luz para escoger entre las miles de posibilidades que tenemos a nuestro alcance. Me comprometí a escribir en este blog algunas ideas interesantes para que los programadores pudieran escoger las que les parecieran más interesantes, o las que a los usuarios les gustaran más. Para dar una pista a los que

Antes de leer este artículo es conveniente leerse los otros tres de esta serie para la buena comprensión de los entresijos de la volatilidad, como manejarla, su utilidad y sus desventajas. Comprar o vender volatilidad (1) Comprar o vender volatilidad (2) Comprar o vender volatilidad (3) Para evitar malas interpretaciones voy a decir que no estoy proponiendo ningún sistema para ganar dinero en la

Antes de empezar aconsejo leer las dos partes anteriores sobre volatilidad: Comprar o vender volatilidad (1) Comprar o vender volatilidad (2) En estas partes se habla de la venta de opciones sintéticas, o sea, de vender opciones sobre productos que no tienen derivados cotizando, incluso opciones sobre spreads que no existen en la realidad. Para replicar opciones sintéticas se utiliza algo llamado