Ayer realizamos un webinar sobre la iniciación a los sistemas automáticos de trading con Horace, usuario de Rankia experto en SAT y trader desde los años 90 dónde empezó a operar discrecionalmente en derivados.
Principalmente se trataron los siguientes temas,
- ¿Qué son los SAT?
- ¿Cómo funcionan los SAT?
- ¿Cuáles son las claves del éxito para invertir con SAT?
¿Qué son los SAT?
Los SAT, son Sistemas Automáticos de Trading, es decir, programas informáticos diseñados para obtener rendimiento en los patrones de comportamiento habituales de los mercados financieros.
El objetivo de estos programas es el lanzamiento de una orden de mercado a una cuenta sin intervención humana. Las decisiones de estos programas se basan en reglas objetivas e invariables que definen perfectamente cuando entrar y salir de una posición, además se diseñan a partir de datos históricos.
Las principales ventajas de los SAT son que se toman decisiones sin el componente psicológico del trader. Con esta manera objetiva de operar sabemos a priori que % de éxito se puede obtener con una entrada/salida determinada. Con el SAT tienes más probabilidades de ganar dinero cuando el mercado es más volátil.
¿Cómo funcionan los SAT?
La gran mayoría de Sistemas Automáticos de Trading operan utilizando derivados como activo para comprar y vender. Por lo tanto, no es necesario depositar la totalidad de la inversión. Por ejemplo, para el Dax30:
Cada contrato de futuro sobre el Dax 30 tiene un valor nominal de aproximadamente 195,000€. Se obtiene de multiplicar la cotización del DAX en el momento del contrato 7800 puntos x 25€ que es el valor que tiene cada punto.
Sin embargo, para poder comprar un contrato de FDax, Eurex (el mercado en el que cotiza) solo exige depositar 14,500€. De esta forma participamos en el mercado como si tuviéramos un saldo de 195,000€ pero únicamente con 14,500€.
¿Cuáles son las claves del éxito para invertir con SAT?
Los puntos clave para tener éxito cuando se invierte en los SAT son: la Capitalización, la Diversificación, Formación y asesoramiento.
- Capitalización: el inversor cuando opera con SAT suele operar con poco capital porque lo permite el sistema. Esto provoca que se pierde la percepción del riesgo y de las probabilidades de perder.
- Diversificación: en general, componer una cartera de sistemas en lugar de operar uno único, reduce la volatilidad, sobre todo si han estado descorrelacionados entre sí en el pasado. Sin embargo, es evidente que, a igualdad de capital inicial, tendré más riesgo con 2 sistemas que con 1. Aunque la volatilidad haya sido menor en el pasado. Tener más de un sistema de trading va a permitir que las rachas de pérdidas se van compensando si las inversiones no están correlacionadas entre sí.
- Formación: entender que significan los principales ratios y, sobre todo, que impacto pueden tener en mi cuenta. Comprender perfectamente dónde nos estamos metiendo. Aunque es imposible evitarlo totalmente hay que intentar reducir el “acto de fe” a lo mínimo indispensable.
- Asesoramiento: cuando no es posible formarse adecuadamente, es necesario confiar en alguien con mejor criterio. Ningún asesor garantiza el éxito pero invertir en SAT sin formación y/o asesoramiento garantiza el fracaso. Hay que buscar un asesoramiento honesto, serio y profesional ayuda a tener expectativas razonables de éxito medio y largo plazo.
Los asistentes al webinar pudieron realizar varias preguntas al ponente, entre las que destacan:
- ¿Cuál crees que son los motivos por los que los bancos comerciales no ofrecen SAT a sus asistentes? Basicamente porque les tienen miedo y no es un mercado maduro, los sistemas de trading llegan desde 2006 y actualmente es cuando se están implantando de manera intensiva.
- ¿Por qué los desarrolladores de programas de trading suelen ser españoles? No es cierto que la mayoría de programas de trading sean españoles, hay muchos extranjeros, especialmente de Forex.
- Cuando hablas de desarrolladores, ¿Estás hablando de programas informáticos? Las habilidades que se requieren este desarrollador no son requieren un alto conocimiento informático. Si es cierto que para plasmar las ideas y asegurarte que son rentables necesitas saber programar.
Os recordamos que tenéis la grabación del webinar "Iniciación a los sistemas automáticos de trading" a vuestra disposición en el siguiente enlace:
