Este mes ha sido de lo más caótico y contrario a las puts que había comprado. Ni movimientos fuertes, ni correcciones, ni una indicación clara de ponerse definitivamente largo o corto.
Como fui dejando en los comentarios, llegue a tener 3 cputs 362$ para este vencimiento mensual. Se empezó comprando en 5.8$, otra en los 4.7$ y una ultima por los 3,6$.
Promediando no perdieron un valor brutal ya que fueron compradas con VI tan bajas en días y momentos de tal complacencia que era difícil perder rápidamente valor.
Promediando no perdieron un valor brutal ya que fueron compradas con VI tan bajas en días y momentos de tal complacencia que era difícil perder rápidamente valor.
Pero esta semana había que decidir.
Invertido buena parte del Bº desde el inicio del blog (llegaría a los 14xx$) y siguiendo el guion, se fueron vendiendo puts cerca dinero. Por técnico elegí el strike 368-69$ que era el punto del doble techo sobrepasado o eso espero, donde hay un fuerte OI de las opciones.
Las vacunas con altibajos se van poniendo, PFE fue aprobado por la FDA y está pendiente para este fin de semana la de Moderna (esperemos no haya ningún susto). Mas importante es que la Cámara de Representantes está a punto de meterle otro chute a la economía (el BCE lo ha hecho solo para salvar a algún estado de la quiebra).
Inciso acerca de los chutes.
En Usa gran parte del chute está yendo directamente a cheques para los ciudadanos (dinero, exenciones fiscales, ayudas…).
Allí se cobra a la semana y las reacciones al empleo son más rápidas tanto en lo bueno como en lo malo. Esto hace que se pase de los cierres a mejorar el empleo de una manera mucho más rápida que en la UE.
Luego obviamente, la FED está comprando en el Mercado… Deuda empresarial, ETF, Bonos, Swaps…lo que carajo haga, sube su balance y al final libera dinero de la economía que cada vez tiene menos sitio a donde ir y acaba en bolsa.
¿Cuánto durara? Lo que dure dura. Chiste malo.
Y luego el juego de la silla.
La economía esta tocada, ese dinero perdido en consumo, producción, deuda.. al final se ira pagando. Pero mientras tanto poco a poco ya que WS preveía un apocalipsis zombie de resultados, lentamente los indicadores Usa iran mejorando.
Recordar, solo hablo de Usa. La UE es otro planeta diferente.
Si seguimos los plazos del Brexit y el BCE sigue aguantando el tirón, para 2022 quizá llegue todo el dinero de la reconstrucción. Recordemos ligado a proyectos que veremos su utilidad. En USA el chute ha ido directo a empresas y cheques directos. Ya le sacaran rentabilidad ellos.
Además no hay comparativa entre la pujanza de las empresas americanas, i+d o capacidad de innovación. Europa se queda atrás. Y el balance del BCE ya se acerca peligrosamente al 5x% del Pib UE (la FED ya había subido tipos, menguado y esta por el 3x%)
Operaciones.
Lo pongo. Pero dado que es la demo, IbB se ha hecho bastante lio en las PyG (el más gordo un pak adjudicado a 369$ que puso precio de adquisición 0).
Como resumen, he saldado en el achuchón del viernes las cputs (con perdida en ellas obviamente). Pero el tradeo de opciones compradas y vendidas a plazos más cortos, han ido ingresando dinero en la cuenta.
Al final recordar que el comprado es una cobertura. Un contrato de seguro que hemos de mover si no vemos que la dirección va en el sentido correcto.
Y ayer me posicione a última hora, no cerrando las dos puts que tenia vendidas.
A 369$ dos paks comprados.
Muy posicionado para mi gusto (a estos precios +60% dentro), en la power podría haber cerrado dejando casi en neutro “todo el baile” originado por las compras de puts. Pero creo una semana neutral-alcista por lo comentado en el análisis inicial.
También este claro las “largare” en cuanto vea Bº, ya sea por vcall o bien venta directa en un gap. Y volveremos a repensar.
De todos modos si estas salen bien andaría en el 9-10% en el semestre final de año. Excelente para esta locura, para haber estado mucho tiempo en liquidez y algo de tiempo cubierto por puts compradas y sin apalancar (incluso dejando margen de dinero).
Algo ha ido cogiendo mal en las operaciones, no valora las puts adjudicadas (las primas cobradas) y regular los intras de compradas (si bien la pérdida total anduvo por los 300$). No deja irse a más de 7 días y falta otra al menos de +100$.
Cartera.
Si y solo si, entre vcalls o venta directa + vput me deshago de esos dos paquetes por los 369$ será una operación muy fructífera (nos vamos al 10% cartera a los 180 días).
Si no, habrá que seguir peleando.
PD. el cambio hace mas dificil poner bien las imagenes o justificar el texto. Lo dejo asi por que en Word me queda perfecto pero aqui no hay manera de retocarlo. Y esto es un hobbie.
PD. el cambio hace mas dificil poner bien las imagenes o justificar el texto. Lo dejo asi por que en Word me queda perfecto pero aqui no hay manera de retocarlo. Y esto es un hobbie.