Pese a que no son productos de nueva creación, los planes de previsión asegurados (PPA), los planes individuales de ahorro sistemático (PIAS) y los Unit linked son instrumentos que permiten trasladar el ahorro a la jubilación.
Los planes de previsión asegurados, los planes individuales de ahorro sistemático y los Unit Linked, coinciden en que son instrumentos de ahorro y de inversión pero con una particularidad que los diferencia de otros tipos de productos como los fondos de inversión, y es que se encuentran relacionados con un seguro de vida.
Pese a que se trata de instrumentos inicialmente pensados como una inversión, al instrumentarse mediante seguros supone que la autoridad competente para supervisarlos no va a ser el Banco de España o la Comisión Nacional del Mercado de Valores sino la Dirección General de Seguros y, por lo que, en caso de quiebra de la aseguradora no se garantizarán por el Fondo de Garantía de Depósitos.
Pese a que la finalidad de estos productos es similar, el riesgo de este tipo de productos es totalmente diferente por lo que, en primer lugar, concretaremos cómo funcionan estos productos y luego daremos una vista de posibles escenarios para contratarlos.
¿Qué son los planes de previsión asegurados (PPAS) ?
Los planes de previsión asegurados son un seguro se ha utilizado como un instrumento alternativo a los planes de pensiones y está recomendado para inversores con un perfil más conservador de riesgo.
Los planes de previsión asegurados cubren las mismas contingencias que los planes de pensiones: jubilación, dependencia severa o gran dependencia, incapacidad, fallecimiento.
Rentabilidad de los planes de previsión asegurados.
Pese a que comparten la gran mayoría de características con los planes de pensiones ofrecen un plus que estos no ofrecen que es rentabilidad garantizada a vencimiento.
Los planes de previsión asegurados permiten la movilización de los derechos a otros planes de pensiones, planes de previsión asegurado y de previsión social empresarial, así como de éstos últimos a los planes de previsión asegurado por lo que el tomador puede adecuar esta inversión a su necesidades.
Rescate anticipado en los planes de previsión asegurados.
Al igual que sucede en los planes de pensiones sólo cabe el rescate anticipado en los casos de desempleo de larga duración o de enfermedad grave y, tras la modificación de la normativa reguladora de planes de pensiones, se permite también el rescate siempre que hayan transcurrido 10 años desde el pago de la primera prima pero en el caso de realizarse este rescate la rentabilidad no sería la garantizada.
Tratamiento fiscal de los planes de previsión asegurados.
Con respecto al tratamiento fiscal, al igual que en los planes de pensiones individuales, las aportaciones reducen la base imponible del Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas del ejercicio en que se satisfagan, mientras que las prestaciones tributan como rendimientos del trabajo.
¿Qué son los planes individuales de ahorro sistemático (PIAS)?
Los planes individuales de ahorro sistemático son contratos de seguro cuya finalidad es constituir unos recursos para comprar una renta vitalicia.
Son un vehículo destinado a trasladar los recursos a la jubilación sin que haga falta que se den un tipo determinado de contingencias para poder rescatarlos como sucede en los planes de pensiones y en los planes de previsión asegurados.
Tienen la particularidad de que dependen de las aportaciones realizadas para poder tener un tratamiento fiscal beneficioso. Es decir, solo se puede tener uno que alcance los 8.000€ anuales o varios que alcancen esta cuantía, pero en caso de superarla perderán la consideración de planes individuales de ahorro sistemático a efectos tributarios.
Cuando cobrar la renta vitalicia en los planes individuales de ahorro sistemático.
La renta vitalicia se puede cobrar una vez que han transcurrido 5 años desde que se pagó la primera prima. En caso de que se rescate con anterioridad a estos 5 años se perderán las ventajas fiscales.
Rentabilidad de los planes individuales de ahorro sistemático.
La rentabilidad de este tipo de productos no está garantizada a vencimiento como sucede en los planes de previsión asegurado.
Limitación en las aportaciones en los planes individuales de ahorro sistemático.
Las aportaciones tienen una limitación anual máxima de 8.000€ en concepto de primas, esta cuantía es independiente de otros instrumentos como los planes de pensión y los planes de previsión asegurado y tienen un límite máximo para el total de las aportaciones de 240.000€.
Tratamiento fiscal de los planes individuales de ahorro sistemático.
Frente a lo que sucede a los planes de pensiones y los planes de previsión asegurados las cantidades aportadas no reducen la base imponible del Impuesto sobre la Renta. Una vez se obtiene la renta vitalicia se produce la tributación en el IRPF como rendimiento de capital mobiliario.
En este caso se tiene en cuenta la edad en la que se constituyó la renta para obtener el porcentaje a aplicar para calcular los rendimientos de capital mobiliario:
- Menores de 40 años, 40%
- Entre 40 y 49 años, 35%
- Entre 50 y 59 años, 28%
- Entre 60 y 65 años, 24%
- Entre 66 y 69 años, 20%
- Para 70 o más años, 8%.
¿Qué son los Unit-Linked?
Los Unit-linked es un seguro en el que las primas que se hayan pagado se invierten en un fondo de inversión o en los activos que decida quien adquiera este tipo de productos.
Una de las garantías que ofrece este plan y que no lo hacen los planes de previsión asegurado y los planes de pensiones es la de fallecimiento del asegurado. En caso de que se produzca el fallecimiento del asegurado antes del vencimiento de la póliza, el beneficiario o beneficiarios designados en la misma recibirán el valor de los fondos más un capital adicional por fallecimiento.
Rentabilidad de los Unit Linked.
La particularidad de estos seguros es que el tomador asume el riesgo de la inversión, por lo que, la rentabilidad de la cantidades que se va a percibir al realizar el valor de este producto no está garantizada.
Rescate anticipado en los Unit Linked.
En contra de lo que sucede con los planes de previsión asegurados y los planes de pensiones existe la posibilidad de rescatar en cualquier momento la inversión aunque esta sea ilíquida durante un periodo de tiempo corto.
La gran mayoría de estos contratos otorgan un margen para cambiar la inversión sin comisión hasta un número máximo de cambios y sin tributar por este cambio, sin embargo, este cambio sí afectaría al modo en que se tributaría.
Tributación en los Unit Linked.
La tributación depende de si se mantienen o no determinadas condiciones durante toda la vida del contrato en concreto:
- Que no se otorgue al tomador la facultad de modificar las inversiones afectas a la póliza.
- Que las provisiones matemáticas se encuentran invertidas:
- En Acciones o participaciones de instituciones de inversión colectiva.
- Que los conjuntos de activos se encuentren reflejados de forma separada en el balance de la entidad aseguradora cumpliéndose determinados requisitos.
- En estos contratos el tomador o el asegurado podrá elegir conforme a las especificaciones de la póliza sin que exista especificación para cada tomador o asegurado.
Si estas se mantienen el régimen fiscal es el de los contratos de seguros de vida en función de la edad que tengan los beneficiarios al momento de percibir la renta. En el caso de que no se mantengan los requisitos se deberá imputar a cada periodo la diferencia entre el valor liquidativo.
¿Para qué se utilizan estos productos?
Las ventajas de seleccionar uno de estos productos consisten en que están instrumentados mediante seguros de vida y poseen beneficios en su fiscalidad, sin embargo, dado que el nivel de riesgo es distinto existen otros factores a tener en cuenta.
A medida que estamos más próximos a la edad de jubilación se preferirá optar por instrumentos que garanticen al máximo nuestra inversión como sucede con los planes de previsión asegurados, pero hay que tener en cuenta que al tener menos riesgo la rentabilidad también será menor.
Por otro lado, en el caso de que lo que se desee sea mayor rentabilidad, los PIAS o los Unit Linked podrían ser una buena opción.
Los PIAS podrían resultar interesantes para aquellos casos en que la limitación de las aportaciones a los planes de pensiones y a los planes de previsión asegurado impida trasladar más dinero a la jubilación. Esto se debe a que los PIAS poseen total independencia de las cantidades aportadas a otros instrumentos como los planes de pensiones y otros instrumentos de previsión social.
Los Unit Linked son un instrumento que permite asumir mayor riesgo por parte del inversor, se tiene mayor libertad para seleccionar los activos y, por lo tanto, se es responsable de la rentabilidad de los mismos. En caso de querer una inversión que permita rentabilidades mayores y mayor flexibilidad este producto podría ser una buena opción.
_col.png?1718369445 "Fiscalidad de los planes de pensiones")
